欧市盘前:央行货币政策欲正常化?美欧经济强弱决定美元走势

2018-12-31 14:30:37 拾斤 15572 汇通网版权所有
汇通网讯——12月31日,美元指数震荡微涨,美欧经济强弱切换决定美元走势。2018年以来美欧经济的显著分化,叠加美联储连续加息不断推高美元指数,但目前市场预期美元指数将从明年二季度至年末大幅下跌近5%。伴随着美国进入加息周期的尾声,主要非美央行的货币政策也将大概率回归正常化。
周一(12月31日),美元指数震荡微涨,现报96.472,日内涨幅0.06%。美欧经济强弱切换决定美元走势。2018年以来美欧经济的显著分化,叠加美联储连续加息不断推高美元指数,但目前市场预期美元指数将从明年二季度至年末大幅下跌近5%,欧洲政治问题缓解、美欧甚至全球经济从分化走向收敛(甚至是一致性衰退)是市场对2019年经济的主流预期,也是判断强美元将于2019年二季度开始大幅走弱的核心逻辑。

2019年,伴随着美联储进入加息周期的尾声,主要非美央行的货币政策也将大概率回归正常化。欧洲央行计划在2019年下半年开始货币政策正常化的程序,英国央行目前已经处于缓慢加息中,而日本央行也宣称经济开始复苏。

美国总统特朗普在推特上发文称,他与中国国家主席习近平进行了“非常好的电话长谈”,美国与中国之间正朝着可能达成贸易协议取得很大进展。新华社上周六晚报导,中美两国元首当日应约通电话。习近平表示,两国工作团队正在积极推进落实工作,希望双方团队相向而行,抓紧工作,争取尽早达成既互利双赢、又对世界有利的协议。此外,中国已允许进口美国稻米,为史上首次,分析师称这暗示两国关系回温,由于近几天恰逢元旦假期,影响相对较小,投资者需要留意该消息假期后对大宗商品澳元等商品货币和股市的提振作用。
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亚洲时段行情回顾


亚盘时段,澳元兑美元震荡上行,现报0.7059,日内涨幅0.17%。汇价盘初低点0.7040开始攀升,虽然澳元尚未突破近期的整合区间,但这或是由于大部分投资者在假期内选择按兵不动。汇价上行阻力关注0.7070-0.7080区间;下方支撑则关注0.7040一线。

亚盘时段,欧元兑美元小幅承压,现报1.1427,日内跌幅0.15%。欧洲央行计划在2019年下半年开始货币政策正常化的程序,若欧洲央行或将在201年前瞻性指引中表露出悲观情绪,市场会很快产生预期落差,对欧元造成负面影响。汇价上行阻力关注1.1455一线,下方支撑则关注1.1400关口。

亚盘时段,美油现报45.75美元/桶,日内涨幅0.93%;布伦特原油现报53.72美元/桶,涨幅0.96%。油价上周五走高,但由于全球原油基准价格徘徊在一年多以来的最低水平附近,因此在新年假期前获利回吐减少。EIA数据显示,美国原油库存减少4.6万桶,库存连续四周下滑。美油上行阻力关注46.00-46.20美元区间,下方支撑关注45.00美元关口。 

亚盘时段,现货黄金有所走低,失守1280美元关口。金价现报1278.90美元/盎司,日内跌幅0.11%。美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的投机性多头持仓的比例均在20%左右,处于逾十年来的低位。金价上方阻力先关注1282.24美元一线,下方支撑在1276美元一线附近。

财经数据


21:30  美国11月批发库存月率初值

国际假期预告


国家地区地点事件
韩国首尔证券交易所元旦假期,休市一天
德国法兰克福证券交易所元旦前夕,休市一天
澳大利亚悉尼证券交易所元旦前夕,提前于北京时间11:10收市
法国巴黎证券交易所元旦前夕,提前于北京时间21:05收市
中国上海黄金交易所元旦前夕,休市一天
中国上交所、深交所元旦前夕,休市一天
中国上期所、大商所、郑商所元旦前夕,休市一天
西班牙马德里证券交易所元旦前夕,提前于北京时间21:00收市
英国伦敦证券交易所元旦前夕, 提前于北京时间20:30收市
日本东京证券交易所交易所假日,休市一天
意大利米兰证券交易所国庆节,休市一天
中国台湾证券交易所元旦前夕,休市一天
中国香港交易所元旦前夕,当天只进行早盘交易


