中东乱局提振油价效果昙花一现,油价若失守50美元,美国页岩油也要伤不起

2019-06-14 17:11:26 加菲 23635 汇通网版权所有
汇通网讯——中东石油命脉栓塞不仅对原油多头是一次咸鱼翻身,对美国页岩油生产商更是喜事一桩,因为美原油价格跌破50美元/桶,他们就要血亏了。但是快乐总是短暂的,霍尔木兹海峡油轮遇袭早已不是一件新鲜事,周五事件的热度消散之后,美原油价格又返回“51时代”。
中东石油命脉栓塞不仅对原油多头是一次咸鱼翻身,对美国页岩油生产商更是喜事一桩,因为美原油价格跌破50美元/桶,他们就要血亏了。但是快乐总是短暂的,霍尔木兹海峡油轮遇袭早已不是一件新鲜事,周五事件的热度消散之后,美原油价格又返回“51时代”。
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伊朗的“报复”越来越多


美国和伊朗之间的紧张关系已经非常紧绷,自从特朗普政府去年5月退出与伊朗的核协议以来,伊朗一再威胁要封锁霍尔木兹海峡的交通,以报复美国对伊朗的制裁。

来自美国智库的科德斯曼说,伊朗可以利用其海军、空军或导弹部队攻击波斯湾任何地方的船只,也可以利用代理人这样做。这些袭击可以由没有伊朗国旗的船只或不穿伊朗制服的人员实施。

伊朗也不必发动大规模战争,它可以进行零星的、低水平的攻击,这些攻击不一定会引起美国或阿拉伯国家的重大反应,但会造成石油价格的突然风险溢价。此外,他还指出,伊朗海军在阿曼湾和也门附近的亚丁湾的存在越来越多,表面上是为了防止走私和对付索马里海盗。

中东输油路线选择很有限


绕过霍尔木兹海峡的“选择有限”,唯一替代方案是两条陆上管道,而其中一条延布输油管道已经被迫关闭。霍尔木兹海峡是世界上最重要的石油运输咽喉,这个说法一点也不为过。

从沙特阿拉伯、伊朗、阿联酋、科威特和伊拉克出口的大部分原油都要经过位于波斯湾和阿曼湾之间的海峡。而阿联酋和沙特一直在寻找绕过该海峡的替代方案,但是现有的替代方案是有限的。

美国能源情报署EIA报告估计,2016年通过该航道的海上石油日产量达到创纪录的1850万桶,占2015年此类海上石油和其他液体贸易总量的三分之一。

海上运输的唯一替代方案是一条从伊拉克到土耳其的一个港口的管道,这条管道几乎没有过剩产能。还有一条更大的管道穿过沙特阿拉伯,到达红海延布的一个港口,但即使在最好的情况下,这也不到目前每天从海湾流出石油的20%。沙特阿拉伯在今年5月遭到武装无人机袭击后,关闭了延布输油管道。

只有沙特阿拉伯和阿联酋拥有可以在波斯湾以外运输原油的管道,而且还有额外的管道能力绕过霍尔木兹海峡。

油价跌破50美元,美国页岩油商又将受伤


三大能源机构持续下调2019年全球原油需求增长预期,最新的数据显示,EIA、IEA、OPEC对2019年全球原油需求增长的预期分别为121、130以及121万桶/日,OPEC和IEA的预期较年初均有所下滑。

高盛也曾表示,低于50美元的油价将伤害美国的原油钻井工人,影响到美国页岩油的生产,并可能在信贷市场造成问题。目前原油期货51美元上下波动,而50美元/桶对美国中小型页岩油生产商来说是一个盈亏分水岭,因为从他们生产原油的“全部成本”(包括资本回报)约为每桶50美元。

EIA数据显示,上周美国汽油库存意外增加80万桶,馏分油库存减少100万桶。本周六(6月15日)出炉的本周钻井数量料下降,但原因也很明显,中小型页岩油生产商已经扛不住油价成本。

高盛全球大宗商品研究主管指出,对各方来说最好的价格是每桶65美元到70美元,不用等伊朗动手,估计美国油企也已经对油价心急如焚了。

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技术上来看,只要52.90的阻力位没有被突破,油价仍会维持下行趋势,目标位看向51.70美元,而后是50.90美元的前期低位。而在上行方面,在突破了52.90之后,进一步的上涨空间将被打开,目标为53.45和54.00美元。日内来看,只要52.90的阻力位没有被突破,跌破51.70的风险就依然很高。

行情

美元指数 97.75 0.06 0.06%
欧元美元 1.1136 -0.0016 -0.14%
英镑美元 1.2457 0.0017 0.14%
美元日元 108.05 -0.18 -0.17%
美元人民币 6.8759 -0.0033 -0.05%
现货黄金 1424.07 6.24 0.44%
现货白银 16.501 0.095 0.58%
美原油 57.09 0.32 0.56%
澳元美元 0.6974 -0.0031 -0.44%
美元加元 1.3144 0.0008 0.06%
上证指数 2923.28 23.33 0.8%
日经225 21709.57 88.69 0.41%
英国FT 7514.68 -42.18 -0.56%
德国DAX 12507.57 16.83 0.13%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%