纽市盘前:脱欧出新变化镑美反弹百点,OPEC大会在即油价迎抉择

2018-12-05 21:54:35 海临风 23228 汇通网版权所有
汇通网讯——欧洲时段,美元下滑,部分美债收益率曲线倒挂引发对于美国经济可能衰退的担忧。欧元兑美元上涨,消息人士称,欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法。英镑兑美元较日内低点反弹逾百点,有迹象显示英国最终留在欧盟的可能性较大。金价回升,因美元下滑。油价回升,投资者等待OPEC大会结果指引。
欧洲时段,美元下滑,失守97关口,部分美债收益率曲线倒挂引发对于美国经济可能衰退的担忧。欧元兑美元上涨,据外媒消息人士称,欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法。英镑兑美元较日内低点反弹逾百点,一度逼近1.28关口,刷新日内高点至1.2798,有迹象显示英国最终留在欧盟的可能性较大,这支撑了英镑。金价回升,因美元下滑。油价反弹,维持在低位震荡,投资者等待OPEC大会结果指引。
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1【阿曼油长:OPEC+只讨论减产3-6个月,50美元/桶的油价并不公允】
阿曼油长:相信OPEC+能在维也纳会议上达成协议,不清楚OPEC+是否需要减产超过100万桶/日,欧佩克将讨论对个别国家的豁免,应该区别对待委内瑞拉、利比亚、尼日利亚和伊朗,OPEC+只讨论减产3-6个月,50美元/桶的油价并不公允。

2【消息人士称,欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法】
据外媒消息人士称,欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法,一些政策制定者倾向于一开始只上调存款利率。不过欧洲央行的讨论仍处于早期阶段,不太可能出现在12月13日举行的欧洲央行理事会会议上。

3【欧元区企业增长速度降至逾两年新低】
周三公布的一项调查显示,欧元区11月服务业PMI降至2016年10月以来最低,综合PMI降至2016年9月以来最低,11月制造业活动也以逾两年来的最低速度扩张,因制造业带动的经济放缓显示出进一步向服务业扩散的迹象,而这种疲软正影响着欧盟占主导地位的服务业。

4【澳大利亚第三季经济放缓程度较预期严重】
澳大利亚经济第三季放缓程度较预期严重,报告显示,经济在第三季度扩张0.3%,为分析师预期增幅的一半;因消费者继续控制支出,非住宅建设回落也拖了经济后腿。

5【日本央行副行长称仍有扩大刺激空间,驳斥宽松政策副作用疑虑】
日本央行副行长若田部昌澄表示,如果各种经济风险危及到实现2%的通胀率目标,日本央行应当“毫不犹豫”地考虑扩大刺激政策。他并指出,日本央行超宽松政策的坏处尚未大于好处,以此驳斥外界要求央行缩减刺激的呼声。他还警告称经济面临的下档风险增加,称“若实现物价目标的路径似乎不可靠,”他将会提议扩大刺激措施。

6【英国政府:并不能通过脱欧协议强迫欧盟结束爱尔兰担保协议】
英国政府称,脱欧协议中对爱尔兰的担保协议可能“无限期”持续下去,并不能通过脱欧协议强迫欧盟结束爱尔兰担保协议。在担保协议下,北爱尔兰仍将属于欧盟关税同盟内,北爱尔兰将继续留在欧盟的单一商品市场。

欧洲时段行情汇总


欧洲时段,美元下滑,失守97关口,部分美债收益率曲线倒挂引发对于美国经济可能衰退的担忧。
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美元兑主要货币涨势已持续数月之久,但却可能受压于对美国经济成长放缓越来越大的担忧。 受这些疑虑影响,两年期美债收益率周二升至高于五年期美债,为逾10年来首见。对许多投资人而言,这种所谓的收益率曲线“倒挂”是美国经济放缓的警讯。
    
