两大央行会议纪要来袭,金价创逾两年新高,另一贵金属已经涨疯

2019-02-20 09:12:11 青择 23971 汇通网版权所有
汇通网讯——美元指数录得四连阴,因投资者预期美联储将公布可能偏鸽派的会议纪要。现货金价攀升1%,触及10个月高位,国际贸易局势改善的乐观预期导致削弱了美元的避险买需,提振了对黄金的需求。钯金周二触及纪录高位,距离1500美元水准仅咫尺之遥。美原油几乎以平盘收价,市场对全球原油需求的担忧,以及贸易磋商的不确定性,抵消了投资者对供应紧缩的乐观情绪。
美元指数录得四连阴,因投资者预期美联储将公布可能偏鸽派的会议纪要。汇市方面,英镑涨幅居前,隔夜大涨1.07%,最高升至1.3059,刷新两周高点,市场等待英国首相特雷莎·梅与欧盟委员会主席容克周三的会议。

现货金价攀升1%,触及10个月高位,国际贸易局势改善的乐观预期导致削弱了美元的避险买需,提振了对黄金的需求。钯金周二触及纪录高位,距离1500美元水准仅咫尺之遥,汽车收紧排放标准增加了对催化转换器的需求,导致供应缺口持续扩大。

原油几乎收于平盘位置56.43美元/桶,市场对全球原油需求的担忧,以及贸易磋商的不确定性,抵消了投资者对供应紧缩的乐观情绪。

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美联储1月货币政策会议纪要前瞻


周四(2月21日)北京时间3:00美联储将公布1月货币政策会议纪要。

美银美林认为有三大要点需要密切关注:第一、为什么美联储会在12月暗示进一步加息后的仅仅六周内就在1月政策会议上预示可能不会进一步加息?第二、美联储下一步行动的主要考量因素是什么?全球经济数据?还是金融市场表现?第三、美联储是如何看待缩表进程的?”。

该行分析师补充道:“针对加息方面,我们认为美联储应该会继续释放暂停加息的信号。风险方面,会议纪要中将会继续讨论全球经济放缓现象。资产负债表的讨论可能最为重要。

美联储上次政策会议上已经表态,资产负债表将会根据经济情况做出调整。

尽管如此,我们依然缺乏足够的细节信息。例如时间周期以及目标水平等。我们认为美联储将会在政策会议上给出一定的线索。”

据CME“美联储观察”:美联储今年3月维持利率在2.25%-2.5%区间的概率为98.7%,降息概率为1.3%;今年6月维持利率在该区间的概率为96.7%,降息的概率为3.2%。

芝加哥RJO Futures的高级市场策略师Bob Haberkorn表示,市场似乎意识到美联储不会在3月或6月加息,而美元价格也做出了很好的回应。 

两位美联储官员对进一步升息持谨慎观望态度


克利夫兰联储主席梅斯特称,2019年是美国经济的“过渡期”,美联储今年的政策沟通必须进一步演进,以应对决策者所面临更高程度的不确定性。

周二(2月19日)梅斯特在特拉华州纽瓦克举行的演讲中表示,经济是动态的,未来的政策路径将取决于经济和金融状况如何随时间变化。依赖数据导向并不意味着美联储官员在制定政策方面会是混乱和无系统的。政策需要灵活回应经济和金融发展变化,但这种回应应该是相当可预测的,并且不让人感到意外。

她支持美联储就何时以及如何调整货币政策所持的“观望态度”,重申如果经济如预期般发展,利率可能需要进一步有所调高。

对于缩表进程方面的问题,她认为必须在提前宣布结束收缩资产负债表计划和放慢缩减步伐中做一个平衡取舍,更倾向于前者。

美联储三把手纽约联储主席威廉姆斯也对进一步升息持谨慎态度。他指出美国经济状况良好,但当前数据喜忧参半,是对暂停调整利率有力支持的证据。他对美国的利率水平感到满意,认为除非经济增长或通货膨胀形势发生变化,否则没有必要再次提高利率。

