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“恐怖数据”、两大原油月报和澳洲大选!5月13日-19日当周重磅事件及数据分析

2019-05-11 21:43:17 天行 52601 汇通网版权所有
汇通网讯——下周美国将公布有“恐怖数据”之称的零售销售数据,同时有多名美联储官员将发表讲话。欧洲方面,德国和欧盟将公布ZEW经济景气指数,同时周五还将公布欧元区4月未季调CPI年率初值。英国方面则着重关注周二公布的失业率数据,因此前英国三个月ILO失业率降至1975年以来最低。亚洲方面,主要关注周三中国一系列经济数据,同时还需要关注澳洲的就业数据,此外下周还将公布两大原油月报。
下周美国将公布有“恐怖数据”之称的零售销售数据,同时有多名美联储官员将发表讲话。欧洲方面,德国和欧盟将公布ZEW经济景气指数,同时周五还将公布欧元区4月未季调CPI年率初值,这对于判断欧洲通胀前景具有参考意义。英国方面则着重关注周二公布的失业率数据,因此前英国三个月ILO失业率降至1975年以来最低,若此次数据依旧向好,将会淡化部分脱欧不确定性的影响并支撑英镑。亚洲方面,主要关注周三中国一系列经济数据,这对于商品货币和原油等品种的走向将产生直接的影响,同时还需要关注澳洲的就业数据,作为澳洲经济为数不多的亮点对于澳元起到重要的支撑作用。此外下周还将公布两大原油月报,这对于判断油市走向具有参考意义。
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周一(5月13日)关键词:罗森格伦和克拉里达讲话


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周一没有重要的经济数据,但是多名重要官员将发表讲话。

首先是澳洲联储的德贝尔,本周二澳洲联储意外没有降息,且表达了对于经济前景的乐观预期,但是这被市场解读为澳洲联储为即将到来的大选降低不确定性,在8月和11月仍有降息的可能,因此澳元先涨后跌。短时间市场将从德贝尔的讲话中寻找线索,如果德贝尔讲话中强调做出的决定是基于经济预期而非受政治因素影响,可能会给澳元提供部分支撑,但是在更明确的经济数据公布前,料澳元走势有限。

其次关注两名美联储官员的讲话。因本周CPI数据不及预期,市场将关注美联储对于通胀预期的表态。从此前克拉里达的讲话来看,她认为通胀压力温和,总体保持稳定的水平。而本周CPI数据尽管不及预期,但是回归了2%的水平,分析人士认为这不足以使得美联储改变立场。因此市场将关注美联储作何解读。

周二(5月14日)关键词:英国失业率、欧元区和德国ZEW经济景气指数、OPEC月报


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周二首先关注的英国ILO失业率数据,因为此前英国三个月ILO失业率降至1975年以来最低至3.9%,市场预期本次将持平,这可能会缓解市场对于英国脱欧不确定性的担忧情绪。但是从本周数据来看,英国数据均符合预期或者好于预期,但是并未对英镑构成支撑,因市场的焦点仍在于脱欧局势的进展上,包括英国被迫参与欧洲议会选举、梅姨首相之位的去留以及是否会出现二次公投。因此除非数据进一步向好,料对市场的提振作用有限。

除此之外还需关注欧元区和德国的ZEW经济景气指数,尤其是德国,市场预期将达到5,远高于前值,如果符合预期这将是2018年3月以来最高水平,将会进一步缓解市场对于欧洲经济放缓的担忧。事实上本周欧元已经开始出现一些反弹的迹象,因部分经济数据已经出现改观,若ZEW景气指数向好,可能会进一步提振欧元,欧元将有机会测试60日均线于1.1273。

此外需密切关注OPEC原油月报。从最近几期月报来看,投资者主要关注OPEC月报中关于需求和产量的预期,伊朗和委内瑞拉出口和产量的变化,这将对油市走向产生直接影响。此前OPEC下调2019年全球石油需求增长预测至121万桶/日,同时预计2019年原油平均需求为3030万桶/日,比此前预期下降16万桶/日。

周三(5月15日)关键词:中国一系列经济数据、IEA月报、美国零售销售月率,加拿大CPI


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首先周三上午10:00国家统计局将公布一系列中国经济数据,近期中国经济数据对于市场的影响较为广泛,尤其是对大宗商品以及商品货币,因此市场需密切关注。值得一提的是,中国4月规模以上工业增加值年率的市场预期远低于前值,因此前该数据此前自5.3大幅走高至8.5,而6.5%则处于平均水平附近,如果该数据意外维持高位,将会推动商品货币和股市走高,并对金价构成压力。