瑞穗证券首席外汇策略师山本雅文表示,在收益率曲线倒挂的最初阶段,市场担心是否会出现经济衰退,在收益率曲线倒挂的背景下,美元可能进入修正走势。

近期美元疲软,自美联储主席鲍威尔上周三称,美国利率正接近中性水准。市场将此解读为暗示升息脚步将放缓,自此之后美元便承压,此外,上周末中美贸易摩擦缓解,提振了投资人对于风险偏高货币兑美元的信心,打压了美元。

欧元兑美元回升,刷新日内高点至1.1358,据外媒消息人士称,欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法。
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欧洲央行一些政策制定者倾向于一开始只上调存款利率,欧洲央行有可能采纳新的定向长期再融资操作(TLTRO),有建议称将TLTRO常规化,并对其设定浮动利率。不过欧洲央行的讨论仍处于早期阶段,不太可能出现在12月13日举行的欧洲央行理事会会议上。

德国商业银行分析师团队表示,欧盟与意大利对于后者的预算争议未有解决方案、同时缺乏对欧元有利的情势发展的情形下,欧元对美元可能在1.12-1.16之间交投。

英镑兑美元较日内低点反弹逾百点,一度逼近1.28关口,刷新日内高点至1.2798;有迹象显示英国最终留在欧盟的可能性较大,这提振了英镑。
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美国投资银行摩根大通表示,英国首相特雷莎·梅在议会遭遇一系失败,令外界对她的脱欧计划产生新的怀疑,并推高英镑汇率,此后英国取消与欧盟脱离的可能性增加。摩根大通将英国最终留在欧盟的可能性从20%提高到40%,这是自2016年英国公投退出欧盟以来,人们对英国的看法发生的最大转变之一。摩根大通称,阻止脱欧途径似乎更有可能是举行第二次公投,而不是举行大选

英国国际贸易大臣福克斯也表示,昨晚议会投票结果显示有可能不会脱欧。福克斯周三对一个议会委员会表示,国会试图从英国人民那里“窃取”英国脱欧的风险确实存在。

英国政府称,脱欧协议中对爱尔兰的担保协议可能“无限期”持续下去,并不能通过脱欧协议强迫欧盟结束爱尔兰担保协议。在担保协议下,北爱尔兰仍将属于欧盟关税同盟内,英国大陆将与欧盟建立一个单独的关税同盟,建立一个单一的关税地区;北爱尔兰将继续留在欧盟的单一商品市场,北爱尔兰和大不列颠地区之间必须进行监管检查。

巴克莱指出,如果12月11日英国议会能够通过现有的脱欧协议,英镑有望迎来强劲反弹,在当前水平下,市场已经基本消化了脱欧协议被议会拒绝的风险,尽管如此,我们相信明年初还是有望得到通过。但如果脱欧协议在12月11日得到通过,英镑则将强劲反弹,风险溢价也会迅速消退。

高盛表示,如果英国议会投票通过脱欧协议,英镑可能在一天内暴涨3%;如果英国议会投票否决脱欧协议,英镑可能在一天内下跌1-2%。

澳元兑美元创近一周新低至0.7292,因澳洲经济数据令人失望降低了升息前景。数据显示澳洲第三季度GDP季率增长0.3%,远低于前值0.9%和市场预估,年率增速为2.8%,前值为3.4%。
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三菱东京日联银行讨论了澳元兑美元前景,认为未来数周汇价存在扩大反弹之势的空间,在中美停止加征新的关税后,更显利好的海外环境带动澳元持续反弹。今年3月以来从未收于此均线上方;1月底至10月底澳元走弱,不过11月步入了显著的反弹时期,反弹之势或可持续,但需获得相关支持,即未来中美贸易谈判取得重大进展,美联储坚持更偏鸽派货币政策立场,包括在12月再度加息后于明年一季度暂停加息步伐。

贵金属:金价回升,因美元下滑


欧洲时段,金价小幅回升,现货黄金自日内低点1233.44美元/盎司回升近4美元,现交投于1237.5美元/盎司附近,美元指数下滑指数了金价。
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经纪商GoldSilver Central董事总经理Brian Lan称,金价主要是随美元而动,今日金价走势属于回调,因为昨天价格上涨了不少。

