黄金本周有望开门红!美联储“自杀”,别人陪葬还得替其背锅

2019-01-14 21:07:19 米末 28135 汇通网版权所有
汇通网讯——1月14日,现货黄金价格走升,逼近逾一周前创下的逾六个半月新高,且冲击1300美元的意图愈发明显。投资者对于美联储今年不再升息的预期升温,限制了美元继续反弹;而中国贸易数据显示进出口下降,导致投资者人气进一步受挫。有分析认为,美国赤字升高之际,美联储持续升息,对美国乃至全世界经济根本是“自杀任务”。中国12月份贸易数据并不会给市场人气造成持续较长时间的负面影响。
周一(1月14日),现货黄金价格走升,逼近逾一周前创下的逾六个半月新高。投资者对于美联储今年不再升息的预期升温,限制了美元继续反弹;而中国贸易数据显示进出口下降,导致投资者人气进一步受挫。
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汇通财经易汇通软件显示,北京时间20:49,现货黄金上涨0.31%至1294.25美元/盎司;COMEX期金主力合约上浮0.40%至1294.6美元/盎司;美元指数微跌0.03%至95.634。
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现货金价在1月4日创下2018年6月15日以来新高的1298.60美元/盎司。目前金价冲击1300美元关口的意图愈发明显。

美联储持续升息,可能等同于执行自杀任务


2018年美元上涨近4.2%,因美联储四次加息。但目前投资者预计联储将暂停收紧货币政策。美联储主席鲍威尔上周虽然重申,美国经济稳健、目前并未看到经济衰退风险加剧的迹象。但他也强调,鉴于通胀保持稳定,联储在决定未来是否进一步升息时能够保持耐心。

这番言论再次证实,投资者对货币政策紧缩放缓的预期。通胀减弱、金融环境恶化、全球经济成长放缓,使得美联储对未来货币政策持谨慎的态度。

美联储决策官员原本在上月预测,2019年将再升息2次;但近来透过各种方式向外界释放出阵阵“鸽”声,使市场参与者越来越倾向认为,美国央行升息周期可能接近尾声。主席鲍威尔在短短一周内两次公开讲话,一再强调决策官员在决定是否进一步升息时会保持耐心,其他美联储官员讲话及12月政策例会的会议纪录内容也和鲍威尔立场相呼应。

有投票权的3名美联储官员也陆续发表鸽派谈话:圣路易联储主席布拉德10日公开讲话直言,美联储当前升息周期已到“尽头”;去年4度支持升息的芝加哥联储主席埃文斯、波士顿联储主席罗森格伦都暗示,短时间内没有再度升息的急迫性。

美联储上月会议纪要及多位官员谈话都指向可能暂缓升息,市场预估可能要到今年3月以后、或最快5月才会考虑升息。

不过CME的联储观察工具显示,美联储在2020年1月份前进一步升息的预期仅10%出头,而降息预期则达到了近25%。
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FX678观察认为,上周五公布的数据显示,虽然核心通胀压力仍然尚可,但美国12月消费者物价指数(CPI)年率跌破2%。对国内和全球成长的担忧,以及美国通胀温和,将让联储决策者对加息有些犹豫,美元指数短期内想要重新站上97整数关口已经愈发渺茫。

无资金准备债务达到了GDP的6倍

有华尔街“新债王”之称的双线资本创办人冈拉克警告称,由于垃圾债券大量销售和投资级公司债发行大幅成长,再加上美联储不再让市场依赖宽松政策,美国经济已深陷“债务海洋”。

冈拉克还反击特朗普总统所说的——美国经济在他主政下为有史以来最好。冈拉克认为美国经济是靠举债在成长,并引述美国债务时钟网站的数据指出,美国无资金准备债务(unfunded liabilities)已达122万亿美元,相当于美国国内生产总值(GDP)的6倍。

冈拉克指出:“我并不是说美国经济会很糟糕,而是靠刺激支出而人为走强。如果美国经济真的如此强劲,我们应采取相反措施——减债,但美国却在发行增量债务。”

根据美国财政部的数据,2018年度美国联邦政府赤字已超过1万亿美元。而截至本月8日,美国累计债务已达21.9万亿美元,其中16万亿美元为公共债务。由于美联储持续升息,增加的利息成本可能成为更大的负担。

冈拉克去年12月曾经批评,在美国联邦政府赤字升高之际,美联储却是持续升息,这根本是“自杀任务”。汇通网补充道:言下之意,这是在加快下一轮经济危机的到来,并加速把美元送入地狱。

中国数据不会长时间打击市场人气


数据显示中国12月以美元计价出口同比下降4.4%,创两年最大月度降幅,表明中国外贸形势堪忧。这是日内市场人气全面转向负面的导火索。

尽管中国2018年全年外贸进出口规模再创新高——首次突破30万亿元人民币,但12月以美元计价出口同比创两年来最大降幅,表明抢出口效应已经基本消失。12月进口同比也创近两年半最大降幅。

鲍威尔还指出,美联储正在密切关注中国经济放缓的情况。目前美中贸易摩擦未对各自经济造成明显影响,美联储也将静观情势变化,以评估全球风险对美国经济的影响。

中泰国际研究部宏观策略分析师指出,中美外贸摩擦对中国外贸的压力在2018年并不明显,特别是三四季度的几个月中美顺差反而出现扩张。但从12月数据来看,抢出口过程已接近尾声。

不过汇通网援引相关机构观点认为,鉴于美联储暗示将暂停紧缩周期,中国12月份贸易数据并不会给市场人气造成持续较长时间的负面影响,金价突破1300美元重要整数关口还得费点劲。

现货黄金短线或有近10美元的跌势


现货黄金依然运行在自1298美元开启的调整4浪阶段。该浪有望以((a))((b))((c))((d))((e))五浪收敛横盘整理形态展开,目前处于自1297美元开启的((c))浪,下方支撑可能在1285美元附近。
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4浪则是隶属自1180美元开启的上行(C)浪。日线上看,(C)浪是从1160美元开启的上行((E))浪的子浪。从1046美元开启的反弹大b浪也可细分为((A))((B))((C))((D))((E))五浪收敛调整形态,目前处于其中的最后一大子浪。
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周线上看,金价站稳1287美元上方,它是前期1366-1160美元下行空间的61.8%斐波那契回档位。前期下行趋势已经扭转,后市有望进一步上攻80.9%斐波那契回档位1326美元。
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行情

美元指数 95.95 0.00 0%
欧元美元 1.1409 -0.0004 -0.04%
英镑美元 1.2860 -0.0001 -0.01%
美元日元 108.51 -0.17 -0.16%
美元人民币 6.7668 0.0058 0.09%
现货黄金 1289.98 0.47 0.04%
现货白银 15.583 0.002 0.01%
美原油 52.15 0.04 0.08%
澳元美元 0.7202 0.0001 0.01%
美元加元 1.3265 -0.0001 -0.01%
上证指数 2567.95 -2.39 -0.09%
日经225 20431.94 -123.35 -0.6%
英国FT 6895.02 40.00 0.58%
德国DAX 10891.79 35.88 0.33%
纳斯达克 7023.84 117.92 1.71%