纽市盘前:澳元拉响新警报!原油多头想翻身,OPEC怕是靠不住

2019-01-02 22:22:01 交易骑士 26330 汇通网版权所有
汇通网讯——1月2日欧洲时段,美元指数大涨,交投于96.7附近,刷新四个交易日新高至96.6674,涨幅0.65%。受此影响,除日元外的非美货币普遍大跌。澳元兑美元也创出近2016年2月以来新低,受到全球经济下滑及大宗商品下跌带来的拖累。原油下跌,所有人的目光都将集中在美国产量的持续飙升。
周三(1月2日)欧洲时段,美元指数大涨,交投于96.7附近,刷新四个交易日新高至96.7307,涨幅0.65%。受此影响,非美货币普遍大跌,除日元外。欧元区重要经济体普遍制造业PMI数据不佳,反映未来经济表现料放缓。澳元兑美元也创出近2016年2月以来新低,受到全球经济下滑及大宗商品下跌带来的拖累。

欧洲时段,原油大跌,刷新三日新低至44.41美元/桶,因美国原油供应飙升和对全球经济放缓的担忧;再加上美国对伊朗重新实施制裁的信号喜忧参半。在生产方面,所有人的目光都将集中在美国产量的持续飙升。尽管OPEC+将从今年1月起减产120万桶/日,但投资者对此仍没有感到乐观。
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★近期热点提要★


1、【欧元区制造业惨淡收官,2019年也难以乐观】
IHS Markit 12月制造业PMI连续第五个月下滑,从11月的51.8降至51.4,与初值持平,但仅略高于50的荣枯分水岭。欧元区制造业活动在2018年底几乎没有扩张,整体放缓。调查显示,随着新年开始,缺乏乐观迹象。这项令人失望的调查是在欧洲央行结束其2.6万亿欧元资产购买计划后公布的,可能令决策者感到不安。

事实上,近期调查数据的疲弱,增加了一种可能性,即四季度商品生产部门甚至可能拖累整体经济,这与去年同期出现的大幅增长形成鲜明对比;欧元区12月新订单降至逾四年来最大降幅,积压订单连续第四个月减少,且招聘活动依然温和,暗示1月的希望渺茫。

2、【英国外交大臣亨特:相信首相特雷莎·梅能找到方法令议会同意脱欧协议,举行第二次脱欧公投将给英国造成极大损害】
英国工党发言人表示,如果首相特雷莎·梅的脱欧协议被议会否决,那么就应该举行大选,如果保守党阻止大选,工党将保留所有选择,包括选择争取公众投票。英国YouGov调查显示,约89%的工党成员认为,无协议脱欧将给英国经济造成持久的损害,持有该观点的工党选民比例为65%,所有选民中的比例仅为45%。

3、【OPEC+减产无碍于俄罗斯2018年原油产量创纪录高点】
① 尽管与OPEC达成减产协议,俄罗斯去年的石油产量仍达到前苏联解体后的高点;
② 根据能源部CDU-TEK部门的初步数据,俄罗斯2018年平均产量为1116万桶/日,较2017年增加1.6%。而据普氏能源的数据显示,前苏联1987年的石油产量为1141.6万桶/日,为史上最高的一年;
③ 2018年上半年,部分由于与OPEC达成减产协议以支撑油价,俄罗斯的产量受到限制。不过,在市场反弹后,石油生产商降低减产幅度,俄罗斯产量也相应迅速提高,一度达到1145万桶/日;
④ 惠誉石油和天然气主管Dmitry Marinchenko表示,俄罗斯显然是减产协议的赢家。俄罗斯获得了数十亿卢布的额外石油收入,而该国牺牲的石油产量并不大

4、【德国12月制造业增长再次放缓,新订单以四年来最快速度下滑】
① 周三公布的调查显示,12月德国制造业增长再次放缓,新订单以四年来最快速度下滑;
② 这是2018年第11次制造业指数下跌,反映出欧洲最大经济体增长持续放缓;
③ 三季度由于制造商适应新的污染标准,汽车注册量减少等一次性影响,欧洲经济增长持续放缓,德国还面临贸易摩擦和欧元区需求疲弱的阻力;
④ IHS Markit首席经济学家菲尔·史密斯(Phil Smith)表示,在2018年底形势变得有点过热的情况下,调整是不可避免的,但放缓的程度多少有些出人意料;
⑤ 史密斯表示,全球经济前景黯淡,对2018年的德国制造业产生了影响,而汽车行业在下半年遭遇的一系列逆风,则是进一步制约因素。他补充称,由于订单积压,制造商能够维持产出增长

5、【2018年是十年来全球股市表现最差的一年】
美国有线电视新闻网网称,对股市来说,2018年是创纪录的一年,但投资者宁愿忘记这一年。这一年里,美国道琼斯指数下跌5.6%,标准普尔500指数下跌6.2%,纳斯达克指数下跌4%。这是自2008年金融危机以来股市表现最差的一年,也是道指和标普500指数在过去10年里第二次出现下跌的年份。

