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INE原油创七日低点,中国数据虽利好,无奈OPEC+对减产迟疑不定

2019-04-15 15:52:34 交易骑士 9368 汇通网版权所有
汇通网讯——4月15日上海主力合约SC1905,盘中创4月4日以来新低至467.5元/桶。俄罗斯财政部长安东·西卢诺夫周六表示,俄罗斯和OPEC可能决定提高产量以争取与美国的市场份额,但这将推动油价低至每桶40美元。尽管全球经济放缓的忧虑有所缓解,但是这一趋势并未完结,随着欧洲经济放缓以及英国脱欧前景的不确定性,经济放缓的忧虑可能会有所回升。
周一(4月15日)上海原油价格下跌。主力合约SC1905,以471.8元/桶收盘,下跌4.7元,跌幅为0.99%。盘中创4月4日以来新低至467.5元/桶。俄罗斯财政部长安东·西卢诺夫周六表示,俄罗斯和OPEC可能决定提高产量以争取与美国的市场份额,但这将推动油价低至每桶40美元。尽管全球经济放缓的忧虑有所缓解,但是这一趋势并未完结,在2018年最后三个月,经合组织的原油需求下降了30万桶/日,为2014年以来的最大季度下跌,随着欧洲经济放缓以及英国脱欧前景的不确定性,经济放缓的忧虑可能会有所回升。

高盛也表示,中国方面需求依然非常稳固,但是因为美国页岩油产量增加、“OPEC+”面临结束减产的压力、俄罗斯对待减产不热情、非OPEC成员国产量增加,布油未来只有一些温和上涨空间,不会重回80美元高位。

利比亚国家石油公司负责人周五警告称,重新爆发的冲突可能会导致该国原油产量下降;能源服务公司贝克休斯发布其备受关注的报告,石油钻探商本周连续第二周增加石油钻井平台数量,使总数达到833口。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年4月15日(周一)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1905,以471.8元/桶收盘,下跌4.7元,跌幅为0.99%。盘中创4月4日以来新低至467.5元/桶,全部合约成交277844手,持仓增加1068手至60830手。主力合约成交240048手,持仓减少2750手至30204手。
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交易逻辑:俄罗斯和OPEC可能决定提高产量以争取与美国的市场份额,但这将推动油价低至每桶40美元。尽管全球经济放缓的忧虑有所缓解,但是这一趋势并未完结。

支撑位:美油短线60整数关口支撑强劲;INE原油470整数关口支撑较强。

阻力位:美油五日均线压制,64上方阻力明显;INE原油短线回落,创4月4日以来新低,480阻力位明显。

交易策略:基本面中性偏空,方向建议偏空,建议轻仓高抛;技术上有回调需求,做多应当等待一定的回调,做空以在475之上。

中国及海外消息


【中国石油上游改革再获突破,四川两大区块流转至大庆油田】
近期,大庆油田公司与西南油气田公司签订四川盆地区块流转协议。根据中国石油上游体制改革总体部署和资源发展战略,进一步盘活矿权区块和未动用储量资产,加大勘探开发力度,激活勘探开发市场,将西南油气田四川盆地仪陇-营山、平昌-万源区块流转划归大庆油田进行勘探开发。有行业专家表示,该流转协议将优化内部资源配置 。

【中国石油实现首季“开门红” ,加大勘探开发确保“硬过半”】
4月12日下午,中国石油集团董事长、党组书记王宜林主持召开董事长办公会议,分析一季度生产经营部署二季度工作。王宜林指出,今年年初以来,集团公司抓住国际油价震荡上行、天然气市场需求较快增长等有利时机,实现了一季度“开门红”。要坚定不移加大国内勘探开发力度。加快矿权流转区块勘探进程。开发业务要强化重点油气田项目生产组织保障,加快产能建设,确保上半年油气产量“硬过半”。全力抓好天然气产供储销体系建设。加大天然气增储上产力度,实现规模有效建产。抓好中俄东线等重大项目建设,加快推进LNG项目前期工作。持续深化与“一带一路”沿线国家油气合作。积极应对管网改革,加大天然气终端零售市场开发力度 。

【国内成品油涨价后,机构分析下轮仍存上调预期】 
① 隆众资讯分析师李彦表示,以当前的国际原油价格水平计算,下一轮成品油调价周期开局仍可能呈现上行的趋势,幅度在50元/吨左右;
② 目前国际原油市场表现稳健,欧佩克减产的利好氛围延续,全球部分地区的经济数据有所回暖,加之受利比亚和委内瑞拉等地缘因素影响,都为原油价格带来积极支撑;
③ 预计下一轮成品油调价小幅上涨的概率较大  (每经)

【今年全球新增炼油产能创40年之最】
综合各机构统计,2018年全球炼油能力为49.5亿吨,比2017年净增长了4500万吨,新增能力主要是为满足油品需求增长,或油品质量升级要求的炼厂改建、扩建和新建装置。2018年新增炼油能力的绝大部分位于亚太地区,建成投产的大型项目包括我国恒力石化的2000万吨/年炼油项目、越南1000万吨/年的宜山炼化项目等。据美国《烃加工》杂志新建项目数据库统计,目前全球已宣布的新建炼油项目有400多个。其中亚太约占30%,中东约占23%,欧洲、独联体约占15%,拉美约占12%,美国约占10%,非洲约占7%,加拿大约占3%。

