纽市盘前:欧元反弹力度有限,而新警报声已经响起!贸易前景好转,油价创近三个月新高

2019-02-18 22:20:35 交易骑士 16492 汇通网版权所有
汇通网讯——2月18日欧洲时段,美元指数交投于96.7附近。欧元兑美元上涨0.25%,对美中贸易谈判进一步进展的乐观情绪升温,但欧元对欧洲和美国之间贸易关系的突然紧张仍非常脆弱。美原油刷新11月20日以来新高至56.65美元/桶,贸易谈判的乐观进展及中国方面经济企稳带动了风险资产的表现,以及OPEC减产的超预期因素。现货黄金刷新近十个月高点至1327.71美元/盎司。
周一(2月18日)欧洲时段,美元指数交投于96.7附近,下跌0.21%,政府再次关门不再是一个问题。美元的问题是,经济正在放缓,我们终于开始看到证据。并非过去一周的所有经济报告都出人意料地出现下行,但美联储最重要的两项指标——通胀和支出——均未达到预期。

欧洲时段,欧元兑美元上涨0.25%,交投于1.1324,欧元兑美元兑美元迅速逆转早盘跌至1.1300下方的跌势,并在过去一小时升至1.1334的三日新高,在新的一周开始之际,欧元出现一些积极的买盘。对国际贸易谈判进一步进展的乐观情绪升温,令看涨美元的人士处于守势,并被视为推动美元在周一中欧交易时段走高的关键因素之一。欧元对欧洲和美国之间贸易关系的突然紧张仍非常脆弱;如果这种紧张状况升级,对欧元几乎没有利好。鉴于欧元区经济的脆弱状况,任何微小的经济干扰无疑将打击欧元。

欧洲时段,美原油刷新11月20日以来新高至56.65美元/桶,贸易谈判的乐观进展及中国方面经济企稳带动了风险资产的表现。2019年1月欧佩克石油总产量已降至3080万桶/日,相比去年12月下降近80万桶/日。其中,沙特1月日产量比去年12月减少35万桶,仅为1020万桶,已超出减产预期。利比亚、伊朗和委内瑞拉非自愿性减产成为推动油价的另一大诱因:利比亚受战乱影响产量低迷,伊朗、委内瑞拉则受美国制裁出口受阻。

欧洲时段,现货黄金刷新近十个月高点至1327.71美元/盎司,美元面临的阻力越来越大,这将继续令黄金受益。有许多因素令美元承压:对衰退的担忧加剧,制造业数据疲弱,以及美联储近期不会升息。虽然美元和黄金一起上涨并不罕见,但这种趋势从未被证明是可持续的。展望未来,许多分析师认为,金价最终将超过美元。分析师预计,金价至少会在下周缩短的交易周小幅走高,因总统日为周末。
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★近期热点提要★


1、【政府仍在考虑解决担保协议问题的三个选择 】
英国政府发言人:首相梅就脱欧问题与意大利、克罗地亚和匈牙利领导人进行了谈话 ,政府仍在考虑解决担保协议问题的三个选择 。

2、【沙特12月国内炼厂原油吞吐量下降15.2万桶/日至268.4万桶/日】
联合石油数据库JODI:沙特12月原油库存下降284.2万桶至2.05376亿桶,沙特12月原油出口环比下降54.5万桶/日至769万桶/日,12月沙特石油产品需求下降61万桶/日至203.9万桶/日。沙特12月原油产品出口上涨5.4万桶/日至211.3万桶/日。

3、【德国经济在今年上半年将继续陷入困境,但各项指标仍表明,经济放缓可能是暂时的,下半年有可能出现反弹】
① 德国央行(Bundesbank)周一在月度经济报告中表示,汽车出口正开始恢复正常,劳动力市场保持健康,强劲的工资增长表明私人消费将会回升。 财政支持也应该发挥作用,支持经济增长
② 德国经济在去年第四季度陷入停滞,政策制定者越来越担心,这个欧洲最大经济体的疲软程度可能比之前预想的更严重,持续时间也更长,这对整个欧洲大陆都是一个风险;
③ 德国央行表示,制造业订单疲软、信心指标日益低迷、投资乏力,这些都表明德国经济不太可能在冬季重新获得增长势头;
④ 德国央行表示,所有这些都表明,至少在今年上半年,德国经济的基本步伐应该仍然疲弱,但没有迹象表明,经济放缓正演变为一场彻底的经济低迷。

