商品寒潮席卷市场，欧美重磅数据压轴1月行情！

汇通财经APP讯——

周五(1月30日)亚市早盘，美元指数高位整理，现交投于94.66附近。隔夜在外汇市场上再度呈现了两极化的局面，美元、欧元和日元这G3货币之间的波幅有限，但商品货币和瑞郎却出现了大跌的局面。值得留意的是，贵金属价格隔夜接棒油价出现暴跌，银价更是一度重挫7%，商品市场的大寒潮也令商品货币叫苦不迭。

放眼日内，市场即将迎来两大极为关键的欧美经济数据考验——欧元区1月CPI年率初值和美国第四季度实际GDP年化季率初值。尽管欧洲央行在1月宣布了全面QE的举措，不过由于实施日期尚要留待3月，宽松的举措显然不会对1月的CPI数据有任何帮助，目前市场预期该经济体CPI的萎缩程度很可能进一步降至-0.5%。至于美国GDP，尽管三季度5.0%的增速令人喜出望外，但本月增速或有放缓的可能。一旦两大数据表现不佳，会否给市场吹来更多寒风，值得投资者密切防范。


金银价格再现超级暴跌，商品货币叫苦不迭
抛开外汇市场而言，隔夜贵金属市场行情无疑是最受投资者关注的焦点。由于美联储鹰派决议的预期发酵，加之美国初请数据表现强劲，金价大跌逾2%并一度下探200日均线1254美元，而银价更是暴跌7%，下穿100日均线水平，刷16.71美元/盎司的逾两周低位，为2013年6月来最大单日跌幅。


数据显示，美国1月24日当周首申失业金人数26.5万，为2000年4月以来最低，预期30万，前值30.7万修正为30.8万。有分析指出，此次当周初请人数创近15年以来最低水平，虽然部分是由于马丁路德日假期导致工作日数减少所致(周一当日因相关部门休息，能通过的失业金申请人数非常少)，不过数据依然能反映美国的就业市场正在强劲复苏。

MUFG Union Bank的首席金融分析师Chris Rupkey表示，“初请失业金人口数据给那些对美国经济强劲增长抱有信心的人注射了一剂强心剂。美国仍是且将继续是全球经济版图的一片绿洲。”

美国数据的向好无疑令贵金属承压，而除此之外，贵金属市场的一些止损卖单被触动，显然也加剧了周四贵金属市场的波动。当时现货金在1分钟内劲跌6美元，跌幅令交易商意外。

芝加哥FuturePath Trading LLC交易员Frank Lesh在一次电话采访中指出，白银价格一旦跌至17.40美元/盎司的本周(1月31日当周)稍早低点，卖盘订单就蜂拥而至。该交易员就此解释称，金融市场集中关注美联储(FED)决议声明，使得大量投资者大举做空贵金属，白银市场因而崩溃。

值得留意的是，在近一周多时间的贵金属市场上，并不止昨日一天出现过类似暴涨暴跌的局面。有外媒分析认为，在欧美时段的交叉期，市场常常会出现大幅波动，这无疑值得投资者在后市警惕。


回归外汇市场来看，隔夜贵金属以及其他商品市场的全盘走低，也再度令商品货币叫苦不迭。除了近来隐现瑞士央行干预之手的瑞郎外，隔夜三大商品货币澳元、纽元和加元也是汇市的最大输家。其中，美元兑加元周四再度刷新近六年高点1.2675，澳元兑美元四年半低点0.7719，纽元兑美元则创2011年3月以来新低0.7232。


通常而言，当整体商品市场表现不佳时，商品货币也会感受到明显压力。当然，就目前而言，商品货币的利空显然并不只因为商品价格的下跌。这些货币各自央行的宽松压力，也是令它们走势疲软的主要原因。

Bank of New Zealand汇市策略师Raiko Shareef表示。“澳元过去24小时的跌势令人震惊，对澳洲联储下周会议预期的压力持续累积，如果央行的措辞并未朝着宽松倾向调整，澳元或有可能急速反弹。”

公债期货目前暗示，澳洲联储在2月3日周二的政策会议上调降目前2.5%利率水平的机率接近70%，而本周稍早还不到10%。继上周加拿大央行意外降息后，新西兰联储周四开启可能降息的大门，震惊投资人，也令澳洲联储降息的预期升温。