高盛认为,受后周期对另类投资组合多元化的需求推动,预计2019年黄金ETF的资金流入量将会扩大,金价将在未来12个月内升至1350美元。2019年的金价展望维持为3个月1250美元/盎司,6个月1300美元/盎司。

在美联储12月19日议息会议加息的概率不断增大、但是市场鉴于近期油价暴跌而预期明年美元加息节奏放缓的基本面前提下,金价呈现区间振荡的胶着行情的确有其合理性。

从以往历年12月美元加息落地前的金价走势来看,金价出现一定上扬后在临近加息时大幅回落是比较常见的情形。如果这样的情形再现,则黄金空头实现了基于美元12月加息基本面进行操作的意图而黄金多头也能够在12月美元加息落地后以较低的价位买入,可以说是在一定程度上满足了多空各自的需求。

由于今年第二季度以来的金价走势与前几年的年内价格运动模式都用较大的差异,因此也不排除金价在缺乏风险事件刺激无法走高,而在美元加息落地前一直处于区间振荡的可能。若是此等情形出现,金价趋势性行情的出现只能等到美元加息落地后才有可能。

国际油市:OPEC会议即将召开,油价低位震荡


欧洲时段,油价反弹,美油一度转升,刷新日内高点至53.42美元/桶;布油刷新日内高点至62.21美元/桶,投资者等待OPEC会议结果。
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市场静待周四欧佩克会议的最终协定减产幅度,由于近两日原油价格的回涨提前释放利好信号,后期即便减产幅度令市场满意,原油继续大涨空间或有限,美原油55美元/桶价位或突破依旧存在一定难度。若减产幅度偏小,不排除后期原油再度下跌的可能性。

12月6日OPEC将召开会议,讨论减产相关事宜。目前OPEC减产协议仍有较大分歧,沙特认为OPEC+同时进行减产是必要的,但俄罗斯表示只考虑小幅减产15万桶/日,而沙特希望能达到30万桶/日,沙特在减产方面仍存在两方面的压力,一方面是来自白宫的政治压力,另一方面是明年亚太地区大炼化项目将陆续投产,如果沙特大幅减产,将意味着面临失去市场份额的风险,目前OPEC达成协议的困难依然较大,而加拿大方面虽然减产35万桶/日,更多影响的是库欣以北原油如WCS以及Bakken原油对WTI的升贴水,考虑到目前北油南下管道已经满负荷,这并不会改变近期库欣累库存的趋势。

惠誉表示,欧佩克+供应控制对中期油价至关重要,将2020年布伦特原油价格展望上调至62.5美元/桶,长期看,考虑到边际生产者的全周期成本降低,仍预计油价将低于60美元/桶。针对伊朗的制裁对油市的影响没有预期严重,预计OPEC+会控制原油产能将油价控制在60美元/桶水平。鉴于卡塔尔的石油产量占欧佩克总产量的比重不足2%,预计卡塔尔退出欧佩克不会产生任何实质性影响。页岩油产能对油价来说是重大影响因素,欧佩克、其他产油国、俄罗斯将会保留一些闲置产能,以应对潜在的非重大供应冲击。

行情

美元指数 97.41 -0.07 -0.07%
欧元美元 1.1326 0.0009 0.08%
英镑美元 1.2507 0.0020 0.16%
美元日元 113.47 0.09 0.08%
美元人民币 6.8851 -0.0149 -0.22%
现货黄金 1244.34 1.09 0.09%
现货白银 14.615 0.049 0.34%
美原油 52.27 0.62 1.2%
澳元美元 0.7215 0.0009 0.12%
美元加元 1.3378 -0.0012 -0.09%
上证指数 2599.16 5.08 0.2%
日经225 21579.14 431.12 2.04%
英国FT 6806.94 85.40 1.27%
德国DAX 10780.51 158.44 1.49%
纳斯达克 7031.83 11.31 0.16%