6、【英国12月制造业PMI创六个月新高,但这可能不是好事】
调查显示英国工厂12月增加了库存,为英国在不到三个月后离开欧盟时可能出现的边境延误做好准备;12月制造业PMI升至六个月高点,但这一改善并不预示着英国经济前景将出现重大变化,这很大程度上是由制造商囤积投入和成品造成的,这两项指标都接近历史最高水平;英国首相特雷莎·梅正努力克服对她脱欧计划的强烈反对,这加大了一种风险,即英国可能因硬脱欧而导致没有过渡期;脱欧对供应链和汇率造成的不确定性,也在影响企业信心,尽管制造商预计未来一年将出现增长,但信心仍处于低位。

7、【俄罗斯2018年石油产量升至纪录高位1116万桶/日】
俄罗斯能源部周三的数据显示,该国2018年石油产量升至苏联解体以来高位1116万桶/日,年度平均日产量首次超过1100万桶。这超过了2017年创下的1,098万桶/日的前纪录高位。俄罗斯2018年石油产量达到55583.8万吨,高于2017年的54700万吨。外媒采用的换算比率为一吨等于7.33桶。俄罗斯能源部长诺瓦克曾表示,由于全球减产协议,该国2019年石油产量可能降至5.52亿吨。

8、【法国12月制造业PMI终值降至2016年9月以来最低】
市场场研究机构IHS MARKIT分析师Eliot Kerr称,法国商业环境已经到了恶化的境地,法国第四季度的经济下行形势蔓延至了12月。

9、【瑞典北欧斯安银行:2019年全球经济增长率料为3.6%】
瑞典北欧斯安银行分析师团队预计,2019年全球经济增长率为3.6%,全球经济增长将持续支撑金融市场,虽然全球商业周期已至成熟阶段,但少数迹象显示不久后将走向尾声;财政政策将持续提振美国经济增长,2019年经济增长率料为2.6%,当前最大的风险料来自供应面,因资源逐步枯竭,相关稀缺性可能开始导致经济增长放缓,不过截至目前几无相关迹象,此外2019年欧元区经济增长料放缓至1.9%。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于96.6附近,日内触及自11月7日以来低点95.8175后大幅走强,刷新四个交易日以来新高至96.6474。
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欧洲时段,英镑兑美元大幅下跌,创逾两周新低至1.2602,最大跌幅超1.2%。英镑脱欧协议能否达成,主要看北爱尔兰边境问题。英国议会将于1月12日举行投票,如果特雷莎·梅的脱欧协议通过,英镑可能快速反弹至1.3000;如果投票失败,英镑立法者可能会选择第二次脱欧公投,推翻2016年的公投结果,这也可能会利好英镑;但如果英国在没有任何协议的情况下退出欧盟,英国或陷入深度衰退。
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欧洲时段,欧元兑美元下跌,刷新四个交易日新低至1.1392,最大跌幅近0.7%。美元大涨,主要非美货币普遍大跌,此外,欧元区此前公布制造业PMI值普遍偏弱,暗示2019年经济展望不乐观。
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欧洲时段,美元兑日元走弱,刷新自2018年5月31日以来新低至108.71,最大跌幅超0.9%。德国商业银行外汇策略师Ulrich Leuchtmann称,日元受益于不断加重的全球增长放缓担忧,这种情况到2019年可能会更加明显,日本央行削减其货币政策的宽松程度也将继续提振日元;在美国政府部分关门和全球经济放缓前景令人担忧的情况下,新年第一个交易日谨慎气氛笼罩市场;
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欧洲时段,原油大跌,刷新三日新低至44.41美元/桶,因美国原油供应飙升和对全球经济放缓的担忧;再加上美国对伊朗重新实施制裁的信号喜忧参半。 在生产方面,所有人的目光都将集中在美国产量的持续飙升。据最新报告,美国原油日产量在2018年12月底再度达到创纪录的1170万桶;美国钻井公司在2018年增加了大约138个石油钻井平台,这是连续第二年增加钻井平台数量。尽管OPEC+将从今年1月起减产120万桶/日,但投资者对此仍没有感到乐观。
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欧洲时段,现货黄金继续走强,刷新6个多月来新高至1288.83美元/盎司,涨幅近0.5%。受益于全球金融市场波动加剧与全球经济放缓担忧情绪升温,市场对2019年黄金的表现有着非常积极的预期。
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欧洲时段,澳元兑美元走弱,刷新近三年以来新低至0.6982,跌幅达1%,因美元走强,此前中国公布差于预期的PMI数据拖累澳元,澳元创出近三年新低反映澳元受到全球经济放缓拖累,且大宗商品表现不佳。同时,纽元兑美元也大幅下跌,跌幅近0.8%。
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★机构观点★