欧元区1月CPI今日出炉，欧元再度拉响警报
日内将是本周以及本月的最后一个交易日。以往这样的日子往往是市场仓位调整的最佳时机。而今日巧好市场又将迎来多项关键经济数据的洗礼，行情很可能再度充满动荡。

欧元区将于北京时间今日18:00公布1月CPI年率初值数据。随着欧洲央行启动新的刺激计划，交易员关注的焦点将转向通胀预期指标。目前市场对该数据的预期普遍不佳，年率很可能进一步下滑至下降0.5%。彭博经济学家Niraj Shah、Maxime Sbaihi和David Powell表示，1月30日发布的欧元区CPI数据或将显示欧元区进一步滑入通缩，从而凸显出欧洲央行面临的挑战。

(欧元区CPI，蓝线实际值，黄线预期值)

野村证券研究团队表示，本周五(1月30日)公布的欧元区CPI年率料出现连续第二个月下降，预计欧元区1月CPI将下降0.5%。野村证券认为，“欧元区1月调和消费者物价指数将在本周五(1月30日)公布。根据本行即时通胀模型显示，欧元区CPI或连续两个月取得负值水平。本次预期欧元区1月调和消费者物价指数年率或为-0.5%。”

此外，有业内人士表示，欧洲央行推出量化宽松的其中一个主要理由就是过去几个月的通胀阴郁。德拉基在有关欧洲央行大规模资产购买计划的声明中提到，2016年9月将是结束量化宽松的最早日期，但通胀必须在可接受范围内。否则量化宽松将实施更长时间。在油价最近下跌的环境中，通胀可能不会上扬，所以1月CPI初值或许更多地证实欧洲央行做了正确的事情。

预计若今日欧元区CPI数据表现不佳，很可能进一步给欧元带来下行压力。反之若能有所起色，尽管难以对欧元形成太大的提振，但也许有助于其暂时获得一些买盘支撑。

美国GDP压轴本月行情，美元能否续写辉煌？
除了欧元区CPI外，美国方面日内也有重磅数据公布。美国商务部将于北京时间今日21:30公布美国第四季度实际GDP年化季率初值数据。在前值已创逾11年最快增速后，2014年美国经济最后的“水晶球”能否再放异彩？外媒调查显示，3.0%为最可能的增速。

回顾美国2014年经济走势（年化季率），自第一季度的下跌2.1%强劲反弹至第二季度的增长4.6%，然后第三季度继续强化至增长5.0%，这已创逾十一年最快增速。其中，第一季度GDP大跌主要是受异常寒冷的天气打压。

经济学家们如何看待美国2014年第四季度经济的“水晶球”？据华尔街日报本月稍早进行最新调查的预期显示，65位受访经济学家对美国2014年第四季GDP的预期中值、预期均值都为3.0%。而65位专家所给的预期频率最高的数值为3.2%，其次是3.4%。

该调查虽然预期中值与预期均值惊人一致，但预期值覆盖区间却非常广，最为悲观的预计仅增长1.4%，三位则预计4.0%，最乐观的预期增长4.2%。下图为此份调查的预期值分布图。


尽管四季度3.0%的增速被不少业内人士视为最有可能的结果，不过，也有一些分析师认为投资者需要做好数据不及预期的准备。Macquarie分析师Matthew Turner表示：“我们认为，周五即将公布的美国4季度GDP增速有放缓的可能。”有经济学家指出，至去年12月数据显示，美国商业投资连续四个月下降，这令4季度美国经济增长低于预期的可能上升，或许无法达到预料中的3.0%。

此外，还有外媒警告称，虽然经济活动迅速恢复正常，大规模暴风雪期间可能会出现一些不可挽回的生产损失。损失规模取决于暴风雪的强度。据估算，迄今为止，冬季天气——寒冷的11月和相对温暖的12月——已经对美国GDP构成冲击。

有分析人士表示，既然最近美国被视为全球成长的救世主，如果前景令人失望，后果或许严重；但与去年此时不同的是，极地漩涡不会令人们无法出门。如果美国GDP可望再度斩获3.0%以上的读数，或足以支持美元暂时处于领先地位。