特朗普“刀锋”伤美元，黄金“回血”还迎美联储考验

汇通财经APP讯——周三(2月1日)美元亚市盘初美元指数低位徘徊于近两个月低位附近，金价则在1212美元附近交投，隔夜特朗普的相关言论令美元再次失守100大关，帮助金价重新站稳1200美元关口并涨至一周高位，市场的目光开始关注晚间的美联储利率决议。



☆特朗普刀锋指向汇率，美元跌至两个月低位☆

1月31日特朗普和其贸易顾问对欧元等货币贬值的指责，再次强化了市场对特朗普打算压低美元的意愿，隔夜美元随之下跌再次失守100大关，并录得两周来最大单日跌幅，最低触及99.43，触及12月8日创下的近两个月低点，金价则趁机重新站上1210美元关口，不过市场现在开始关注北京时间周四凌晨的美联储决议，日内交投可能受到限制。


(美元指数日线图)

特朗普周二(1月31日)在同多家制药大厂高管会晤时表示，其他国家令货币贬值已经带动制药商增加外包生产，呼吁药企增加在美国的生产。

这一讲话强化了对美国新政府正采取措施，压低美元的预期，而在此之前前，特朗普的贸易顾问彼得·纳瓦罗(Peter Navarro)亦表示，德国利用“被严重低估的”欧元来占美国和其欧盟伙伴国的便宜。

麦格里(Macquarie)全球利率和汇市策略师Albert Wizman称，特朗普的讲话明显在暗示，其他国家的所作所为不公平，如果这暗示美国财政部对美元的政策正在转变，那就是重大新闻了。

FXstreet分析师Pablo Piovano认为，特朗普贸易顾问Navarro谈及外汇市场，认为欧元被严重低估的言论发表后，导致美元指数急跌，特朗普本人也称有些国家通过货币贬值获取竞争优势；而随后美国数据包括芝加哥PMI及谘商会消费者信心指数表现不尽如人意，美指延续此前跌势刷新数周低位，非美货币则普遍走强，黄金白银亦获得上涨动能。

隔夜现货白银大涨2.62%，录得三个月来最大单日涨幅，最高触及17.62美元/盎司，为两个月半月以来新高；美元月线则下跌2.69%，为近一年来最大单月跌幅，其1月份的表现亦为30年来表现最差的1月份。

对于黄金，此前特朗普的移民禁令催生的避险情绪也仍在给金价提供支撑，美国地方政府亦出现了一些反对声音。上方关注上周高点1220美元附近的阻力，进一步阻力位于100日均线1227美元附近；下方关注5日均线1199.43美元附近的支撑，此外10日均线1204美元附近亦存在一定的支撑。


(现货黄金日线图)

据路透新闻，美国旧金山市针对特朗普行政令提起诉讼，为首个挑战总统特朗普对庇护非法移民城市扣发拨款行政令的城市；诉讼由洛杉矶市律师Dennis Herrera提起，其认为行政令违反美国宪法第十修正案。

不过美国众议院议长瑞恩表达了对特朗普的支持，他表示，特朗普有责任保护美国。与国土安全部主管Kelly进行了交流，对其行动表示欣慰；Kelly将推动移民限制禁令的执行。必须将边境安全摆在首要位置，支持其难民计划，但是同时需要平衡安全，特朗普总统知悉其在旅行禁令上拥有的职权。

另外据汇通网观察，特朗普原定于北京时间周三凌晨网络安全行政令签署已经被取消。

☆美联储利率决议前瞻☆

汇通网提醒，北京时间2月2日凌晨3点将出炉美联储利率决议，投资者吸引予以重点关注，目前市场普遍预期美联储本周不会采取行动，但可能削减其资产负债表，同时其关于通胀预期和点阵图的变化，都值得市场关注。据美国联邦基金利率期货显示，美联储2月加息的概率为14.5%，6月份加息的概率为70.4%。


(美国联邦基金利率期货)

尽管过去两年美联储逐步将基准利率上调50个基点，但分析师认为，50个基点的加息幅度并不意味着美国利率市场已经进入正常化区间，美联储内部对“正常利率”范围的定义已经出现了较大变化。正是由于美联储内部对此轮加息的最终目标出现改变，导致美联储对“正常利率”的定义发生变化，从而导致美联储资产负债表再平衡的时间节点也随之变化。

“美联储通讯社”希森拉特团队指出，本周美联储FOMC议息会议为本年度首次会议，而今年FOMC轮换的四位地区联储主席中有三位都是首次成为票委：费城联储主席哈克、明尼阿波利斯联储主席卡什卡里及达拉斯联储主席卡普兰，三位甚至在过去两年内才出任地区联储主席，其投票结果及表态令市场充满兴趣；而另一位轮换票委芝加哥联储主席埃文斯则是长期鸽派，尽管其近来表态年内加息三次并非不可信；此番票委轮换并没有办法让市场相信美联储将转变政策基调，因此本周决议可能不会如预期般偏向鹰派。

凯投宏观(Capital Economics)经济学家阿什沃斯(Paul Ashworth)表示，现在围绕在财政政策周围的不确定性很高，刺激计划的构成和最终效果都还不得而知。美联储不可能对未知的情况作出反应。

Cornerstone Macro LLC经济学家佩尔利(Roberto Perli)在发给其客户的通告中表示，措辞的改变应该是正面的。

美银美林(BofA Merrill)预计，此次会议不会在市场上掀起波澜，不过美联储料改变措辞，尤为特别的是，美联储料强调就业市场的疲软程度有所缓和，并可能指出信心指标有所改善，市场可能将这些措辞的改变视为立场略显更偏鹰派的信号。预计2017年美联储加息四次，2018年将进一步加快加息步伐。

汇通网提醒，在美联储决议之前，晚间还将出炉美国1月ISM制造业PMI和ADP数据，投资者亦需要予以关注，美元下方关注99.43附近的支撑，周线布林线中轨支撑位于98.82附近，在有效跌破该位置前，中线美元依然看涨。

周三(2月1日)需要关注的重要财经数据和大事包括：

（中国大陆、香港及中国台湾地区因春节假期休市）

1) 09:00 中国1月官方制造业PMI

2) 15:00 英国1月Nationwide房价指数月率

3) 16:50 法国1月制造业PMI终值

4) 16:55 德国1月制造业PMI终值

5) 17:00 欧元区1月制造业PMI终值

6) 17:30 英国1月制造业PMI

7) 21:15 美国1月ADP就业人数

8) 22:45 美国1月Markit制造业PMI终值

9) 23:00 美国1月ISM制造业PMI、美国12月营建支出月率

10) 23:30 美国至1月27日当周EIA原油库存

11) 次日03:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明