欧市盘前:澳洲联储主席或提供降息线索,日内关注美联储是否再度放鸽

2019-06-04 15:09:16 天行 18150 汇通网版权所有
汇通网讯——周二洲联储如期降息25个基点,市场将密切关注北京时间周二17:30澳洲联储主席洛威的讲话,届时可能会进一步提供降息的线索。欧洲时段,市场还需要关注欧元区5月未季调CPI年率初值。晚间关注美国4月耐用品订单月率终值和工厂订单月率,同时美联储发声密集。
周二(6月4日)澳洲联储如期降息25个基点,市场将密切关注北京时间周二17:30澳洲联储主席洛威的讲话,届时可能会进一步提供降息的线索。
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欧洲时段,市场还需要关注欧元区5月未季调CPI年率初值,市场预期仅有1.3%,前值为1.7%。在5月因欧洲CPI回升至1.7%,被市场视作是欧洲通胀回暖的迹象之一,这对欧元构成了支撑,不过随着近期欧洲数据走坏,如果日内CPI数据不佳,可能会强化市场对于欧洲经济放缓的预期。

晚间关注美国4月耐用品订单月率终值和工厂订单月率。因两个数据都反映了美国制造业的前景,随着周一公布的美国5月ISM制造业PMI差于预期,为两年半最差水平,如果日内数据进一步走坏,可能会强化市场对于美联储降息的预期,并进一步施压美元

日内美联储发声密集。由于早些时候美联储官员布拉德表示将很快实现降息,因此市场将从美联储官员的讲话中寻找线索。

同时周二下午特朗普和特雷莎·梅将举行联合新闻发布会。由于访问英国期间,特朗普敦促英国选择自己的立场,在脱欧乱局越演越烈的情况下,英国将作何表态也值得关注。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元指数维持在97.1上方做窄幅震荡,现报97.1836,跌幅0.06%。此前布拉德表示鉴于全球贸易紧张局势以及美国通胀疲弱对经济增长构成的风险不断上升,美国“可能很快”就会降息。受此影响美元失守97.5关口并一度跌至97附近。

日内美联储官员发声密集,美联储主席鲍威尔、美联储理事布雷纳德、美联储埃文斯、卡普兰将发表讲话。继布拉德之后,市场将关注鲍威尔作何表态,同时还需要防止埃文斯放鸽对美元产生负面影响。

同时还需要关注美国4月耐用品订单月率终值和工厂订单月率。因汽车消费下降,此前耐用品数据差于预期,如果日内数据继续走坏,尤其是在当前美墨危机对美国汽车行业造成进一步威胁的情况下可能是强化市场对于美国制造业疲软的担忧情绪,从而进一步施压美元,提振金价。

亚盘时段,在澳洲联储如期降息25个基点后,澳元兑美元短线上涨20点至三周高点0.6993,但随后跌去所有涨幅,现报0.6980,涨幅0.04%。周二澳洲联储利率决议如期降息25个基点至1.25%,刷新历史低位,此为澳洲联储近三年来首次降息,但是因澳洲联储措辞不及预期鸽派,且市场已经消化了澳洲联储降息的预期,澳元短线上涨。不过考虑到澳洲联储未来仍有数次降息的可能,同时周一公布的数据显示招聘广告下降8.4%,可能预示着就业未来将走软,因此澳元短线冲高后回吐所有涨幅。

日内关注澳洲联储洛威将于北京时间17:30发表的讲话,可能会透露一些降息的线索。对此财经网站Forexlive分析师Justin Low认为,今日决议的关键在于,澳洲联储没有对未来降息做出任何坚定的承诺,但也没有排除这种可能性。但由于国内和全球经济的逆风仍在持续,预计随着本周的GDP数据和下周的就业数据出炉,澳洲联储在今年晚些时候有必要进一步降息。

亚盘时段,美原油窄幅震荡,现报53.15美元,跌幅0.19%。尽管周一因OPEC下半年继续为稳定石油市场而努力,油价一度涨逾2%。但是由于近期国际贸易局势对需求的损害主导了油市的走向,因此美原油回吐涨幅。此前特朗普表示,墨西哥官员将在周三到访白宫,墨西哥必须阻止毒品和非法移民来美国。但是墨西哥表示,如果本周在与美国总统特朗普政府的会谈中,美国提出要墨方接纳所有中美洲庇护者的建议,墨西哥将拒绝接受。这意味着美墨关系紧张关系仍有恶化的可能,强化了市场对于贸易的担忧情绪。这可能在近期继续限制油价的上涨。

