薪资数据预示黄金大势不妙?别急,中期选举才是大判官!

2018-11-05 21:51:57 米末 29225 汇通网版权所有
周一(11月5日),现货黄金价格走低,因上周末公布的美国薪资数据创多年新高,市场避险情绪消退。不过在即将开始的美国中期选举前持谨慎态度,不少投资者选择获利了结。这次选举将决定国会是由共和党还是民主党掌控,可能引发全球市场新一轮波动。
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汇通财经易汇通软件显示,北京时间21:33,现货黄金下跌0.41%至1227.88美元/盎司;COMEX期金主力合约下挫0.33%至1229.1美元/盎司;美元指数微升0.07%至96.56。
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根据美国商品期货交易委员会(CFTC)周五发布的数据,10月30日止当周对冲基金和货币经理人的黄金净空仓增加18723收至45622手,为三周以来最高。

美联储2018年还有一次加息,明年上半年预计加息两次


虽然上周后半段美元遭遇抛售,对冲基金美元净多仓仍升至2016年12月以来最高,因近期数据刺激了多头押注。美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据,最近一周投机客所持的美元净多仓小幅增加,10月30日止当周,美元净多仓规模增至267.4亿美元。

上周五公布的数据显示,10月份美国新增非农就业岗位数强劲反弹,平均时薪同比增长高达3.1%,为2009年4月以来最大。这在中期选战最后阶段成为特朗普和共和党人的一大有力谈资。

在美国上周末公布了强于预期的经济数据之后,提振10年期美债收益率升至10月10日以来新高的3.221%,美元在录得一周半低点95.968后止跌回升。投资者的关注焦点将回到美国收紧货币政策的预期上面,分析师预期美联储将在12月继续升息,2019年中以前再升息两次。

澳洲国民银行(NAB)的资深汇市策略师RodrigoCatril表示:“考虑到未来的利差因素,就业数据再次肯定了美元的强势。风险在于市场可能因美联储变得更加鹰派而措手不及。

分析师多看好美元,受到经济强劲成长,以及美联储12月料将升息等因素支撑;各界预期12月过后,2019年中之前美联储还会再升息两次。

星展银行(DBS)的汇市策略师Eugene Leow表示:“由于就业市场紧俏开始提振薪资出现有意义的成长,美联储将在下月的FOMC会议上再度升息。我们仍然认为联邦基金利率上限会在2018年底和2019年分别升至2.50%及3.50%。”

中期选举料不会逆转美元大势


美东时间周二(11月6日)美国将进行中期选举投票,主流媒体出口民调最早可能会在北京时间周三(11月7日)6:30左右出炉。而各州的计票结果通常在美东时间11月6日20:00左右(北京时间11月7日9:00左右)后相继出炉。通常选情在北京时间11月7日中午就基本明朗。

民调显示,民主党很有可能在11月6日举行的中期选举中取得众议院的掌控权,共和党则可能继续掌控参议院。有观点认为,若民主党夺回两院中一个主导权,就可能利空美元。

新加坡OANDA的亚太交易主管Stephen Innes表示:“由于选举的不确定性,交易员不想扩大风险。我们看到市场越发担忧美元可能将失去动能,这自然有利于黄金。如果美国政治风险略微升级,那么更会利好黄金。

共和党籍的美国总统特朗普和民主党籍的前总统奥巴马上周日(11月4日)分别在选举造势场合中现身,对该国的种种问题提出了截然不同的看法,但在这选战最后48小时,他们一致认为选情相当紧绷。

由于民意调查显示,周二选举中有数十个国会及州长的选举选情紧绷,这两位现任及前任总统皆表示,这次选举结果将决定未来两年美国民众处在什么样的国家。

特朗普警告称,民主党人将会大大伤害美国经济;奥巴马虽没有指名道姓,但谴责特朗普及共和党推动分裂政策和一再说谎。

特朗普和奥巴马是他们所属政党中人气最高的人物,他们出席造势场合的用意在于,在中期选举的最后阶段,激发核心支持者对中期选举的热情。这场选举被广泛视为是对特朗普就任总统两年表现的公投。