【广东石油将建成全国首座油氢合建站】
随着新能源技术的快速发展,汽车动力燃料正从单一成品油向更清洁、更环保的液化天然气(LNG)、压缩天然气(CNG)、电能、氢能等绿色能源过渡。广东石油抓前赶早,着手利用现有的油站网络和资源优势,将现有的加油站改造成为油氢合建站,加快布局新能源市场。目前,广东石油已经在佛山和云浮两地市启动了油氢合建站项目。这种通过增设加氢、充电功能,将现有加油站改造为加氢加油合建站的做法在全国属于首创模式,可以有效解决加氢站的规划布局和建设问题,对其他地区加氢站建设具有重大借鉴意义,对石油公司而言也是探索新能源网点建设,抢占新能源市场阵地一个重要契机。

【动力煤价格有望维持高位运行】
近期煤价上涨主要包括以下几点原因:其一,需求整体处较高水平,电厂库存重心下移,下一阶段电厂可能启动提前补库,带动市场煤价上涨;其二,煤炭主运输通道进入检修期,影响日均减量15万吨左右,沿海地区供给有所收缩,市场看涨情绪进一步升温;其三,动力煤期货主力合约及远期合约均出现震荡式小幅探涨,对现货价格具有一定的影响。当前宏观经济悲观预期有所修复,挖掘机销售量、用电量、货运量等指标呈现良好态势,最新3月M2和出口数据也大幅超预期,在煤炭需求淡季不淡状况下,电厂有望提前补库带动价格进一步上涨。

【俄罗斯财政部长:OPEC可能放弃减产与美国争夺市场份额】
① 塔斯社消息称,俄罗斯财政部长安东·西卢诺夫周六表示,俄罗斯和OPEC可能决定提高产量以争取与美国的市场份额,但这将推动油价低至每桶40美元;
② 安东西卢诺夫表示在继续与OPEC进行减产的合作,还是应该抢回被美国夺取的市场份额上OPEC和俄罗斯陷入了两难选择;
③ 安东西卢诺夫表示,如果停止减产的合作,那么油价将会下跌,同时新的投资将会缩减,美国的产量将会降低,因为页岩油的生产成本高于传统产量;
④ 西路诺夫表示,如果停止减产,那么油价可能会降至每桶40美元甚至更低,最长可达一年;
⑤ 这位部长说,目前还没有对减产协议走向做出决定,且尚不明了OPEC对于停止减产是否满意;
⑥ 受OPEC+持续减产的影响,2019年以来布伦特原油价格上涨32%至每桶近72美元,这促使美国总统唐纳德·特朗普呼吁OPEC增产;
⑦ 尽管OPEC表示将继续维持减产,但有迹象显示该组织立场现在正在走软;
⑧ 本周早些时候,消息人士称,如果委内瑞拉和伊朗的供应量进一步下降且价格继续上涨,OPEC可能从7月开始提高石油产量,因为与俄罗斯和其他盟国延长减产可能会令市场过分收紧。

机构观点


【亚洲原油需求稳固令油价仍有一些温和上涨空间,但经济放缓忧虑令涨势有限】
① 国际能源机构指出,由于中国政府刺激政策的出台,同时采购经理人指数的回升以及出口订单的恢复,中国的原油需求依然在稳步增加;
② 该机构指出,1月至2月初步的石油数据显示,中国的原油需求同比增长了41万桶/日,
除了中国原油需求稳步增长外,印度的原油需求也同比增长了30万桶/日,而美国石化行业的发展也推动美国的原油需求同比增加29.5万桶/日;
③ 但是该机构指出,尽管全球经济放缓的忧虑有所缓解,但是这一趋势并未完结,在2018年最后三个月,经合组织的原油需求下降了30万桶/日,为2014年以来的最大季度下跌,随着欧洲经济放缓以及英国脱欧前景的不确定性,经济放缓的忧虑可能会有所回升;
④ 高盛也表示,中国方面需求依然非常稳固,但是因为美国页岩油产量增加、“OPEC+”面临结束减产的压力、俄罗斯对待减产不热情、非OPEC成员国产量增加,布油未来只有一些温和上涨空间,不会重回80美元高位。

行情

美元指数 98.20 -0.21 -0.21%
欧元美元 1.1034 0.0016 0.15%
英镑美元 1.2856 0.0082 0.64%
美元日元 109.03 -0.23 -0.21%
美元人民币 7.0103 0.0175 0.25%
现货黄金 1456.50 -2.53 -0.17%
现货白银 16.853 0.086 0.51%
美原油 56.92 -0.32 -0.56%
澳元美元 0.6853 -0.0010 -0.15%
美元加元 1.3223 -0.0005 -0.04%
上证指数 2909.97 -54.21 -1.83%
日经225 23331.84 -60.03 -0.26%
英国FT 7328.54 -30.84 -0.42%
德国DAX 13198.37 -30.19 -0.23%
纳斯达克 8465.84 -9.48 -0.11%
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