亚盘时段,现货黄金自日内高点一度回落6美元,因部分多单获利了结,现报1326.35,涨幅0.08%。近期全球经济放缓和国际贸易的担忧情绪推动黄金持续走高,受此影响周一黄金一度刷新3个月高点。尽管部分多单在高位获利了结,但是考虑到近期美国经济出现明显放缓,美元自2年高点回落,同时全球贸易紧张情绪持续,黄金料仍将继续获得支撑,任何时候黄金站上1330美元,将有进一步上行至1350美元的可能。值得注意的是黄金6年内5次测试1350-70区间均以失败告终,这是黄金长期的一个多空分水岭。

财经数据和事件


时间指标前值预测值
17:00欧元区5月未季调CPI年率初值(%)1.71.3
17:00欧元区4月失业率(%)7.77.7
17:30澳洲联储主席洛威参与当地企业界餐会
20:00美国2019年票委、芝加哥联储主席埃文斯接受CNBC节目的直播访问
20:30美联储威永久票委、纽约联储主席威廉姆斯为该联储主办的会议致开幕词,会议主题为“建立金融服务业文化资本:新兴做法、风险与机遇”
21:55美联储主席鲍威尔在“美联储倾听:货币政策策略、工具与沟通实务”会议上致欢迎词;出席该会议的美联储官员还有美联储理事布雷纳德、美联储埃文斯、卡普兰
22:00美国4月工厂订单月率(%)1.9-1.0
22:00美国4月耐用品订单月率终值(%)-2.1
--:--特雷莎·梅打算第四次向议会提交脱欧协议,在6月4日或5日举行投票表决。投票时间最晚料不会晚于6月7日


亚洲时段消息回顾


1、英国前外交大臣约翰逊参与首相竞选 :如果我入主(唐宁街10号首相府),我们到10月31日会退出欧盟;
当地时间2019年6月3日,英国执政党保守党党首热门人选、前外交大臣鲍里斯·约翰逊承诺,如果接任首相,无论是否达成协议,他都会让英国10月底以前脱离欧洲联盟。 约翰逊在社交媒体“推特”发布几段讲话和竞选宣言。按照外媒的说法,这是他上月确认角逐党首和首相后,首次正式公开造势。他在视频中讲到公众最关心的“脱欧”问题。他说:“如果我入主(唐宁街10号首相府),我们到10月31日会退出欧盟,不管有没有达成协议”

2、日媒称安倍将见哈梅内伊,日方帮助缓和美伊关系;
① 日本媒体2日援引政府人士的话报道,首相安倍晋三定于6月12日至14日对伊朗作国事访问,届时将会晤伊朗最高领袖大阿亚图拉阿里?哈梅内伊;
② 日本《每日新闻》以不愿公开姓名的官员为消息源报道,安倍这次出访有意帮助缓和美国与伊朗的紧张关系;他将先后会晤伊朗总统哈桑?鲁哈尼和最高领袖哈梅内伊,按照这家媒体的说法,这将是日本首相与伊朗最高领袖首次会面;
③ 如果成行,安倍将成为40年来访问伊朗的首名日本首相。日本首相上一次到访伊朗在1978年,时任首相是福田赳夫。(新华网)

3、澳洲联储利率决议如期降息25个基点
① 就业方面,澳洲联储强调利率决议支撑就业增长,密切关注就业市场,在减少失业方面需要取得更快进展,经济可以维持较低的失业率;
② 通胀方面,澳洲联储表示,将调整政策直到通胀达到目标水平,降息将使经济有进一步的闲置产能,预计今年潜在通胀为1.75%,预计2020年核心通胀率2%。同时澳洲联储预计通胀在6月将上升0.25%,因油价上涨;
③ 房地产和消费领域,澳洲联储认为国内主要不确定因素仍在家庭消费领域,房地产市场状况依旧疲软,但是同时指出一些房地产市场的价格下跌速度已经放缓,家庭收入如预期般出现一些回升,这应该能够支持消费,消费前景受到长期收入低增长的影响;
④ 对于全球经济前景,澳洲联储认为全球经济前景仍然合理,但贸易问题的不确定性有所上升

