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黄金交易提醒:6年内第六次测试1350-70区间?利多堆砌多头料再次一搏

2019-06-04 10:06:39 天行 37763 汇通网版权所有
汇通网讯——早些时候因美国5月制造业降至逾两年半来最低,同时美联储官员布拉德认为将很快降息,黄金刷新三个月高点至1328美元附近。随着近期国际贸易紧张情绪和经济放缓忧虑回升,市场对于黄金的避险买需明显增强。目前市场正密切关注黄金是否会6年内第六次测试1350美元关口,这对于黄金走向将产生决定性的影响。日内市场密切关注美国4月工厂订单月率和美国4月耐用品订单月率终值。
周二(6月4日)现货黄金小幅窄幅震荡,现报1325.09美元,跌幅0.02%。

早些时候因美国5月制造业降至逾两年半来最低,同时美联储官员布拉德认为将很快降息,这使得美元出现快速回落,黄金刷新三个月高点至1328美元附近。随着近期国际贸易紧张情绪和经济放缓忧虑回升,市场对于黄金的避险买需明显增强。目前市场正密切关注黄金是否会6年内第六次测试1350/70关口,这对于黄金走向将产生决定性的影响。日内市场密切关注美国4月工厂订单月率和美国4月耐用品订单月率终值。同时日内还有多名美联储官员将发表讲话。
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制造业PMI不佳叠加美联储首度表示将很快降息,黄金升至1330美元关口附近


周一(6月3日)公布的美国5月制造业采购经理人指数(PMI)数据显示增长进一步放缓,降至逾两年半来最低。受此影响,黄金短线触及1320美元关口。

不过具体分项数据显示,新订单指数从之前的51.7%上升至52.7%劳动力市场也相对健康,员工指数从4月份的52.4%上升至53.7%。因此美元仍持稳于97.5上方。

但随着晚间美联储官员布拉德表示,可能很快会有理由以降息提升通胀,这使得美元短线刷新逾2周新低至97.1关口附近,这使得黄金一度刷新3个月高点至1328美元附近。
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布拉德表示鉴于全球贸易紧张局势以及美国通胀疲弱对经济增长构成的风险不断上升,美国“可能很快”就会降息。收益率曲线和通胀预期释放的信号是目前的政策过紧。降息或会为经济放缓提供保障。为了推升通胀,或很快将有理由降息。收益率曲线显示美联储政策或限制过多。收益率曲线倒挂也为降息提供了理由。通胀低于目标水平以及低失业率是美联储应该降息的理由。

布拉德发表鸽派言论后,美国十年国债收益率跌至2.062%,刷新2017年9月以来新低; 30年期美债收益率下跌3.38%个基点,报2.535%。同时市场对于美联储降息的预期进一步升温。Fed Watch工具显示,目前市场对于美联储年底降息的预期已经升至97.9%,对于2020年1月98.7%。
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日内关注美国4月耐用品订单月率终值和工厂订单月率,如果数据不佳,可能会强化市场对于美国制造业衰退的预期,进一步施压美元。

黄金买需开始升温


黄金持续破位上行的走势暗示市场对于黄金的买需正在迅速回升。资产管理公司SPI的斯蒂芬.英尼斯表示:“我们正看到许多传统的避险对冲重新回归市场”

大型SPDR黄金信托(GLD)在上周五收盘时的股票发行量较上周增长了0.6%,尽管其总规模也仅仅是回到了5月初的水平,但是GLD已经连续三周上涨,暗示市场对于黄金的买需正在缓慢的回升

美国监管机构CFTC的数据显示,对冲基金和其他“管理资金”交易员上周也提高了他们对黄金期货期权的押注,将他们在Comex合约上的多头头寸增加了36%。

此外8月交割的黄金是最活跃的期货合约,达到每盎司1,333美元的高位,为10周高位。

美国股市5月表现为近60年来第二差


在全球贸易不确定的情况下,包括黄金在内的所谓避险资产的需求依然强劲。

对此FXTM市场分析师韩坦表示:“在微妙的市场条件下,投资者预计会非常谨慎地增加投资组合的风险。由于全球股市刚刚公布2019年的首次月度亏损,在这个时间节点上投资者似乎不愿意配置风险资产。

花旗集团的Jeremy Hale指出,标准普尔500指数的三重顶形态看起来非常不祥,或许表明重要顶部正在形成,几十年来这种形态在全球各地屡屡上演,比如日本股市在1990年达到顶峰,以及欧洲股市在2000年和新兴市场股市在2007年见顶。

