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黄金T+D收涨,避险需求卷土重来;全球股市大跌,VIX恐慌指数创三个多月新高

2019-05-06 19:35:25 交易骑士 15470 汇通网版权所有
汇通网讯——5月6日,黄金T+D上涨0.54%至281.9元/克;白银T+D上涨0.03%至3516元/千克。美元指数交投于97.6附近,本周一受到贸易摩擦消息的影响,市场避险情绪回升,推动了黄金价格回升。股市大跌进一步提振了黄金的避险需求,恐慌指数飙升,创三个多月新高至18.8。
周一(5月6日),黄金T+D上涨0.54%至281.9元/克;白银T+D上涨0.03%至3516元/千克。美元指数交投于97.6附近,美元兑在岸人民币创1月24日以来新高至6.7986,人民币走低令贵金属内盘表现相对好于外盘。本周一受到贸易摩擦消息的影响,市场避险情绪回升,推动了黄金价格回升,现货黄金站上1280美元/盎司。全球股市集体大跌提振了黄金的避险需求,恐慌指数飙升,创三个多月新高至18.8,但不同于风险资产及外汇市场的大幅波动,金价波动仍受限。
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黄金回升夺回1280,避险情绪升温带来支撑


周一黄金市场回升,重新站上1280美元/盎司水平,市场避险情绪提振金价。上周五公布的4月非农数据表现好于预期,但薪资增幅仍温和,金价在跌破1270美元/盎司水平后,回升至1280左右水平。

本周一受到贸易摩擦消息的影响,市场避险情绪回升,推动了黄金价格回升。澳新银行(ANZ)分析师Daniel Hynes表示,避险情绪涌入黄金市场,推动金价上行。

同样受此消息影响,亚洲地区股市承压,原油市场承压。上周美联储利率决议维持利率不变,市场对今年降息的需求有所下降,使得黄金市场一度承压。Oanda高级市场分析师Jeffrey Halley指出,美元走弱外加市场避险情绪支撑着黄金市场。
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Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff期待黄金价格稳中有升。从技术角度来看,黄金过度抛售,将在下行趋势中出现向上修正。但不要指望大幅上涨的价格行动。市场需要地缘政治的震荡来激活黄金市场的多头。

MKS SA高级副总裁Afshin Nabavi也认为黄金市场面临压力,因金价在数次上涨尝试后未能突破1290美元,且FOMC没有出台任何重要举措。

恐慌指数飙升,风险货币下行,人民币大跌


全球经济放缓、股市动荡、加息延迟以及美元可能走软,料将推动黄金平均价格升至2013年以来最高。周一全球股市大跌,其中A股下跌最大超6%,令市场为之震惊,恐慌情绪蔓延,投资者再度陷入抛售状态。
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恐慌指数飙升,创三个多月新高至18.8。但因股票资产与黄金资产规模上的不匹配,金价受避险需求提振有限。传统上,黄金被视为在不确定时期投资的安全之地,因为当其他资产下滑时,黄金往往会保值。
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Capital Economics分析师Ross Strachan表示,我们预计风险偏好下降和避险需求激增将是推升黄金和白银价格的关键因素。

LBBW分析师Frank Schallenberger表示,需要强大的推动力来打破阻力。但随着各国央行购买越来越多的黄金,利率保持在低位,经济前景黯淡,黄金最终会上涨。现在是重新平衡投资组合的好时机。在这样的水平上从股票和债券中获利并购买避险黄金是明智的,也是谨慎的。

Investment Haven认为,鉴于价格位于1300美元以下,黄金很廉价,今年的目标价为1550美元。但目前黄金可能会进一步下跌,因为黄金正进入贵金属季节性疲软时期,6月份是一年中表现最差的月份之一。

不确定因素是各国央行的货币政策。出人意料的政策变化可能会引发欧元的大幅抛售,这可能导致金价进一步走软。但黄金市场将在夏季积聚能量,金价突破可能发生在10月或11月,这将为金价升至1550美元铺平道路。

从长期来看,黄金处于超卖状态,今年晚些时候可能会走高


美联储主席鲍威尔上周表示,低通胀只是暂时的,黄金投资者本周需要关注美国通胀数据。分析师解释称,金价一直处于超卖状态。他们相信金价将在今年晚些时候开始上涨,尽管当前金价远远低于1300美元水平。

道明证券商品策略师Ryan McKay称,主要推动力将是美国经济增长失去动能,因财政刺激效果逐渐消退,且美联储和其他央行维持利率不变。此外,随着美国疲弱的经济数据开始显现,股市将出现波动,这意味着黄金将成为投资组合中的多元化资产,并获得部分对冲风险的买盘。

不过,他也指出,股市大涨,美元保持强势,且在鲍威尔指出通胀只是暂时现象后,降息的可能性已开始被市场消化,短期内我们将维持在区间波动的轨迹上,在低于1300美元的20美元区间。

荷兰国际集团(ING)大宗商品策略师Warren Patterson说,随着夏季的开始,全球和美国经济数据对黄金投资者来说至关重要。普遍的共识是,随着2019年的到来,我们很可能会开始看到增长放缓。我们确实认为投资者可能会开始转向避险资产。我们预计年底金价将略高于1350美元。

加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)大宗商品策略师Christopher Louney指出,尽管金价近期仍在挣扎,但我们认为近期和即将触及的低点代表着不错的入市点,因基本面依然强劲。我们今年将继续坚持对金价的乐观看法,并建议在金价即将下跌的背景下,至少在2019年年中之前,买入和/或增加黄金配置。

金价技术上面临分歧,交易区间仍受限


道富环球投资指出,自2013年春季以来,黄金交易处于窄幅区间,预计金价不会大幅升穿该区间,但如果金价回升至1350美元附近的上方阻力位,那么未来六至18个月内在短期内上涨近100美元的可能性确实存在。

LaSalle Futures Group高级市场策略师Charlie Nedoss则表示,(在最近的一次下跌中),守住了200日均线。市场在过去两个交易日形成了双底。

Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff预计,金价将持稳甚至走高。从技术上讲,市场下行过度,在下行趋势中理应出现上行修正。但不要期待价格大幅上涨。市场需要一场地缘政治震荡,以提振黄金市场的看涨情绪。

Walsh Trading商业对冲业务主管Sean Lusk指出,尽管经济数据强劲,但美联储不愿加息,将使黄金受益。此时,各国央行正不断买入黄金。阻力最小的路径在这里将是走高。

不过,SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski期待价格回撤。他表示 ,黄金仍处于下行趋势,美元将继续攀升。

Phoenix期货期权总裁Kevin Grady也称黄金不会有任何形式的反弹。我们在200日均线上寻找支撑位1267.40美元。黄金两次触及该区域。100日和50日均线刚刚下行。我相信黄金将跌破200日均线。
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行情

美元指数 98.48 0.00 -0%
欧元美元 1.1022 0.0005 0.05%
英镑美元 1.2476 -0.0002 -0.02%
美元日元 107.71 0.15 0.14%
美元人民币 7.1132 0.0223 0.31%
现货黄金 1515.00 -1.74 -0.11%
现货白银 18.291 0.330 1.84%
美原油 58.69 0.60 1.03%
澳元美元 0.6777 0.0011 0.16%
美元加元 1.3276 0.0013 0.1%
上证指数 2964.99 -41.45 -1.38%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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