美股重挫创两年来最大跌幅,因FED加速收紧预期急升

2018-02-03 05:16:43 大维 33378
周五(2月2日),美股道琼斯工业平均指数暴跌逾650点,日内跌幅达到2.3%。创2016年6月以来最大跌幅,原因是通胀上行压力加大,令市场预期美联储货币政策收紧步伐或加快,从而推动美债收益率上涨,美债则遭到抛售,从而拖累股市。同时,利率水平上升,影响股市流动性以及机会成本,整体对股市不利。

道琼斯工业平均指数收跌672.98点,跌幅2.57%,报25514.55点,创2016年6月以来最大单日跌幅;标普500指数收跌60.39点,跌幅2.14%,报2761.61点,创2016年1月以来最差单周表现;纳斯达克综合指数收跌144.92点,跌幅1.96%,报7240.95点。
图片点击可在新窗口打开查看
Leuthold Weeden的首席投资策略师Jim Paulsen表示,美债收益率上升,因通胀回升的证据越来越充分。而非农就业报告公布后,薪资数据大幅好于预期,进一步强化了这一观点。

强劲的非农就业数据及薪资数据增加了美联储下月加息的可能性,令债券多头慌忙,也令股市投资者感到不安,他们在两年内都没见过这么糟糕的一周。在美联储委员卡普兰暗示今年可能需要超过三次加息后,道指抛售加速。而美国10年期国债收益率自2014年1月以来首次突破2.85%。

美联储卡普兰表示,2018年基本情形是加息三次,也有可能加息会超过三次。较6个月之前更为确信美联储会加息三次。也有可能判断错误,美联储可能考虑加息超过三次。卡普兰这一言论被市场解读为释放鹰派信号。而若美联储加速收紧货币政策,则将令市场流动性降低,并提高机会成本,对整体股市不利。

此外,稍晚时段,另一位美联储委员,2018年票委威廉姆斯也暗示,今年和明年通胀率将升高。美联储应该继续渐进加息。加息将让经济保持正轨,避免经济过热。

在美联储加速收紧的预期推动下,股票市场显得无处可藏,所有11个标准普尔500成分指数均录得下跌。而标普500指数的5天暴跌逾3.5%。能源板块下跌4%,因美元反弹预期致原油价格暴跌。科技股跌势加剧,纳斯达克100指数下跌1.7%。这是自2006年2月以来最糟糕的一周。亚马逊公司甚至连创纪录的上涨都无法挽救这一举措。作为全球最大的公司,而苹果公司的股价跌至去年10月以来的最低水平。

Lyxor Asset Management全球跨资产研究主管Jeanne asserf表示,市场终于开始对通胀进行重新定价。目前,全球经济增长强劲,企业盈利非常强劲,因此没有理由质疑股市牛市。债券收益率上升是好事,这只是让投资者感到紧张的一种速度。但底线是,这是一个健康的修正。

美国1月份的招聘人数上升,工资涨幅创下自衰退结束以来最快的年度增幅,因为美国经济稳步向全面就业迈进,延续至2018年。股市正受到债券收益率飙升的考验,一些基金经理表示,美国10年期债券收益率为3%,将预示着债券市场的熊市。许多股市观察人士认为,这一水平可能引发股市出现回调。

行情

美元指数 96.53 -0.19 -0.19%
欧元美元 1.1378 0.0033 0.29%
英镑美元 1.2709 0.0012 0.09%
美元日元 110.63 -0.11 -0.1%
美元人民币 6.8946 -0.0402 -0.58%
现货黄金 1177.75 2.90 0.25%
现货白银 14.66 0.22 1.53%
美原油 65.04 0.03 0.05%
澳元美元 0.7273 0.0034 0.47%
美元加元 1.3148 0.0007 0.05%
上证指数 2705.19 -18.07 -0.66%
日经225 22192.04 -12.18 -0.05%
英国FT 7548.56 50.69 0.68%
德国DAX 12199.48 36.47 0.3%
纳斯达克 7823.81 49.69 0.64%