分析人士指出,2019年5月美国股市的表现市20世纪60年代以来第二差的表现,500只大盘股失血4万亿美元。总部位于伦敦的独立研究和咨询公司Capital Economics周五公布的一份报告预测,今年避险需求将继续提升黄金价格。但是该机构表示,他们怀疑标准普尔500指数的主要触发因素是美国经济放缓,而非贸易紧张局势升级。

因此随着美国股市疲软的迹象愈发的明显,这可能会进一步提振市场的避险情绪并提振美黄金。

市场不确定性因素增多也增强了黄金买需


随着市场避险情绪回升,分析人士认为市场将会对不确定性因素的敏感程度进一步上升。对此德国商业银行表示,投资者目前正在抢购黄金作为避风港,随着黄金突破了关键的1317关口和100日均线后,黄金的技术性买盘正在推动黄金上涨。

德国商业银行表示:“有几个因素促使黄金买盘。除了国际贸易的紧张局势外,近期股市和债券收益率的急剧下跌也使黄金成为更有吸引力的另类投资。此外美伊之间的争端所引发的地缘局势也形成了部分支撑。此外欧盟和意大利就预算分歧所引发的紧张情绪仍在持续。最后德国的政治不确定性似乎增加了,这也是推动黄金上涨的重要因素。”

随着近期意大利和欧盟之间的分歧越演越烈,意大利总理孔特周二凌晨表示,若无法达成党派间的合作,我将递交辞呈。这意味着如果孔特辞职,当前联合政府的将面临着垮台,这可能会加剧意大利的政治风险。

而德国方面,中间偏左的社民党领导人安德里亚纳勒斯(Andrea Nahles)已辞职。在默克尔领导的脆弱的政府中,她是关键人物。早些时候Nahles提到该党在欧洲选举中的糟糕表现。

市场正密切关注黄金是否会6年内第六次测试1350/70区间


随着黄金再次接近1330美元关口,目前市场正密切关注黄金是否会再次测试近6年始终未能突破的关键的1350/70压力区间,此前黄金5次测试这一区间均以失败告终。

从技术面上讲,1330美元是前期的一个关键阻力位,任何时候站上这个点位,黄金料将测试1350美元关口,但是在此之前1340美元和2019年高点1346美元附近也是较强的阻力位。

下方短时间关注1325美元,这个位置下方是1317美元和1315美元,任何时候跌破50%分位于1306.40美元则意味着短时间上行走势终结。
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后市前瞻


12:30 澳洲联储公布利率决定
市场普遍预期澳洲联储将会降息,同时还认为此次降息将会为澳洲联储引入量化宽松政策工具提供条件

17:00 欧元区4月失业率、欧元区5月CPI年率
17:00 澳洲联储主席洛威出席餐会
20:30 美联储威廉姆斯致开幕词
21:55 美联储多位官员出席会议

包括美联储主席鲍威尔、美联储理事布雷纳德、美联储埃文斯、卡普兰将发表讲话。继布拉德之后,市场将关注鲍威尔作何表态,同时还需要防止埃文斯放鸽对美元产生负面影响。

22:00 美国4月工厂订单月率、美国4月耐用品订单月率终值
5月24日公布的美国4月耐用品订单月率下降超预期,进一步证明制造业和整体经济在放缓,这使得美元出现了迅速回落。如果日内耐用品订单月率终值进一步走差可能会强化市场对于美国制造业放缓的预期。同时还需要关注工厂订单月率。

行情

美元指数 97.52 -0.13 -0.13%
欧元美元 1.1083 0.0019 0.17%
英镑美元 1.3174 0.0027 0.21%
美元日元 108.58 0.02 0.02%
美元人民币 7.0400 0.0008 0.01%
现货黄金 1466.50 5.00 0.34%
现货白银 16.669 0.066 0.4%
美原油 58.70 -0.32 -0.54%
澳元美元 0.6814 -0.0009 -0.13%
美元加元 1.3240 0.0001 0.01%
上证指数 2917.32 2.84 0.1%
日经225 23410.19 -20.51 -0.09%
英国FT 7152.06 -81.84 -1.13%
德国DAX 12909.42 -196.19 -1.5%
纳斯达克 8621.83 -34.70 -0.4%
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