4、【粤港澳大湾区规划来了!八大关键点必看】
一:珠三角九市亮相,国家战略定位。二:2022年、2035年,中长期目标都有。三:城市定位明确,建设香港、澳门、广州、深圳四大中心城市。四:发展制造业,壮大新兴产业。五:发展以深交所为核心的资本市场,加快金融开放创新。六:推进大湾区基金、保险产品跨境交易。七:引进世界知名大学,打造有竞争力的营商环境。八:扩大对外开放,共建大湾区合作发展平台。 (券商中国)

5、【 欧盟对美国进口汽车征收关税不会威胁国家安全】
德国政府发言人:欧盟对美国进口汽车征收关税不会威胁国家安全,贸易限制将阻碍全球经济增速,德国在贸易谈判中完全支持欧盟委员会。

欧盟委员会了解,美国商务部就汽车进口是否对美国国家安全构成威胁所进行的调查已有结论。如果这份报告演变为不利欧洲出口的行动,那么欧盟委员会将以迅速和充分的方式作出反应。

6、【据外媒:7名英国工党议员因英国脱欧分歧而退出工党,以独立团体身份参加议会】
英国工党议员莱斯利:让科尔宾成为首相是不负责任的,工党背叛英国脱欧的证据显而易见。

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于96.7附近,下跌0.21%,政府再次关门不再是一个问题。尽管特朗普宣布进入紧急状态以获得“墙”资金的决定引发了新的法律和立法问题,疲弱的零售销售报告将继续困扰美元,尤其是本周FOMC会议纪要提醒投资者,美联储近期没有加息计划。如果零售销售出现关门前近10年来的最大降幅,1月份的数据可能会糟糕得多。美元的问题是,经济正在放缓,我们终于开始看到证据。并非过去一周的所有经济报告都出人意料地出现下行,但美联储最重要的两项指标——通胀和支出——均未达到预期。
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欧洲时段,英镑兑美元交投于1.2919附近,上涨0.23%,触及三日新高。7名英国工党议员因英国脱欧分歧而退出工党,以独立团体身份参加议会。另外首相梅就脱欧问题与意大利、克罗地亚和匈牙利领导人进行了谈话 ,政府仍在考虑解决担保协议问题的三个选择。英国首相特雷莎·梅计划在定于3月20日至21日举行的欧洲理事会会议之前会见欧盟委员会主席让-克洛德·容克,她的内阁部长们也将通过双边会议支持这一努力。英国内阁大臣戴维·利丁顿(David Lidington)上周在布鲁塞尔表示,他的经验是,关于英国退欧的谈判不只是礼遇,这表明英国政府可能会重新协商退欧协议,或推迟原定于3月29日的退欧期限。
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欧洲时段,欧元兑美元上涨0.25%,交投于1.1324,欧元兑美元兑美元迅速逆转早盘跌至1.1300下方的跌势,并在过去一小时升至1.1334的三日新高,在新的一周开始之际,欧元出现一些积极的买盘。上周五,在围绕美元的普遍抛售倾向的推动下,它们从3个月低点出现了不错的反弹。对国际贸易谈判进一步进展的乐观情绪升温,令看涨美元的人士处于守势,并被视为推动美元在周一中欧交易时段走高的关键因素之一。
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尽管欧元周一谨慎上涨,交易商仍押注未来数月愈发疲软,他们预期在欧元区经济增长和通胀低迷、还有政治不确定性的情况下,欧洲央行将维持宽松政策;德国商业银行分析师表示,欧元对欧洲和美国之间贸易关系的突然紧张仍非常脆弱;如果这种紧张状况升级,对欧元几乎没有利好。鉴于欧元区经济的脆弱状况,任何微小的经济干扰无疑将打击欧元。