4、墨西哥或对美采取报复措施;
① 墨西哥政府一个高级代表团日内在华盛顿大使馆举行新闻发布会,就特朗普威胁在6月10日之前对墨西哥进口商品征收5%的关税提出抗议。目前还不清楚墨西哥还能做些什么,以及什么条件足以满足特朗普;
② 墨西哥正在评估所有报复措施,以防止本周外交努力没有成果。美国国务卿迈克·蓬佩奥和外交部长马塞洛·埃伯拉德率领的代表团也将在华盛顿与墨西哥代表团会面;
③ 特朗普星期一在伦敦发推文说,为了表示诚意,墨西哥应该立即阻止人员和毒品通过他们的国家流入我们的南部边境,墨西哥正在派遣一个大代表团讨论边境问题,问题是他们已经‘谈’了25年。我们要的是行动,而不是空谈
④ 关税威胁发出之际,美国政府一直在推动通过将更新北美自由贸易协定的美墨加三国协定,共和党高层警告称,墨西哥进口商品征收关税将打击美国消费者,损害美国经济

5、参议院共和党人对特朗普的墨西哥关税行动发出警告;
① 参议院高级共和党人周一警告特朗普政府,如果国会因为移民政策分歧实施对墨西哥输美商品加征关税的威胁,那么国会可能收回政府的关税权力或者搁置新的北美自由贸易协议;
② 参议院财务委员会主席Chuck Grassley暗示,如果对墨西哥的关税措施实施,他将不会开始考虑美国-墨西哥-加拿大自由贸易协议。Grassley的这一威胁似曾相识,今年早些时候说服白宫放弃对墨西哥和加拿大的钢铝关税就是通过此举。“这与我们在钢铝关税的问题上一样。”他在谈及美国-墨西哥-加拿大自由贸易协议时说,考虑这个协议之前必须清除障碍;
③ 参议院共和党二号人物,南达科他州的John Thune说,如果特朗普兑现在10月前加征关税25%的威胁,那么国会可能最终会行动起来限制总统的紧急贸易权力。“我猜想国会肯定希望自己的声音被听到,”Thune说。“我们有很多议员不喜欢当前的事态发展方向,以及这对于经济的整体意义,而且不认为这是解决移民问题的一个途径”

6、周二下午特朗普和特雷莎·梅将举行联合新闻发布会;
① 访问英国期间,特朗普敦促英国选择自己的立场,英国目前还没有做出决定;
② 从经济上讲,除了与欧盟达成协议外,美国的贸易协议是英国退欧所能获得的最大奖赏。然而,这也带来了巨大的政治代价,包括进一步使爱尔兰边境复杂化;
③ 美国驻英国大使约翰逊,英国“整个经济”应该向美国竞争开放——包括农业和医疗保健。但是,这种特殊关系的代价将不仅仅是食品、农业和医疗保健;
④ 在伊朗问题上,美国将敦促其盟友遵守美国对德黑兰政权的强硬路线。英国、法国和德国一直反对伊朗政权

7、欧盟六国周五将开会讨论欧盟委员会主席人选问题;
① 欧洲议会选举一周多后,寻找欧盟委员会主席的努力仍在继续,没有明确的领先者,而欧洲理事会内部谈判的新方式又注入了另一个不确定性因素;
② 几名欧盟官员表示,六名欧盟领导人将于周五晚间在布鲁塞尔会面,在晚餐时讨论候选人问题,指定的六个“协调员”都是由欧洲人民党,该党的欧洲社会党和自由党任命的,他们负责寻找欧盟委员会的新主席;
③这是一项复杂的任务,考虑到议会选举结果,以及寻求地理和人口平衡以及改善性别平等的义务

机构观点


1、花旗集团:美国股市牛市或许已死;
① 标准普尔500指数的三重顶形态看起来非常不祥,或许表明重要顶部正在形成;
② 花旗集团的Jeremy Hale指出,几十年来这种形态在全球各地屡屡上演,比如日本股市在1990年达到顶峰,以及欧洲股市在2000年和新兴市场股市在2007年见顶

