原油周评:中东新爆点或加剧供需失衡,空头大祸可能刚临头

2018-07-28 15:55:29 米末 46541
本周国际原油市场利好因素呈现压倒性优势,期货价格时隔三周后重新收阳,美国原油期货终盘上扬1.32%支69.04美元/桶,布伦特原油期货终盘上浮2.63%至74.92美元/桶。尽管美国钻井数三周来首次增加,但美国EIA库存降幅远超预期,全球贸易形势改善提振需求,沙特暂停红海油路并空袭也门,波斯湾潜在军事冲突风险升级等均利好油价走升。甚至有机构预测,油价会飙升至120美元/桶上方。
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周K线上观察,美油走势相对偏强,仍维持看多格局;而布油上周形成倒N形态,下行调整走势目前尚无法断言已经化解。日线上观察,两市本周均呈现勾头向上态势,KD指标快线上破中线50,多头欲重新掌握主动权。
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美国石油钻井录得三周来首次增加


美国油服公司贝克休斯公布数据显示,截至7月27日当周,美国石油钻井数增加3座至861座,为三周来首次录得增加。

Simmons & Co分析师称,预计美国2018年油气钻井总数将达到1033座,2019年将达到1092座,2020年将达到1227,与上周预期一致。

但分析师表示近期油价利多因素不少,尤其是市场开始意识到地缘政治风险不会很快消退,美欧贸易局势缓和提振原油需求预期,后市油价可能获得支撑。

全球贸易形势趋缓,利好原油需求


美国与欧盟周三出人意料地达成协议,美国将暂停向欧盟征收新关税,包括拟议中对进口汽车征收25%关税的计划,并就对欧盟的钢铝关税问题展开谈判。

特朗普称,对于非汽车行业,双方将努力就零关税、零贸易壁垒和零补贴达成一致。容克同意扩大欧盟对美国液化天然气和大豆的进口。

此外,美国参议院7月26日悄然通过立法,将降低数百种中国产商品的贸易壁垒,使得中美贸易紧张局势降温。

沙特关闭红海航线并空袭也门


自也门胡塞武装袭击两艘沙特油轮,并导致沙特暂停通过曼德海峡的石油运输后,地缘政治风险溢价提高。沙特能源部长法利赫周四(7月26日)表示,暂时停止所有经由红海航道曼德海峡的石油运输。

美国能源信息署(EIA)数据显示,2016年估计平均每天有480万桶原油经由这个航道运往欧洲、美国和亚洲等地区。

沙特和也门胡塞武装之间的紧张局势在最近几个月加剧,沙特境内的多个目标,都有遭到其弹道导弹和无人机袭击。为保证石油运输安全,周五晚间以沙特为首的联盟对也门港口城市荷台达发动了空袭。

美国能源信息署(EIA)在去年的一份报告中表示,中东航线的中断可能会影响油价,并增加数千英里替代航线的运输里程。国际能源市场依赖可靠的运输路线。海峡也让油轮容易受到海盗的盗窃、恐怖袭击、战争或敌对形式的政治动荡,以及可能导致灾难性石油泄漏的航运事故的影响。

EIA原油库存超预期大降615万桶


美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,美国截至7月20日当周EIA原油库存减少614.7万桶,预期为减少223.4万桶。汽油库存减少232.8万桶,预期为减少120.7万桶。精炼油库存减少10.1万桶,预期为增加40.3万桶。数据公布后,美油短线上升约1美元。

能源分析师Piazza指出,美国原油市场的利空担忧情绪正在弥漫,美国国内供应充足,且欧佩克对美原油供应重启。而出口一直是市场的“安全阀”,但现在出口已经从之前的200万桶/日降至不足150万桶/日。

稍早公布的API汽油和精炼油库存降幅远超预期,也提振市场信心。

波斯湾潜在军事冲突风险升级


美国总统特朗普7月22日在推特上用大写字母写道:“给伊朗总统鲁哈尼:永远不要再威胁美国,否则你将遭到历史上从所未有的后果。我们不再是一个会支持你疯狂暴力及死亡言论的国家。小心点!”

伊朗总统鲁哈尼(Hassan Rouhani)先前表示,伊朗可以关闭霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡通往波斯湾,中东大部分石油都是通过该海峡运输和出口到世界其他地方的。

特朗普的反应引发了新的担忧,人们担心口水仗若演变成实质性军事对抗,则全球油路或将出现更多梗阻供给忧虑仍料重燃。

伊朗最高领袖哈梅内伊支持在伊朗原油出口被禁的情况下,通过关闭霍尔木兹海峡阻断该地区所有的原油出口。

美国能源信息署(EIA)补充称,只有沙特和阿联酋拥有能将石油运往波斯湾以外的管道,并拥有绕过霍尔木兹海峡的额外管道容量。

美银美林,预计布伦特原油2019年二季度将升至90美元/桶。但该行认为,美国对伊朗的强硬立场仍是油价上行的主要风险。

美银美林认为,如果伊朗石油出口全部切断,可能会导致油价飙升至120美元/桶上方。

今年5月,特朗普退出伊朗核协议。在退出协议的同时,美国恢复了对伊朗的严厉制裁,并对其盟友施压,要求他们在今年11月4日前停止对伊朗原油的购买。

委内瑞拉经济面临腰斩,原油闲置产能面临枯竭


Innes称,国际货币基金组织(IMF)报告显示委内瑞拉通胀飙升,限制其提高石油产出的能力,这也给油市带来支撑。

1000000%!这是IMF给委内瑞拉测算的通胀率。该机构官员预测,未来5年内委内瑞拉经济将腰斩,并用了“现代史上最严重的通胀危机”来形容委内瑞拉的现状。

Rapidan Energy Group总裁Bob McNally在美国参议院的一个小组会议上表示,全球闲置原油产能如果不是完全耗尽,也会非常紧张。

Bob McNally还表示,在伊朗、委内瑞拉和利比亚供应中断的情况下,原油价格可能出现“危险”的波动。

行情

美元指数 96.83 0.16 0.17%
欧元美元 1.1325 -0.0019 -0.17%
英镑美元 1.2718 -0.0005 -0.04%
美元日元 111.22 0.07 0.06%
美元人民币 6.9101 0.0259 0.38%
现货黄金 1185.41 -8.68 -0.73%
现货白银 14.83 -0.22 -1.49%
美原油 66.21 -0.83 -1.24%
澳元美元 0.7224 -0.0019 -0.26%
美元加元 1.3093 0.0035 0.27%
上证指数 2723.26 -57.71 -2.08%
日经225 22204.22 -151.86 -0.68%
英国FT 7570.59 -41.05 -0.54%
德国DAX 12355.84 -3.03 -0.02%
纳斯达克 7870.90 51.19 0.65%