机构观点汇总:美联储放鸽美元受伤,库存激增压油价

2017-10-12 08:49:14 梦婕 14541
10月12日亚市早盘,美联储纪要出炉,年底加息被认为合理,但通胀低迷或持续的担忧浮现,与市场此前预计有所出入,或将影响中期美国利率走势的预期,从而影响美元。本文收集了针对汇市和油市在内的多家投行机构评论,给大家参考。

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外汇


美元指数
路透分析:美联储官员或不动声色推高收益率。

在日本央行大刺刺地将10年期政府公债收益率目标定为零之际,或许可以借此论证美国美联储更加不动声色地将长期美债收益率从2%往上推。

这显然不是正式的决策,而决策者官员将会迅速驳斥任何设定美联储基本职责外的目标。但今年美联储指导方针的时间点和市场行为表明,美联储明显不乐见10年期美债收益率跌至低于现行的通胀率。

德意志银行首席国际分析师Torsten Slok表示,不认为他们有明确的目标,但他们或许认为鉴于劳动市场的紧俏程度,2%太低了;金融市场目前过热,逐步上调利率是缓慢收紧金融条件的良好工具,这样可以延长当前的经济扩张。

道明:美联储对于通胀的辩论让举证的重担落在了周五CPI报告肩上。

道明银行的外汇策略师Mark McCormick称,考虑到12月份加息已经大体被市场所消化,美元如果想要前进,FOMC对于低通胀暂时性质的辩论就使得举证的重任落在了周五的CPI报告肩头;会议纪要几乎未给美元带来方向指引。不过,在经历了非农报告公布后的抛售之后,天平仍然偏向于走软;对持有欧元日元多头敞口感到安心,同时预计美元兑加元在加拿大央行10月25日的会议之前还有更多下行空间。

凯投宏观:尽管大多数美联储官员对通胀表示担心,但并不会阻止他们继续利率正常化。

凯投宏观(Capital Economics)经济分析师Paul Ashworth称,大多数美联储官员担心,核心通胀或许不会很快回升,但这并不会阻止他们继续利率正常化进程,尤其是在失业率如此之低的情况下。

Hoisington投资公司的Van R. Hoisington和Lacy Hunt在季度报告中指出,限制性的美联储政策将推动短期利率走高,而较低的通胀率则会压制长期国债的收益率,这两种因素的合力将导致收益率曲线趋平,并且可能在明年令其倒挂。面对微不足道的收入增长、储蓄率下降以及日益具有限制性的美联储政策,战后表现最差的本轮经济复苏不太可能改善。

美元兑日元
三菱东京日联银行:美元兑日元收复失地,受空头平仓影响。三菱东京日联银行外汇交易经理野本尚宏表示,美元兑日元收复失地,因日本股市上涨促使投资者削减本周早些时候设置的空头头寸。

野本尚宏表示,在汇率周二跌破112日元之后,市场可能倾向于做空美元兑日元,而股市上涨可能激发了对这些空头头寸的平仓。野本尚宏称,IMF调高了全球经济预期,这对股市构成支撑,因此美元兑日元几乎没有理由因头寸调整而下跌。

首席分析师Hiroshi Yanagisawa称,美元兑日元走高,是因为在日经225指数涨至两年高点之后,那些此前因担心朝鲜局势而卖出汇率的投资者现在又开始买回汇率。

欧元兑美元
路透分析:技术图显示欧元兑美元上档受限。

路透分析师指出,欧元兑美元继续上行,逼近21日均线1.1834,55日均线1.1839。21/55日均线空头交叉,是看空信号;可能限制欧元进一步上涨。

一目均衡云区顶部1.1894可能是停滞点。周线图仍显示出空头趋势,200周均线在1.1702。该分析师建议在1.1840卖出,目标是云区底部/100日均线1.16。