但从历史来看,中期选举结果与美元走势没有很强的关联,因此即使民主党在众议院取得胜利,也不大可能阻挠美元的涨势。

花旗分析师Todd Elmer在报告中写道:“中期选举的结果可能不像一些投资人担心的那样,成为美元走势的重大转折点。”他指出,如果因为选举结果,导致美元兑其他货币汇率下跌,投资者应当买入美元。

汇通网援引相关机构观点认为,若共和党这次获胜,保持对国会的全面控制,可望提振风险资产,因这会使得扩大税改及进一步解除管制的机率升高。不过,民主党拿下众议院控制权也不太可能大幅提振避险黄金的人气,毕竟市场已经有效地消化了这种前景。

税改红利已释放殆尽?


美国总统特朗普曾坚信,减税和大规模政府支出将让第二任任期之路一帆风顺。然随着长达十年的经济复苏开始出现裂痕,这样的信念或许会动摇了。股市在九年牛市后,走势变得不稳定。外界开始担心,随着特朗普刺激作用开始减弱,经济的最好表现也就是这样了。

尽管自特朗普当选美国总统以来,标普500指数上涨约30%,特朗普经常将这归功于自己,但该指数10月下跌近8%,因担忧企业未来数年能否维持获利增长,以及债券收益率上升使得这种更安全资产的投资更具吸引力。

美国去年12月实施大规模减税并在今年2月通过增加支出协议,推动美国借款大幅增加。分析师称,海外对美国公债的需求减少,可能不仅会导致美国政府面临借款成本上升压力,消费者和企业也会面临压力。

Wells Fargo Investment Institute分析师Scott Wren写道:“所有好事最终一定会划下句点。随着周期的成熟,担忧通常会变成更大的疑虑。”他并罗列出不少理由,像是企业获利疑虑、贸易担忧升高,以及全球经济放缓,这些已造成股市在10月崩跌。

特朗普近几个月强烈抨击美联储的加息举措,称其令经济复苏面临风险。特朗普将股市下跌归咎于美联储。目前很多人怀疑,美国经济能否继续保持当前的高速度增长。特朗普曾扬言,美国经济增幅能够达到并长期维持在4%以上水准。

FX678指出,鉴于美元同时兼具一定避险属性,在贸易摩擦前景尚未完全明朗前,即便民主党夺回众议院控制权,也不可能逆转美元强势,但特朗普或任何共和党继任者想要角逐2020年总统大位肯定会面临更大的困难,投资者可能担心未来经济政策的连贯性,对于黄金等避险资产也未必就是利空。

现货黄金仍有望回调至1224美元附近


现货黄金仍受到1228.54美元支撑,它是上行区间(1180美元-1243美元)的23.6%斐波那契回档位。但金价此前1234.64美元附近似乎面临较大阻力,该价位是1180美元开启的上行走势100%目标位。
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小时图上看观察,金价已回调至1227.62美元下方,它是自1243美元开启的回调(4)浪走势的50%斐波那契回档位。金价此前在80.9%斐波那契回档位1237美元附近遇到了较大的续攻阻力。
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中期选举结果出炉前,金价或继续回调,下探目标看向(4)浪38.2%斐波那契回档位1223.94美元。

行情

美元指数 96.44 -0.65 -0.67%
欧元美元 1.1415 0.0087 0.77%
英镑美元 1.2834 0.0060 0.47%
美元日元 112.83 -0.81 -0.71%
美元人民币 6.9380 -0.0012 -0.02%
现货黄金 1223.36 10.00 0.82%
现货白银 14.425 0.127 0.89%
美原油 57.03 0.35 0.62%
澳元美元 0.7332 0.0055 0.76%
美元加元 1.3148 -0.0030 -0.23%
上证指数 2679.11 10.94 0.41%
日经225 21680.34 -123.28 -0.57%
英国FT 7013.88 -24.13 -0.34%
德国DAX 11341.00 -12.67 -0.11%
纳斯达克 7247.87 -11.16 -0.15%