土耳其高负债危机引担忧，里拉跌穿7或搅动全球市场

汇通财经APP讯——从2018年年初至今，土耳其里拉兑美元汇率下跌幅度已经超过30%，土耳其里拉今年的快速下跌引发各方关注。


自上周美元兑土耳其里拉持续上涨后，周一，美元兑土耳其里拉继续走高，最高至7.2362。



美国制裁土耳其导致土耳其里拉对美元汇率大跌。土耳其总统埃尔多安近日发表文章警告称，如果土美关系持续紧张，可能把双方伙伴关系“置于危险境地”，土耳其届时将另谋“盟友”。

今日早间受里拉影响，美元指数一度走高，最高至96.50。



非美货币受此影响走低，澳元兑美元跌至2017年1月5日以来低点至0.7251，英镑兑美元下跌至6月28日以来低点至1.2713，欧元兑美元下跌至1.1369，创自7月13日以来，两个月新低。

土耳其为何被制裁

据外媒报道，美国制裁土耳其的导火线是被土耳其关押入狱的美国牧师布伦森以及其他美国人。

8月1日，美国财政部宣布，将土耳其司法部长和内政部长列入制裁名单，理由是两人应为美籍牧师布伦森被捕和被拘留一事负责，自与美国交恶以来，里拉最近几周屡创新低。

外媒指出，土耳其里拉恢复长久以来的跌势，因土耳其与美国间的嫌隙扩大，同时外界也越来越担心土耳其总统埃尔多安插手货币政策。

8月10日，特朗普授权将自土耳其进口的钢铝产品关税税率增加一倍，并称“我们现在与土耳其的关系不好”。这一消息使得里拉对美元的汇率当日创造历史最低纪录。



尽管土耳其财政部长贝拉特·阿尔巴伊拉克暗示政府将寻求让经济降温，以化解投资者对增长失衡和过度依赖海外短期资金的担忧，但这些提振经济的计划未能起到安抚投资者的作用。

土耳其的高负债危机

此外，美国和欧元区现在正在收紧货币政策，外媒指出，经济学家们对土耳其企业债务增加表示担心。

土耳其是一个极其依赖外资的国家。2018年第一季度，土耳其外债总额达到4667亿美元，占GDP的55%左右。与此同时，土耳其对外贸易长期处于逆差状态，2017年贸易逆差达到768亿美元，占其对外贸易总额的近20%，相当于GDP的9%。去年10月，土耳其尚有外汇储备950亿美元，到今年6月份，已经下降至740亿美元。土耳其总统埃尔多安两年前曾表示，土耳其外汇储备必须达到1500亿-1650亿美元，然而实际水平离目标水平渐行渐远。随着美联储等主要央行开始收紧货币政策，全球利率开始上升，资金开始回流美国等发达经济体，依靠信贷扩张、扩大外债推动经济增长的隐患越来越明显。缺乏足够的外汇储备或将致使该国出现债务危机。高负债使得土耳其在应对危机时捉襟见肘。
　　
荷兰银行发布的一份报告称，投资者担心土耳其无法满足2180亿美元的外部融资需求，其中包括维持土耳其企业债务和该国巨额经常账户赤字所需的资金。

据悉，西班牙BBVA、意大利裕信银行和法国巴黎银行对土耳其的放贷规模在最大之列。这意味着如果里拉跌势持续，很可能造成对外债务违约，这些银行将损失惨重。

或搅动全球市场

外媒援引两位知情人士的话报道称，欧洲央行越来越担心一些欧洲银行对土耳其的敞口，特别是西班牙、意大利和法国的银行。
　
Jefferies的分析师称，土耳其业务对西班牙BBVA上半年利润的贡献为14%，对意大利裕信银行合并利润的贡献为9%，不过这两家银行在该国的资本敞口有限。

据悉，法国巴黎银行、意大利裕信银行和西班牙BBVA上周五分别急跌3%、4.75%和5.1%。
　　
即使是风险敞口相对较低的美国公司也未能幸免。花旗上周五创下5月以来最大跌幅，收跌2.4%，高盛也收跌1.8%，摩根大通、富国和美银也收低。

Vining Sparks分析师Marty Mosby表示，许多美国的银行在这些国家风险敞口很低， 实际上更多是因为它对整体金融市场产生的影响，以及可能时不时上升的紧张情绪。
　　
土耳其的经济危机也令美国股市受挫。截至上周五收盘，道琼工业指数下跌196.09点，报25313.14点；标普500指数跌20.3点，报2833.28点；纳指跌52.67点，报7839.11点。

Harris Financial Group执行合伙人Jamie Cox表示，任何时候汇率有变动，金融股都会受牵连。

外媒指出，土耳其的动荡最终可能通过各种渠道传递到海外银行，对那些有着巨大国际网络或华尔街业务的银行而言尤甚。