美元兑加元
道明:仍宜高抛美元兑加元,强劲阻力位位于1.26。

道明证券指出,加拿大9月就业报告强化了产出缺口逐步收复之势,尽管这仅为一份报告,但值得注意的是,就业趋势暗示加拿大产出缺口逐步收复,未来六个月加拿大央行存进一步正常化货币政策的空间。持续倾向于逢高抛售美元兑加元,加拿大央行10月季度通胀报告公布之际宜做空,强劲阻力位仍位于1.26。

美元兑日元
路透分析:美元兑日元空头目标仍对准112.00下方的200日均线。 

路透分析师指出,有可能跌破200日均线111.86,随后将威胁9月26日低点111.50。建议在近期试图反弹时做空;建议卖出水准降至112.70,并把停止位设在周五高点113.44上方。

由于周线未能收在112.99费波纳奇水准上方,压力沉重。周线需要收在112.99上方,走低倾向才能变成上涨;112.99是118.66-107.32跌势的50%回档位。

澳元兑美元
路透分析:澳元兑美元仍看涨,可能突破云区。

路透分析师指出,澳元兑美元在亚洲时段涨势威胁到10日均线,但在欧洲略微走软。小时图走势反弹,可能再度测试0.7809的10日均线;技术图上走势仍偏于上档。

多头希望在一目均衡云区内部能有所突破,底部在0.7818;在云区内部,可能进一步升向0.7934高点。0.7875是9月-10月0.8105至0.7733跌势的38.2%回档位,是阻力位之一。

大华银行:澳元兑美元短期料将震荡上行,突破0.7765/0.7810区间。

英镑兑美元
盛宝银行:英国政府脱欧立场不坚定,英镑料攀升至1.40。

盛宝银行首席投资官Steen Jakobsen表示,英镑兑美元料将升回1.40,因英国政府的表态显示其并未真正致力于脱欧。英国与欧盟的谈判能力变得更弱了,我认为这是真正的问题所在,而且我认为这对英镑是利好。应该买英镑,很难看到英镑将长期低于1.40;1.40是英国仍然拥有竞争力的最终平衡汇率水平,也是全球投资者对英国市场仍有信心的位置。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:27,美元指数报92.90;欧元兑美元报1.1867/69;英镑兑美元报1.3245/47;美元兑日元报112.38/40;澳元兑美元报0.7806/08。

原油


高盛OPEC可以在2018年实现正常化的库存。重申对布伦特油价年底和2018年每桶58美元的预测;预计OPEC将在三月后延长减产协议,但减产规模较小。

ETF Securities:OPEC可能将现有的减产措施延长至2018年底。

ETF Securities分析师James Butterfill和Nitesh Shah表示,将现有减产措施的到期时间从3月份进一步延长是有可能的。

原油价格若上升至60美元/桶以上可能会导致OPEC增产。长远而言,ETF对电动汽车的推广速度持怀疑态度,称在广泛使用之前,需要克服重大的基础设施挑战。预计未来几年原油价格在45-60美元的范围内交易。Butterfill称,今年至今为止,在45美元/桶左右见到ETF大规模流入,在55美元/桶左右出现大规模流出。

汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间08:33,WTI原油11月期货报51.03美元/桶;布伦特原油12月期货报56.57美元/桶。

行情

美元指数 93.87 -0.13 -0.14%
欧元美元 1.1764 0.0015 0.13%
英镑美元 1.3343 0.0023 0.17%
美元日元 112.71 0.11 0.1%
美元人民币 6.6128 0.0035 0.05%
现货黄金 1256.31 -0.13 -0.01%
现货白银 16.06 0.00 0%
美原油 57.64 0.34 0.59%
澳元美元 0.7663 0.0017 0.22%
美元加元 1.2853 -0.0013 -0.1%
上证指数 3267.92 1.79 0.05%
日经225 22901.77 348.55 1.55%
英国FT 7490.57 42.45 0.57%
德国DAX 13103.56 35.48 0.27%
纳斯达克 6936.58 80.05 1.17%