荷兰国际集团:2019年亚洲国家可能面临部分难题
荷兰国际集团表示,2019年亚洲国家可能面临部分难题,因疲软的中国12月制造业PMI并不是个良好的开端,需关注多国政局表现,印度、印尼、泰国(可能)及菲律宾均将进行大选,不过较缓慢的国际贸易增长可能令部分亚洲国家政府考虑经济改革,及提高生产力的相关政策

Seekingalpha分析师哈姆林(Jason Hamlin)给出2019年的六大预测:
①2019年初美股反弹,但随着美国经济陷入衰退并拖累全球市场,美股将继续下滑;
②随着人们对美元和美国政府偿还债务能力的信任减弱,美元的升势也随之消退;
③由于避险需求,2019年全年白银和黄金价格都会上涨;
比特币价格又一次大幅下跌,随后触底反弹,并在年底前强势反弹至1万美元以上;
特朗普解雇美联储主席鲍威尔,原因是他阻碍了经济增长;
⑥民主党人向最高法院起诉特朗普,并试图弹劾他,但最终遭遇失败

摩根大通:OPEC减产若不给力,2019年国际油价料续跌
摩根大通分析师指出,2019年原油价格走势的关键左右因素在于,OPEC及其盟友达成的每日减产120万桶行动能否得到快速、有限全面的落实。如果各产油国在减产行动上持续拖延推诿,那么油价进一步下行就在所难民。在美国页油油产能井喷,同时市场对未来需求预期偏向悲观的背景下,“OPEC+”全面有效落实减产将是油价的唯一救命稻草。除非诸如委内瑞拉等国再度出现严重的供给端冲击事件,否则,在没有有效限产措施到位的状况下,市场供过于求格局将很难得到有效改善。若减产落实到位,布伦特原油年内均价尚有望回到70美元上方水平,否则,年度均价将不可避免地跌至55美元下方。

调查:供应过剩及经济增长放缓将拖累2019年油价;
① 调查显示,2019年油价可能低于70美元/桶,因以美国为主的生产过剩以及经济成长放缓,将削弱OPEC牵头支撑市场的努力;
② 调查预测,指标布伦特原油价格在2019年的均值将为每桶69.13美元,比上月的预测调降逾5美元;2018年布伦特原油均价为71.76美元;
③ Stratas Advisors称,2019年上半年市场将受供应过剩的忧虑主导,为削减全球库存并支撑油价,OPEC和非OPEC产油国同意减产120万桶/日;
④ 经济学人分析师表示,市场已经基本消化了OPEC再次减产的影响,如果OPEC+产量明显偏离配额,油价将会下挫;
⑤ 预计减产协议在4月进行评估时将会被延长,因为需要持续限产以应对美国产量增长以及全球需求疲软的状况;
⑥ 2019年消费放缓是油价面临的另一个阻碍,据EIA许多分析预测2019年需求增幅略多于100万桶/日;2018年为增长154万桶/日;
⑦ 美国页岩油产出预计将维持强劲增长势头增加供应。

新加坡辉立期货:欧佩克减产力度并不足够维持油市平衡
新加坡辉立期货表示,OPEC+120万桶/日的减产决定本月开始执行,预计这将帮助油价在今年第一季度温和回升。但利空因素料将长期存在,因交易商们似乎认为,在全球经济形势走软信号愈发常见之时,欧佩克减产力度并不足够维持油市平衡。

新加坡知名对冲基金:新兴市场货币2019年或将反弹;
新加坡知名对冲基金Ensemble Capital首席投资官兼联合创始人Damien Loh2019年1月2日表示,新兴市场货币现在很便宜,2019年因美联储的货币紧缩可能结束而有望反弹。他说,新兴市场股票、债券和外汇可能出现反弹;更看好亚洲和拉美货币,其中马来西亚货币林吉特被低估,可能在2019年上涨3%左右;同时青睐墨西哥比索、波兰兹罗提的投资机会。(中证网)

行情

美元指数 96.37 0.29 0.3%
欧元美元 1.1363 -0.0026 -0.23%
英镑美元 1.2872 -0.0114 -0.88%
美元日元 109.78 0.52 0.48%
美元人民币 6.7773 0.0009 0.01%
现货黄金 1282.11 -9.94 -0.77%
现货白银 15.339 -0.189 -1.22%
美原油 53.99 1.63 3.11%
澳元美元 0.7168 -0.0025 -0.35%
美元加元 1.3260 -0.0019 -0.14%
上证指数 2596.01 36.37 1.42%
日经225 20666.07 263.80 1.29%
英国FT 6968.33 133.41 1.95%
德国DAX 11205.54 286.92 2.63%
纳斯达克 7157.23 72.76 1.03%