如果要恢复加息,并不需要令人震惊的局势发展,但应当是增长或者通胀方面的前景发生变化。

本周还将有更多美联储官员讲话,达拉斯联储行长卡普兰、亚特兰大联储行长博斯蒂克将分别发表讲话,本周五(2月22日)2019年美国货币政策论坛也会在纽约拉开帷幕,或对行情产生影响。

钯金触及纪录高位,黄金刷新10个月峰值


亚市早盘,现货黄金在10个月高点1340美元/盎司整数关口震荡徘徊。对贸易谈判取得突破的乐观情绪升温导致美元从上周触及的两个月高位回落,提振了对黄金的需求。

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现货黄金日线图)

安本标准投资一位大宗商品分析师表示,到2019年,黄金市场将继续表现出色,因为在利率下降、经济增长放缓和全球衰退风险上升的情况下,投资者的选择将减少。

黄金的上涨势头正在增强,实际利率已经见顶,美联储在可预见的未来将维持利率不变。实际利率已经较11月份的峰值下降了30%以上,从去年的峰值回落,随着机会成本大幅下降,黄金再次成为一种有吸引力的资产。

另外,投资者对经济衰退的担忧也在加剧,这意味着股市目前的水平可能被高估了。不断增长的政府债务不仅造成美元疲软,而且随着更多资金用于偿债,而不是投资于有机增长机会,它也给经济增长带来了压力,黄金则是一种防御性对冲工具。

贵金属当中钯金的涨势则更为凶猛,最高升至1492.89美元/盎司,续创历史纪录。

英国汽车催化器生产商Johnson Matthey在上周就分析称,今年钯金持续的供应缺口可能会扩大,因收紧排放标准增加了对催化转换器的需求。

多伦多道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示,鉴于美中两国即将达成贸易协议的预期,来自汽车行业的需求将改善的可能性将使钯金供应紧张的状况雪上加霜。

如果在需求环境不那么乐观的情况下,钯金价格已经高企且供应状况十分紧张,那么当需求改善时,市场供应肯定变得更加紧张,

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(钯金日线图)

美原油基本持平,市场对全球原油需求仍有顾虑


隔夜美油收盘价基本持平于上一交易日,因市场对全球原油需求的担忧,以及美中新一轮贸易磋商的不确定性,抵消了投资者对供应紧缩的乐观情绪。

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(美原油日线图)

Price Futures Group分析师Phil Flynn称,美国对委内瑞拉石油出口的制裁帮助支撑了美国期货价格。委内瑞拉是美国最大的含硫原油供应国。

JBC Energy分析师写道,“鉴于经济前景持续不确定,我们对2019年全球石油日需求增幅低于100万桶的相对悲观展望可能还会进一步下调。”

汇通网分析认为,鉴于全球贸易政策尚未明朗和经济仍有很多问题,市场对大举建仓原油多单仍持谨慎态度。

克里姆林宫周二表示,俄罗斯总统普京和石油输出国组织(OPEC)事实上的领导人、沙特阿拉伯国王萨勒曼表示,他们支持在全球能源市场上继续合作。该声明缓解了外界对俄罗斯是否会遵守协议的疑虑。

不过根据油轮数据和业内消息,伊朗1月原油出口高于预期,本月至少保持稳定,原因是部分客户因美国制裁豁免而增加购买。

北京时间9:00,美原油报56.31美元/桶,日内下跌0.23%。

行情

美元指数 98.37 0.16 0.16%
欧元美元 1.1067 -0.0013 -0.12%
英镑美元 1.2203 -0.0048 -0.39%
美元日元 106.64 0.20 0.19%
美元人民币 7.0869 0.0003 0%
现货黄金 1495.48 -2.58 -0.17%
现货白银 17.028 -0.014 -0.08%
美原油 55.33 -0.02 -0.04%
澳元美元 0.6754 -0.0003 -0.04%
美元加元 1.3318 0.0015 0.11%
上证指数 2897.43 13.99 0.49%
日经225 20710.91 82.90 0.4%
英国FT 7168.71 40.53 0.57%
德国DAX 11789.24 42.20 0.36%
纳斯达克 7991.39 -28.82 -0.36%