欧洲时段,美元兑日元上涨0.1%,交投于110.58,建议投资者们保持耐心,美联储放鸽迫使日本央行缩减购债规模,日元汇率料继续反弹。美联储官员上周再度释放了鸽派政策预期,令市场押注美联储2019年内再度加息的概率仅有10%,而这在施压美元指数的同时,也殃及池鱼地损害了日本央行的宽松空间,迫使其被动减少购债规模;全球其他国家央行普遍转鸽的立场,却令日本央行的货币政策在相比之下被动转鹰,因为出于收益率曲线控制的目的,当全球债市收益率缺少上行压力时,日本央行在债券购入成本上升的背景下就必须减少购买量;在此背景下,日元汇价在中期仍有上行潜力,适度做空美元兑日元仍是有利可图的交易选项。
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欧洲时段,美原油刷新11月20日以来新高至56.65美元/桶,2019年1月欧佩克石油总产量已降至3080万桶/日,相比去年12月下降近80万桶/日。其中,沙特1月日产量比去年12月减少35万桶,仅为1020万桶,已超出减产预期。利比亚、伊朗和委内瑞拉非自愿性减产成为推动油价的另一大诱因。今年1月,欧佩克减产近80万桶/日,其中很大一部分来自于上述三个国家非自愿性减产:利比亚受战乱影响产量低迷,伊朗、委内瑞拉则受美国制裁出口受阻。贸易谈判的乐观进展及中国方面经济企稳带动了风险资产的表现。
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欧洲时段,现货黄金刷新近十个月高点至1327.71美元/盎司,美元面临的阻力越来越大,这将继续令黄金受益。有许多因素令美元承压:对衰退的担忧加剧,制造业数据疲弱,以及美联储近期不会升息。虽然美元和黄金一起上涨并不罕见,但这种趋势从未被证明是可持续的。展望未来,许多分析师认为,金价最终将超过美元。分析师预计,金价至少会在下周缩短的交易周小幅走高,因总统日为周末。
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欧洲时段,澳元兑美元上涨0.22%,交投于0.7157,主导澳元的两大核心因素,利差水平和大宗商品价格,近几个月来持续以完全不同的节奏波动,一方面极度疲软的房屋数据导致利差水平跌至逾20年低点,另一方面,铁矿石价格涨至五年高点;目前市场对全球贸易局势,美国政府关门危机,主要新兴市场国家及全球经济增长放缓的忧虑持续存在,澳元兑美元跌向公允价值较低区间将并不令人意外。
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机构观点


英镑兑美元预测:英国脱欧延迟的希望推动英镑近期升穿1.2900,目标价为1.2970
① 英国脱欧大臣史蒂夫·巴克莱前往布鲁塞尔,与欧盟首席脱欧谈判代表米歇尔·巴尼耶会面,试图在最后一刻重新协商脱欧协议,英镑兑美元汇率在1.29上方几乎没有变化;
② 英国首相特雷莎·梅计划在定于3月20日至21日举行的欧洲理事会会议之前会见欧盟委员会主席让-克洛德·容克,她的内阁部长们也将通过双边会议支持这一努力;
③ 英国内阁大臣戴维·利丁顿(David Lidington)上周在布鲁塞尔表示,他的经验是,关于英国退欧的谈判不只是礼遇,这表明英国政府可能会重新协商退欧协议,或推迟原定于3月29日的退欧期限;
④ 由于美国和加拿大的银行分别在“总统日”和“家庭日”休市,市场总体交投活动预计将有所下降

高盛和摩根大通认为不会出现无协议脱欧
① 随着英国脱欧危机加深,高盛和摩根大通对最终结果有着不同的看法,但这两家华尔街巨头在一点上存在共识:他们认为不会出现无协议脱欧;
② 除非英国首相特雷莎·梅能够使脱欧协议在英国议会获批,否则她就需要决定是推迟脱欧,还是在3月29日硬脱欧并使英国陷入乱局;
③ 高盛称,它认为特雷莎·梅的脱欧协议获批的可能性为50%,并称议员们最终将在必要的情况下阻止无协议脱欧;高盛称,认为无协议脱欧的概率为15%,不脱欧的概率在35%左右;
④ “下议院中确实有多数议员愿意避免无协议脱欧(如果面临这样的请求),但没有多数议员愿意支持二次公投(至少目前是这样),”高盛周五在客户报告中称;
⑤ 特雷莎·梅将再三尝试推迟议会对其脱欧协议的表决时间,尾部风险增强将在促使该协议最终获批上持续发挥作用。摩根大通称,它认为特雷莎·梅现在将寻求延长3月29日的最后期限

