加拿大央行决议来袭,美加有望加速下行

2018-07-11 17:17:44 龙舞 9099
今晚22:00加拿大央行将公布利率决议。市场的普遍预期加息0.25个基点。23:15加拿大央行行长波洛兹将会召开新闻发布会。(这将为加拿大央行后期的加息走向提供线索。)此外,美国所发起的全球贸易战也是阻碍世界经济发展的关键因素,同时始终未能取得进展的北美自贸协定也将会对加元产生不小的影响。(这是相对负面影响加元的关键情绪)

基本面概览



市场加息情绪浓厚,短期谨防预期落空。事实上针对此次是否加息市场猜测已久。彭博针对经济学家的调查显示,受访的18个经济学家中有14个经济学家预计,加拿大央行本周三会把基准利率调涨至1.5%。市场也预期,加拿大央行在周三加息的可能性在80%以上。

利率期货市场定价显示,市场对于加拿大央行7月加息概率的预期已经上升至85.4%。之前G7峰会上美国的任性举动导致了美加紧张关系进一步的恶化,市场担忧或导致加拿大经济数据转为负面。这也是目前对于加拿大本月加息的一个不确定性影响。不过,实际上来看,加拿大的经济受影响程度并不大。

经济数据(通胀、出口和投资、GDP)良好提振了市场的加息预期。尽管美加的贸易摩擦挫伤了市场的消费信心,但是并未对加拿大的经济扩张造成阻碍,最新的数据显示,加拿大的通货膨胀已慢慢超过了央行2%的目标值,并且正在走高。失业率接近40年来的最低点,和美国近期的就业市场类似,加拿大的企业所面临的问题不是工资水平的不断上升,而是劳动力的短缺,这可能会推动加拿大薪资水平的提升。

在出口和投资方面,经历了10年的低迷期,加拿大的出口和投资出现了明显的增长,这种趋势在6月的时候已经开始显现,这意味着在未来一段时期内,加拿大经济将更具扩张性,同样也更具弹性,打消了此前市场对于加拿大经济增长持续性的担忧。

加拿大统计局指出,加拿大4月GDP表现好于预期,主要是因为制造业及公用事业部门表现良好,契合了出口以及投资的增加。波洛兹讲话强调温和加息提振了市场信心,波洛兹的讲话也从政策层面说明了加拿大央行政策走向。

加拿大央行加息不确定性因素:家庭高负债率以及楼市的不平衡,贸易战以及北美自贸协定的谈判或导致加拿大汽车出口下降。同时,还要重点关注波洛兹讲话。

今晚,除了关注加拿大银行的利率决议外,还需要关注稍晚的波洛兹讲话,这将对市场产生直接的影响。此前波洛兹先鸽后鹰的讲话使得加元出现了急涨急跌的行情,因此不排除波洛兹的讲话将会偏鸽或者偏鹰。导致加元短期走出极端行情。

技术分析



美加短期震荡加剧,今晚,极有可能冲高回落。目前,月线级别处于上涨之后的持续调整周期。目前处于三角区间调整。上方斜向压制1.3380--1.3400区间。下方切线支撑1.3020--1.2980区间。
 
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周线级别,美加经历连续的冲高调整之后,目前处于中短期压制1.3210--1.3180区间之下,处于1.2980支撑之上。目前是调整阶段,不具备持续上涨的动能。
 
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日线冲高回落之后,美加再次进入的震荡上行阶段。目前,短期的压制1.3150--1.3160区间。短期的支撑1.3020--1.2980区间。整体结构来看,短期还是调整。冲高测试阻力之后,极有可能下探1.2980一线支撑。

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日内短期,我们需要注意1.3160--1.3120区间的突破。一旦上破,行情将会继续延续上涨。一旦跌破1.3120一线支撑,美加将会快速下探1.3020下方。不排除就直接跌破1.2980的可能。

交易思路:



1:借助1.3160一线压制不突破,可以开始适当轻仓布局空单,止损1.3180 目标1.2980一线。同时注意,一旦13210一线上破,美加将会加速上涨。短期不要轻易的布局空单。而一旦崇高1.3210一线没有持续上破,还可以布局第二波空单。

2:1.3120附近支撑有效之后,可以适当低多参与交易。关注1.3160--1.3180区间能否上破。一旦上破,将会加速上行。今晚重点还是等待结构突破行情,不然,短期很难有较大的行情出现。

汇通学院 院长 杨高涛 2018-07-11 星期三
(以上观点仅供参考,不做投资依据)
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行情

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