2、荷兰合作银行:2020年底前美联储料降息五次,美元预计不会有太大跌幅;
荷兰合作银行外汇策略负责人Jane Foley表示,虽然随着美联储下调利率,美元的强势可能会开始消退,但很可能不会有太大跌幅。到明年年底,美联储很可能至少会降息五次,美元仍被视为避险货币,“如果回到2017年,当然在2018年也是,我们曾看到市场撤出例如新兴市场股票等风险资产,直接投向美元”

3、瑞士信贷:英镑下跌不足为奇;
瑞士信贷的外汇策略师加里努斯(Shahab Jalinoos)表示:“我们认为,市场可能对10月份英国脱欧最后期限前举行大选的可能性准备不足。因此,我们认为英镑仍面临下行风险;
他还表示:“由于没有哪个政党暗示他们将获得多数席位,市场很难把握政治确定性,因此英镑下跌也就不足为奇了”

4、瑞穗:美国国债的获利回吐可能会持续;
瑞穗证券驻东京债券策略师Hidehiro Joke表示,周二亚洲盘的美国国债全面下跌,可能是由于近期大幅上涨后的获利回吐和亚洲投资者建立新的空头头寸所致。虽然过热市场可能将10年期美国国债收益率推低至2%以下,但在反映美联储降息下,收益率可能会上升并使收益率曲线熊市趋平,预计美联储将在今年剩余时间内保持利率不变
注:美国两年期国债收益率上涨3个基点至1.86%,10年期国债收益率上涨2个基点至2.09%

5、北方资产管理:无论脱欧有没有协议,英国国债都会遭殃;
① 北方资产管理公司认为,英国脱欧让英国长期国债持有人处于两难境地,因为无论是否有脱欧协议,收益率都可能升高。该公司首席投资官George Papamarkakis表示,如果英国无协议脱欧,促使投资者要求更高的风险补偿,英国政府债券将像新兴市场债券一样交易。该公司目前做空30年期英国国债。另一方面,他说,如果达成可行的协议,则会刺激经济增长,也会打击债券;
② Papamarkakis在一次采访中说,“一个真正错误定价的英镑资产是固定收益市场,英国国债价格昂贵,风险溢价太低。在无协议的情况下,英国国债收益率必须更高才能吸引资本。脱欧协议将有利于增长和通胀。无论英国脱欧结果如何,对国债都是利空”;
③ 由于英国脱欧的不确定性和贸易紧张局势促进了对安全资产的需求,30年期英国国债收益率周一跌至近三年来的最低水平。Papamarkakis认为英国收益率将不得不超过七国集团,才能在无协议脱欧的情况下吸引买家。这意味着上升超过100个基点,以达到美国国债的水平;
④ Papamarkakis认为,在10月31日下一个截止日期之前达成协议的可能性很小,并预计英国到2020年还在欧盟。他卖掉了英国股票,并做多英镑波动

6、市场认为,影响抵押贷款利率的10年期美国国债收益率可能会跌破2%;
① 摩根士丹利分析师认为,美国10年期美国国债收益率1.85-1.9是合理区间。但不会低很多,因为美国经济不会出现衰退;
② 债券市场正在为长期的低利率埋下伏笔,利率会跌到多低可能取决于特朗普总统。特朗普认为关税一种政策工具,可以用于更广泛的政治目的

行情

美元指数 98.21 0.05 0.05%
欧元美元 1.1090 -0.0017 -0.15%
英镑美元 1.2149 0.0061 0.5%
美元日元 106.38 0.26 0.25%
美元人民币 7.0428 0.0088 0.13%
现货黄金 1513.52 -9.77 -0.64%
现货白银 17.113 -0.153 -0.88%
美原油 54.94 0.47 0.86%
澳元美元 0.6779 0.0004 0.06%
美元加元 1.3269 -0.0044 -0.33%
上证指数 2823.82 8.03 0.29%
日经225 20418.81 13.16 0.06%
英国FT 7117.15 50.14 0.71%
德国DAX 11562.74 150.07 1.31%
纳斯达克 7895.99 129.38 1.67%