亚洲时段消息回顾


韩国央行行长:有必要维持宽松货币政策立场;
① 韩国央行行长李柱烈周一在新年致辞中称,2019年货币政策应保持宽松,因需求端的通胀压力仍然较低,“未来一年,有必要维持宽松的货币政策,因经济可能录得2.5%左右的增长,需求端的通胀压力将不高”; 
② 韩国12月消费者物价指数(CPI)较上年同期升幅放缓至1.3%,远低于韩国央行2%的目标水准,这导致2019年平均通胀从2017年的1.9%放缓至1.5%。扣除能源和生鲜食品的核心通胀创1999年来最低位,李柱烈再次表达了对韩国家庭债务规模处于高位的担忧,并称韩国央行将密切关注资本流动。

为避免“无协议脱欧” 英国或推迟“脱欧日”;
① 英国媒体报道,保守党和工党资深议员正在联手计划推迟英国脱离欧洲联盟的预定日期,以避免首相特雷莎·梅的“脱欧”协议遭否决后触发“无协议脱欧”;
② 执政党保守党和在野党工党一些资深议员担忧,一旦协议遭否决,英国2019年3月底可能面临“无协议脱欧”。这些议员已讨论数周时间,如果英国政府不提议推迟“脱欧日”,他们将施压政府把这一日期延后至最晚2019年7月;
③ 英国内阁大臣已经与两大主要政党普通议员讨论这一话题。保守党一名议员说,“我参加与内阁大臣的讨论,他们不愿公开说,但现在必须仔细考虑推迟脱欧日”;推迟“脱欧日”将为英国政府争取更多时间,用以决定下一步怎么做,避免“无协议脱欧”引发混乱。

深交所:深市直接融资功能不断增强;
深交所理事长吴利军在新年致辞中表示,一年来,深市直接融资功能不断增强,固定收益产品发行取得新突破,市场培育服务体系全面优化,国际化战略布局初具成效,精准扶贫攻坚成果显著,服务实体经济能力持续提升。2018年,深交所上市公司达到2134家,总市值16.54万亿元,股票筹资额3945.35亿元。挂牌债券(含资产支持证券)4909只,挂牌基金517只。

中国12月官方制造业PMI;
国家统计局:2018年12月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.4%,比上月回落0.6个百分点,低于临界点,制造业景气度有所减弱; 从企业规模看,大型企业PMI为50.1%,比上月回落0.5个百分点,微高于临界点;中、小型企业PMI为48.4%和48.6%,分别比上月下降0.7和0.6个百分点,均位于临界点以下。

市场观点


Kitco News:散户投资者对2019年的黄金极为看好;
Kitco News的年度黄金价格调查显示,散户投资者对2019年的黄金极为看好。近5000人参与了Kitco的在线调查。调查结果显示,1640名受访者(34%)预计到2019年年底金价将突破1500美元/盎司。

汇丰银行:香港银行体系资金仍充裕;
汇丰银行梁兆基认为,近期港元拆息飙升,主要受到年结及季结因素影响,预计年结过后或会回落。现时的拆息升高并不代表香港加息压力增大。香港银行体系资金仍充裕,香港未有全面加息条件。

三菱日联:市场仍然存在许多潜在的风险和不确定性;
三菱日联金融外汇策略师Lee Hardman称,市场对风险偏好更为谨慎,日元瑞郎走强,
美元近几周承压,因市场越发预期,美联储将提前结束紧缩周期,否则进一步加息可能会抑制美国经济,美国联邦政府部分关闭、美国和中国之间的贸易紧张关系以及英国脱欧乱局也使投资者保持谨慎,“仍然存在许多潜在的风险和不确定性”。

加拿大丰业银行:日元受助于投资者寻求对冲股市波动的风险;
加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne表示,日元上周五跳涨,受助于投资者寻求对冲股市波动的风险;美元下跌,因股市今日延续反弹势头,结束走势振荡的一周,“这表明,仍有对冲假日期间市场波动风险的需求,这使日元受到更好的支撑”。

行情

美元指数 96.37 0.29 0.3%
欧元美元 1.1363 -0.0026 -0.23%
英镑美元 1.2872 -0.0114 -0.88%
美元日元 109.78 0.52 0.48%
美元人民币 6.7773 0.0009 0.01%
现货黄金 1282.11 -9.94 -0.77%
现货白银 15.339 -0.189 -1.22%
美原油 53.99 1.63 3.11%
澳元美元 0.7168 -0.0025 -0.35%
美元加元 1.3260 -0.0019 -0.14%
上证指数 2596.01 36.37 1.42%
日经225 20666.07 263.80 1.29%
英国FT 6968.33 133.41 1.95%
德国DAX 11205.54 286.92 2.63%
纳斯达克 7157.23 72.76 1.03%