原油交易提醒:地缘政治或是2018年油市焦点

2018-01-03 13:01:44 天行 12210 汇通网版权所有
周三(1月3日)亚市早盘,原油价格维持在60.4美元一线附近做窄幅震荡。昨日外媒报道称,伊朗政局并未对该国原油生产产生影响,使得油价从高点附近小幅回落,但油价依然维持在关键支撑60美元一线上方。

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盛宝银行大宗商品战略主管Ole Hanson早些时候表示,地缘政治动荡是原油价格风险溢价的主要原因。

他还表示在2017年下半年我们经历了许多新的地缘政治风险事件,这是对油价形成支撑的关键原因,但是这也引起了市场对于2018年下半年油价下跌的担忧。

Hanson还表示随着中国经济增速的降缓,2018年中国市场原油需求的增长将会低于预期。同时,美国的驾车者面临着燃油成本的升高,这也可能会引发需求的放缓。这都可能会对油价上涨形成压力。

中东依然多事之秋对油价形成支撑


新年伊始,伊朗陷入了2009年绿色革命以来最严重的异常政治动荡之中,这也被人们视作是对当前政府权威的挑战。在上周四(12月28日)的时候,数百名抗议者聚集在该国人口第二大城市马什本,高喊反对伊物价上涨的口号。随后,这些抗议活动演变为暴力和致命的行为。油价在2018年强势开盘,并创出了两年半的高点。

对冲基金风险管理公司资深能源分析师Joe McMonigle表示,今年伊朗可能面临来自美国总统唐纳德特朗普的进一步外部压力,特朗普曾威胁要撕毁核协议。 

Joe还表示,如果特朗普真的对伊朗实施石油制裁导致伊朗核协议失效的话,油价在2018年将会受到地缘政治的影响而出现较大的上涨。

而同样作为OPEC重要成员的伊拉克在2017年10月与敌对武装交火的过程中, 成千上万桶原油库存也卷入了战火之中。都一定程度上推动了油价的上升。

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全球原油供需平衡收紧使得美国开始寻求页岩油的出口


标准普尔普氏能源资讯全球分析主管Chris Midgley表示,全球供应和需求之间的差距正在缩小,3000亿美元的投资项目直到下个10年才会开始出现。。

摩根士丹利的分析师表示,石油市场供应过剩,在2015年初将油价推低至每桶30美元以下,在这种情况下世界各国出台各种措施以达成供需的平衡。随着OPEC减产协议实施进入第二年,市场开始平衡收紧,地缘政治问题现在是一个明显的因素。

摩根史丹利的报告称,随着全球经济的复苏,原油的供应减少将使得油市越来越容易受到政治动荡的影响。

在美国总统特朗普构想的国家安全战略中,他将试图去扫除美国取得能源领域支配低位的障碍,并重塑美国能源出口国的形象,并在海外建立影响力。

尽管特朗普宣称,此举是因为美国作为全球能源资源,技术和服务的不断增长的供应商,将帮助盟友和合作伙伴在能源使用方面更具弹性。

但是市场人士认为,美国其实是想把本国的页岩油输送到国际市场,以抢占属于俄罗斯和沙特的份额。

数据显示2016年,美国原油产量平均886万桶/天,而自2016年四季度开始,美国原油平均产量升至881万桶/天。2017年由于油价上升,美国石油产量也开始复苏。根据美国能源信息署(EIA)数据,2017年美国石油产量预计达到924万桶/天。而2018年美国产量预计将在此基础上增长78万桶/天到1002万桶。

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沙特将力图维持油价推进IPO及2030愿景


对欧佩克成员国而言,尤其对实际领导国沙特阿拉伯而言,油价上涨有其自身的政治因素。而就在今年,作为世界上最大的石油生产公司,沙特阿拉伯国家石油公司将首次公开发行。布鲁金斯学会的格罗斯表示,这一出价可能高达2万亿美元,同时它也是沙特政府一项名为“愿景2030”战略的一部分,以实现经济结构的多样化。

对冲基金公司McMonigle表示,为了让IPO能够达到预期的目标,油价不会出现暴跌,这对于沙特而言也是最好的战略。随着沙特阿拉伯国家石油公司在2018年进行IPO,沙特将继续像油市的激进投资者一样,竭尽所能地支持油价,以使IPO成功。

标普全球普氏年终分析称,去年原油库存每天减少了约100万桶,几乎消除了整个过剩库存。随着2018年市场趋紧,几乎没有可以犯错的余地,这可能也是一个值得关注的地缘政治因素。

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技术分析


短周期而言,1小时图上,尽管油价有所回落,但依然维持在60美元一线上方,5日均线走缓,但没有看跌的迹象。同时行情都次测试60均线,目前下方60.2一线是最直接的支撑,短时间不跌破行情还将继续向上。

日线图上,油价已经突破了上升趋势线上沿,60美元一线是最直接支撑。这意味60美元一线支撑得到确认,油价将会试探前期高点62.6美元一线附近。

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截止北京时间13:00,美国WTI原油期货连续合约报60.37美元/桶。

行情

美元指数 95.97 -0.01 -0.01%
欧元美元 1.1454 0.0001 0.01%
英镑美元 1.3022 0.0004 0.03%
美元日元 112.22 0.01 0.01%
美元人民币 6.9376 0.0101 0.15%
现货黄金 1225.64 -0.17 -0.01%
现货白银 14.579 0.004 0.03%
美原油 68.79 0.08 0.12%
澳元美元 0.7095 -0.0004 -0.06%
美元加元 1.3083 -0.0002 -0.02%
上证指数 2486.42 -75.20 -2.94%
日经225 22658.16 -182.96 -0.8%
英国FT 7026.99 -27.61 -0.39%
德国DAX 11589.21 -125.82 -1.07%
纳斯达克 7485.14 -157.56 -2.06%