分析师表示,金价跑赢美元只是时间问题
① 黄金市场本周接近两周区间的顶部,一些分析师预计金价可能继续攀升,因美元正处于涨势的最后关头;
② 大宗商品分析师指出,黄金近期的看涨走势令人印象深刻,因为它们是在美元持续走强的情况下做出的。尽管动能不强,但金价仍设法守住每盎司1,300美元的关键心理水准。4月黄金期货最新报每盎司1,325.60美元,略高于上周五的结算价;
③ 虽然美元和黄金一起上涨并不罕见,但这种趋势从未被证明是可持续的。展望未来,许多分析师认为,金价最终将超过美元。分析师预计,金价至少会在下周缩短的交易周小幅走高,因总统日为周末;
④ 德国商业银行(Commerzbank)大宗商品研究主管温伯格(Eugene Weinberg)说,他认为美元面临的阻力越来越大,这将继续令黄金受益。有许多因素令美元承压:对衰退的担忧加剧,制造业数据疲弱,以及美联储近期不会升息 。

欧元兑美元预测:更高的价格带来希望,但担忧仍将持续
① 欧元兑美元在本周开始上涨后,再次“拥抱”熟悉的1.1300水平。上周五在北京结束的贸易谈判取得了进展,本周将在华盛顿重启;
② 这种乐观情绪,加上有关中国信贷强劲的报道,帮助股市开盘走高,改善了市场情绪,帮助欧元兑美元上涨;
③ 另一方面,对欧元区经济增长的担忧给欧元带来了压力。欧洲央行(ECB)法国成员表示,如果经济持续疲软,欧洲央行可能不得不做出回应;
④ 上周我们得知,德国经济在上一季度萎缩后,第四季度陷入停滞;
⑤ 与英国退欧相关的消息可能会有他们的发言权,但只有在英镑走势显著的情况下,欧元才会随着这些消息而波动

 未来一周最重要的是什么?——北欧联合银行
① 根据Nordea Markets分析师的观点,本周美联储将成为所有人关注的焦点,周三FOMC将公布政策180度大转弯的会议记录;
② 鉴于鲍威尔的退让导致股市大幅上涨,我们认为,在这些会议纪要公布之前,风险总体上倾向于鹰派。我们在寻找线索,看美联储是否会在量化宽松结束的潜在时机上更加具体。出于技术原因,我们知道量化紧缩不可能永远持续下去。该体系可能至少需要1万亿美元的超额储备,根据我们的预测,这一规模可能在2019年底之前就已达到;
③ 人们的共识是在10月份停止量化宽松,因此美联储将不得不暗示在这之前停止量化宽松,以让市场感到真正的意外。我们不认为有很大的可能性。QT停止得越早,美元的情况越糟,风险资产的情况就越好。但我们不会赌鸽派的惊喜;
④ 周四,我们将获得新的线索,看看欧元区的衰退担忧是否会进一步加剧。尽管我们现在看到4-5个月后的隧道尽头出现了一丝曙光,但我们的模型显示,欧元区的综合PMI指数将在下周再次下滑。我们的月度模型显示在0.5-0.7的指数点范围内有所下降。他说:“这不是一个能够阻止经济衰退的数字,至少在市场看来不是。”

行情

美元指数 98.36 0.14 0.14%
欧元美元 1.1067 -0.0013 -0.12%
英镑美元 1.2220 -0.0031 -0.25%
美元日元 106.63 0.19 0.18%
美元人民币 7.0877 0.0011 0.02%
现货黄金 1494.35 -3.71 -0.25%
现货白银 16.992 -0.049 -0.29%
美原油 55.54 0.19 0.34%
澳元美元 0.6755 -0.0002 -0.03%
美元加元 1.3318 0.0015 0.11%
上证指数 2898.87 15.44 0.54%
日经225 20710.91 82.90 0.4%
英国FT 7128.18 -75.79 -1.05%
德国DAX 11747.04 -55.81 -0.47%
纳斯达克 7991.39 -28.82 -0.36%