美布两油价差未见收窄迹象,INE原油低位震荡短线或选择方向

2018-11-08 19:56:41 天行 11266 汇通网版权所有
INE原油近日交投相对清淡,尽管一度跌破500元关口,但是并没有出现进一步反弹的迹象。因OPEC减产以及伊朗原油进口豁免仍使得油市存在诸多不确定性。

但是需注意的是10月跌幅最大WTI原油并没有和预期一样跌幅收窄,美布两油价差存在进一步扩大的风险,这或暗示油价仍未见底。

而近期INE原油持仓量持续增加,但是成交量略微放缓,或暗示市场正倾向于观望,短时间INE原油或选择方向。
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交易综述


上海原油价格下跌。主力合约SC1812,以503.4元/桶收盘,下跌1.7元,跌幅为0.34%。全部合约成交342072手,持仓量增加740手至55780手。主力合约成交326460手,持仓量减少1632手至31924手。

期货合约和成交情况一览


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目前的主力合约是SC1812合约,日内减持1632手。从近期数据看,日内交投相对活跃。远期合约交投活跃度仍相对较高,除了SC1901合约增持数量较多以外,SC1903合约增持也较为明显。

今日INE原油的加权平均价是501.5元/桶,较之前一交易日持平。

由于昨日美国EIA原油库存数据不佳,油价再次回落,再加上美联储明日凌晨将公布利率决议,可能会对美元走势产生短线影响,因此部分持仓选择离场观望。

成交持仓比


从成交持仓比看,该指标走高后,再次回落,目前有形成头肩形的可能。
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从昨日走势看,INE原油出现回落后出现一波超跌反弹,但总体力度不大。从该指标的形态来看,晚间INE原油仍有小幅反弹的可能,但是上方承压明显,不排除回测昨日低点甚至创出新低,那么INE原油短线仍有小幅回落的空间。

对照INE原油日内走势看,目前刚好处于一个箱体之内,上方最直接的压力是505元,下方最直接的支撑是498.7元。
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成交量与持仓量


从成交量和持仓量来看,总体而言持仓量上升,但是成交量有所收窄,说明市场情绪仍偏向于观望。若近期持仓量开始收窄,需警惕可能是市场选择方向的信号。
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这从INE原油和布伦特原油的价差也可以看出,目前两油的价差已经收窄至一个非常稳定的水平,短时间将面临方向的选择。
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不过相较于INE原油和布伦特原油相对稳定的走势,美原油和另外两种原油基准的价差似乎再次扩大了。
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此前一度认为INE原油和WTI有形成楔形的可能,两油价差将会收窄,这也和美原油超跌的走势相匹配。不过目前看来,短时间形成的上升三角形形态或导致价差进一步扩大,这意味着市场的看空情绪或还没有完全消化。

基本面消息


中国10月成品油进口增幅逾10%,成品油供应持续增加
海关数据显示,中国原油10月同比大涨超30%,前10个月成品油累计进口2714万吨,增加11.4%,进口均价为每吨3924.4元,上涨20.6%。

2018年10月份,成品油供应指数止跌反弹,本月较上月回升3.3个百分点,至105.7%,显示成品油供应持续增加,且增速加快。

从市场情况来看,9月中旬,克拉玛依石化、大庆石化、上海石化共计1650万吨/常减压装置复工;同时,华北石化、辽河石化、荆门石化等主营炼厂于9月末结束检修,共计1800万吨/常减压装置复工,国内主营单位检修炼厂陆续复工,开工率有所提高,故10月份原油加工量有所上涨。

另外,第三批成品油出口配额将于近期下发,受此提振,预计原油加工量将进一步上涨,届时汽、柴油产量或将有所增加,成品油供应压力将会加大。

中国原油10月进口量创逾6月新高
海关数据周四显示,在地炼创纪录的需求和健康利润的支撑下,中国原油每日进口量在10月份创下历史新高。10月份进口量较上年同期增长32%,达到4080万吨,即每天961万桶,打破了2018年4月每日960万桶的记录。今年前10个月的进口量同比增长8.1%至37716万吨,即每日906万桶。

根据Refinitiv Oil Research and Forecasts的分析师Emma Li的说法,这些石油加工商在本月购买了822万吨原油,这是自2015年北京开始向他们发放进口配额以来的最高月度数量。

值得注意的是,CNBC指出,如果不是中海油惠州石油工厂10月开始了长达两个月的业务调整抑制了一部分海外采购量,中国10月原油进口量可能更高。

行情

美元指数 96.44 -0.65 -0.67%
欧元美元 1.1415 0.0087 0.77%
英镑美元 1.2834 0.0060 0.47%
美元日元 112.83 -0.81 -0.71%
美元人民币 6.9380 -0.0012 -0.02%
现货黄金 1223.36 10.00 0.82%
现货白银 14.425 0.127 0.89%
美原油 57.03 0.35 0.62%
澳元美元 0.7332 0.0055 0.76%
美元加元 1.3148 -0.0030 -0.23%
上证指数 2679.11 10.94 0.41%
日经225 21680.34 -123.28 -0.57%
英国FT 7013.88 -24.13 -0.34%
德国DAX 11341.00 -12.67 -0.11%
纳斯达克 7247.87 -11.16 -0.15%