黄金价格企稳,聆听那里的声音,避险情绪料卷土重来

2019-01-23 20:01:43 交易骑士 12608 汇通网版权所有
汇通网讯——1月23日,黄金T+D收盘上涨0.27%至282.35元/克,经济放缓及全球贸易摩擦再度升温,避险需求增加,黄金企稳于1280之上。达沃斯论坛情绪也偏悲观,市场风险偏好消退,继续关注达沃斯论坛上官员讲话。另外,美元回落也支撑了黄金表现,展望未来,随着风险偏好降低和美元受到限制,金价将突破,继续关注达沃斯声音。
周三(1月23日),黄金T+D收盘上涨0.27%至282.35元/克。白银T+D收盘上涨0.14%至3643元/千克,经济放缓及全球贸易摩擦再度升温,避险需求增加,黄金企稳于1280之上。达沃斯论坛情绪也偏悲观,市场风险偏好消退。另外,美元回落也支撑了黄金表现,展望未来,随着风险偏好降低和美元受到限制,金价将突破,继续关注达沃斯声音。
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达沃斯经济论坛情绪低迷,黄金寻得需求


黄金价格目前处于复苏模式,在2018年的大部分时间里,由于避险资金产生了对美国资产的需求,并推高美元对黄金的不利影响,投资者进行了大量清算并蒙受了损失。然而,2019年已经带来了股票市场的下跌,金融市场的波动性增加,以及其他风险,这些风险将投资者拉回了黄金。

随着美国10年期国债收益率自1月份以来的最大跌幅,金价上涨。整个金融市场的风险偏好逐渐消退,令债券收益率承压,并提升了无息替代品的相对吸引力,金价为上涨找到了动力。随着寻求避险的资金流提振美元,黄金的升势缓慢,但基准10年期美国国债收益率自今年初以来的最大单日跌幅最终没有被否认。
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黄金恢复上涨,不是任何单一事件所致,而达沃斯论坛上似乎解释了投资者的沮丧情绪。美国政府持续关门,似乎加剧了人们对全球增长放缓、贸易摩擦仍在继续、以及10国集团(G10)大部分地区政治不安的担忧。

展望未来,如果出席达沃斯世界经济论坛的政策制定者和金融市场要人对威胁全球经济增长的诸多不利因素发出警告,该论坛仍有可能引发避险情绪。在量化紧缩加速、贸易对峙仍在持续、10国集团(G10)许多国家政治动荡之际,借贷成本上升可能是主要原因。

如果此次会议的言论影响了市场情绪,那么债券收益率的再次下跌可能会对金价构成支撑。不过,这一走势可能会再次缓和流入美元的非避险资金。

美元回落支撑黄金表现


美元走软支撑了金价预估,因圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德警告称,目前任何进一步升息都可能将美国经济推入衰退。他的鸽派论调令美元指数承压,美元指数进而推高金价,延续了2018年末观察到的两种资产之间的微妙平衡。

尽管有迹象显示,看涨的美元指数已见疲态,但黄金仍难以突破关键障碍。美元指数是黄金最大的劲敌。今日美元走势下跌,交投于96.2附近。
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汇丰分析师警告称,美联储收紧货币政策可能会在今年上半年对黄金产生负面影响,但他预计美联储的政策将在今年下半年对黄金形成支撑。看好黄金的长期走势,但与其他市场观察人士一样,他预计金价将经历一段整合时期。支撑金价的另一个因素是美国政府部分关门时间延长。

黄金避险魅力重现


今日股市走软的避险环境也支撑金价走高。亚洲股市缺乏明显的波动限制了黄金的上涨,黄金经常被用来对冲政治和经济的不确定性。
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鉴于美国政府目前已部分关闭逾31天,作为避险资产的黄金似乎并未对这一事件作出任何积极反应。然而,这是对美中两国在试图就当前的贸易摩擦所看到的微妙变化的反应。

来自美国和日本令人失望的经济数据加剧了整体经济放缓的感觉。周二公布的数据显示,美国12月房屋销售跌至三年来最低。与此同时,日本周三公布的出口数据低于预期。

由于风险人气偏向熊市,基于所有这些数据,金价将有更多上涨空间,可能挑战1290-1295美元的阻力位。法国兴业银行分析师也看好对2019年金价的预测,甚至称今年是黄金的转折点。他们预计,随着美国实际收益率和美元受到限制,金价将突破。

汇丰:金价预测上调,多家央行多年来首次买入


金价在周二短暂下跌后,在美联储更加温和和美元走软的推动下,周三再度上涨。正如市场观察人士相当长一段时间以来所预期的那样,黄金市场目前正在整合。预计金价将突破1300美元上方,并在稍出乎意料的支撑下提振金价预估。

汇丰银行首席贵金属分析师James Steel表示,将2019年黄金均价预期上调至每盎司1314美元。汇丰预计,2019年金价将在每盎司1211美元至1372美元之间波动;市场在任何时候都没有任何退让的迹象。

根据汇丰预测,中国央行上月买入了黄金。中国人民银行去年12月新增黄金储备约32万盎司,使其黄金总储备达到59.56moz。12月底为59.24moz。中国央行上一次正式购买黄金是在2016年10月,当时它购买了13万盎司黄金。去年全球共有22家央行购买了黄金,一些央行几十年来首次购买黄金。央行购买黄金将有助于支撑2019年的金价,并指出投资组合多样化是购买黄金的一个关键原因。

技术分析:尽管美元有疲软的迹象,但100小时的MA限制了复苏反弹


从技术角度看金价,多头在短期内拥有优势。金价在日线图上呈现七周上涨趋势,并称下一个上涨目标是2月期货收在1300美元上方。另一方面,熊市论者则需要金价跌破每盎司1260美元。由于金价今日持稳在每盎司1285美元,多头可能掌握主动权。
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首先,黄金定价在每盎司1300美元左右似乎存在强大而持续的阻力。在1月4日金价触及1300.40美元的盘中高点时,金价挑战了这一价位,但至今未能挑战或突破这一价位。

第二,我们所确定的$1275的支助水平,即今天所达到的低水平,似乎仍然保持不变,表明这仍然是一个主要的支助水平。

第三,虽然移动平均线是一个滞后的指标,它表达的是已经过去的价格变动,但今天我们确定了一个黄金交叉点,在这个时间点上,短期50天移动平均线刚刚超过长期200天移动平均线。从技术层面来看,这绝对意义重大,表明黄金定价有可能在这里站稳脚跟,并进一步走高。

行情

美元指数 96.54 -0.01 -0.01%
欧元美元 1.1339 0.0001 0.01%
英镑美元 1.3068 0.0018 0.14%
美元日元 110.70 -0.15 -0.14%
美元人民币 6.7190 -0.0023 -0.03%
现货黄金 1335.44 -3.00 -0.22%
现货白银 15.900 -0.149 -0.93%
美原油 57.25 0.09 0.16%
澳元美元 0.7108 -0.0057 -0.8%
美元加元 1.3193 0.0017 0.13%
上证指数 2751.80 -9.42 -0.34%
日经225 21464.23 32.74 0.15%
英国FT 7177.68 -50.94 -0.7%
德国DAX 11411.24 9.27 0.08%
纳斯达克 7489.07 2.30 0.03%