其次是欧洲的三项数据,不过从市场预期看,料反应有限。需注意德国的GDP数据已经连续两个季度小于等于0,如果公布值好于预期可能会强化市场对于德国经济复苏的信心,进而提振欧元。

日内重中之重是美国零售销售月率,由于美国是消费驱动的经济体,该数据不佳可能会使得美国经济前景有所恶化。目前市场的预期仅有0.2%,远低于前值1.6%,因此如果符合预期甚至不及预期,将是2019年以来最低水平,这可能会被市场认为是消费所产生的通胀压力下降的重要因素,因而施压美元

最后需关注加拿大CPI数据。近期加拿大和美国经济数据联动作用很强,比如本周五美国CPI数据不及预期碰上加拿大就业数据,美元兑加元一度出现70点的跌幅。但是需注意尽管加拿大的CPI数据仍处于2018年4月以来第二高水平,但是本周五公布的美国CPI回归了2%的水平,横向对比来看,市场可能会部分解读为加拿大通胀压力不足,因此和前值持平甚至不及前值都会导致加元回落。如果该国CPI意外达到了2%甚至更高的水平,加上美国零售销售远不及前值,这可能会推动美元兑加元进一步走低。

至于IEA月报,和OPEC月报关注点类似,IEA认为因美国制裁石油市场正在紧缩,但全球需求可能会放缓。IEA数据显示,委内瑞拉3月份原油产量下降27万桶/日至87万桶/日,同时全球原油供应减少34万桶/日。但是IEA将2019年全球原油需求增速预期维持在140万桶/日不变。因此关注IEA的预期是否会有改变。

周四(5月16日)关键词:澳洲就业数据、美国初请失业金人数


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澳洲就业数据需着重关注。目前市场研判澳元走向的两条线索分别是澳洲的通胀数据和澳洲的就业数据。和通胀疲软不同,澳洲的就业市场仍相对强劲,这也是澳洲联储没有降息的一个重要因素。因此如果该数据有走坏的迹象,料会强化市场对于澳洲联储8月和11月降息的预期,反之则会使得澳元有所反弹。

从市场的预期来看,市场预期失业率将持平,但是就业人口变动会减少,由于就业人口变动是指失业人口占劳动人口的比例,因此意味着劳动市场进一步改善,如果符合预期,将会推动澳元的进一步走高。

其实是美国的初请失业金人数,此前市场预估是22万人,但是实际值为22.8万人,对美元构成小幅利空。如果此次数据能够回归22万人甚至更低,可能会强化市场对于美国劳动市场的预期。

同时公布的还有美国新屋开工率,尽管美国90%的房屋交易都和成屋有关。不过本次公布的数据市场预期远高于前值,这和近期美国房地产市场复苏是匹配的,因此如果该数据符合预期,可能会对美元构成支撑。

周五(5月17日)关键词:欧元区CPI、密歇根消费者信心指数、克拉里达和威廉姆斯讲话


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欧元区CPI是关注的重点,因此当前欧洲央行不得不进一步推迟加息的重要原因就是通胀过于疲软。目前市场的预期是1.7%,如果符合预期,这是2019年以来的最高水平,尽管距离2%仍有一定的距离,但是暗示欧洲经济复苏的迹象越发的明显,投资者需要结合本周早些时候公布的一系列经济数据,如果均表现良好,将会进一步强化市场的信心并推高欧元。

值得注意的是自5月18日起,澳洲将举行大选。尽管此次澳洲联储选择维持利率不变以降低政治的不确定性。但是近期执政党自由党传递的经济强劲的风声屡屡成为空头支票已经让其在民众心目中的地位大幅削弱。

分析人士认为,若自由党获胜,执政党交替这个不确定性的解除将在短期暂时利多澳元。但倘若自由党失利,这种情况引发的不确定性将利空澳元。而在民调来看,在选前两周,执政联盟保持着8-10个百分点的落后幅度,情况似乎也正朝着更糟糕的方向发展。

由于大选在周末进行,因此商品货币投资者需要注意减仓离场。

行情

美元指数 98.35 0.14 0.14%
欧元美元 1.1057 -0.0016 -0.14%
英镑美元 1.2471 -0.0029 -0.23%
美元日元 108.17 0.04 0.04%
美元人民币 7.0887 -0.0035 -0.05%
现货黄金 1505.49 4.19 0.28%
现货白银 17.910 -0.077 -0.43%
美原油 58.29 -1.05 -1.77%
澳元美元 0.6840 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3250 0.0006 0.05%
上证指数 2985.66 7.54 0.25%
日经225 21960.71 -40.61 -0.18%
英国FT 7318.01 -2.39 -0.03%
德国DAX 12383.29 10.68 0.09%
纳斯达克 8186.02 32.47 0.4%
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