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黄金T+D创逾六年新高!美元大跌超0.6%;全球央行启幕宽松竞赛,国际金价直指千四大关

2019-06-20 19:31:46 交易骑士 22921 汇通网版权所有
汇通网讯——6月19日,黄金T+D创2013年4月以来新高至311.95元/克。美联储在政策声明中取消对利率政策保持“耐心”的表述,并下调对今年通胀水平的预测,美元指数大跌0.6%至96.65附近,现货黄金价格触及1394.11美元/盎司的高点,是2013年9月以来的最高水平。全球央行或开启宽松竞赛,金价突破每盎司1400美元可能只是时间问题。
周四(6月20日),黄金T+D上涨1.95%至308.3元/克,创2013年4月以来新高至311.95元/克;白银T+D上涨1.62%至3649元/千克,创3月1日以来新高至3664元/千克。本周的美联储利率决议之后,黄金市场迎来大涨,一度突破1390美元/盎司水平,刷新近6年新高。美联储在政策声明中取消对利率政策保持“耐心”的表述,并下调对今年通胀水平的预测。此举暗示美联储准备进行十多年来的首次降息。美元指数大跌0.6%至96.65附近,现货黄金价格触及1394.11美元/盎司的高点,是2013年9月以来的最高水平。全球央行或开启宽松竞赛,当下一次经济危机来袭时,黄金将成为人们持有的资产,金价突破每盎司1400美元可能只是时间问题。
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上海黄金交易所2019年6月20日交易行情


黄金T+D收盘上涨1.95%至308.3元/克,成交量125.95吨,成交金额386亿6297万3280元,交收方向“多支付给空”,交收量18.342吨;

迷你金T+D收盘上涨2.00%至308.49元/克,成交量14.5106吨,成交金额44亿5710万2056元,交收方向“多支付给空”,交收量27.18吨;

白银T+D收盘上涨1.62%至3649元/千克,成交量7148.328吨,成交金额259亿8628万2216元,交收方向“多支付给空”,交收量344.76吨。
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现货黄金创近六年新高,美元大跌0.6%


本周的美联储利率决议之后,黄金市场迎来大涨,一度突破1390美元/盎司水平,刷新近6年新高。美联储在政策声明中取消对利率政策保持“耐心”的表述,并下调对今年通胀水平的预测。

此举暗示美联储准备进行十多年来的首次降息。美元指数大跌0.6%至96.65附近,现货黄金价格触及1394.11美元/盎司的高点,是2013年9月以来的最高水平。
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不过,美联储官员在政策路径上存在明显分歧。根据最新点阵图,17名美联储官员中有八名预计今年年底前降息,八位预计维持不变,一位预计加息。

鲍威尔表示,许多委员认为“出现不太有利的结果的风险已经上升”。面对经济风险,美联储将根据需要“迅速”行动。

联邦基金利率期货市场显示,美联储7月份降息25个基点的预期已经完全被消化,甚至不排除一次性降息50个基点的可能性。
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Phillip Futures分析师Benjamin Lu表示,受到降息预期的影响,美元走弱,而黄金市场涌入大量空头回补,推动金价大幅走高。

在这种情况下,黄金的目标变成了1400美元/盎司关口,而关键的就是要维持本周的动能。从长期来看,黄金要维持在1400上方将是比较困难的,因为降息后风险资产会获益。

Pepperstone研究主管Chris Weston表示,黄金获得了很大的推动,受到收益率和美元走低的影响。现在的问题就是,美联储是否会在7月降息50个基点,将金价推高到1400美元/盎司水平。

Weston指出,现在对黄金来说,完全是动能的问题。在触及了多年高点后,投资者们都担心错过机会。所有货币计价的黄金都在上周,因此这是一个真正的牛市。

FXTM分析师Han Tan表示,在本周美联储利率和欧洲央行行长德拉吉双双放鸽后,市场不确定性增加,对黄金利好。

技术分析师Wang Tao表示,黄金是可能触及1400水平的,只要能维持在1371阻力水平上方。
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全球央行或开启宽松竞赛,黄金走高当仁不让


在美联储会议之后,黄金迎来大爆发。市场认为美联储的声明为即将出台的宽松政策做好了准备。这给债券收益率和美元带来了压力,提高了黄金的相对吸引力。

除了美联储,欧洲央行此前也是“鸽声嘹亮”,欧洲央行准备在7月份审查进一步量化宽松的方法和影响。澳大利亚央行行长Philip Lowe也发表了鸽派讲话,而日本央行重申了其对已经超宽松政策的承诺。

现在的焦点转向了英国央行,英国央行表示今年晚些时候CPI可能降至2%目标以下。自5月份以来,随着全球贸易紧张局势加剧,英国脱欧可能性上升,经济增长面临的下行风险有所增加。但无协议脱欧可能性增加,假设英国顺利脱欧,我们需要以渐进和有限的速度持续收紧货币政策。

2016年至2017年,美股波动性明显下降。但自2018年初以来,波动性一直相对较高。事实上,VIX指数曾两次飙升至30。但此轮VIX走低,正在为未来股市波动大增奠定基础,黄金仍难以走弱。
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至于低利率,各国央行正在改变措辞。过去几年,他们坚持要加息,现在他们不那么确定了。美联储最新的声明也暗示着降息。

随着各国央行考虑降息,经济表现不佳,货币贬值的可能性越来越大。

除此之外,黄金市场的供求关系也影响金价走势。在过去几年里,低价严重损害了黄金市场。我们没有看到太多的勘探活动。如果黄金需求增加,出现某种形式的短缺也不会令人感到震惊。

Moe Zulfiqar认为,黄金下跌的可能很小,但上涨的可能很大。

多机构看好金价,黄金料挑战1400


当下一次经济危机来袭时,黄金将成为人们持有的资产,金价突破每盎司1400美元可能只是时间问题。

DoubleLine Capital副首席投资官Jeffrey Sherman表示,在当前环境下,他看好黄金,但补充称投资者仍需耐心等待。我认为你只需要等待价格突破1400美元。下次危机来袭时,这很可能就会发生。

Sherman表示,黄金的吸引力远远超过债券收益率,后者仍接近两年低点。

他认为,由于美国政府债务不断膨胀,黄金比政府债券和美元更具吸引力。美国政府债务可能很快升至创纪录水平。下次危机来袭时,你肯定不想持有债券,黄金将是你拥有的资产。

DoubleLine Capital的创始人Jeffrey Gundlach上周说,他预计年底前金价会走高,美元会走软。“我当然是做多黄金的。”

市场对于美联储将很快开启降息周期的猜测得到了美联储6月会议的确认,现货黄金周四早盘快速拉升,一度升穿1390美元。

尽管隔夜美联储维持利率不变,但暗示如果经济前景下滑,他们将在未来数月降息。点阵图显示,有8位决策者预计今年会降息,其中有7位预计到今年底前降息0.5个百分点。

DailyFx分析师Christopher Vecchio指出,几周以来,围绕美联储降息的猜测推动美国国债收益率持续走低,对金价构成根本利好。
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由于通胀相对稳定在美联储2%的中期目标附近,美国国债名义收益率的下跌创造了一个美国实际收益率下降的环境。从历史上看,美国实际收益率下滑支撑了金价表现优异的环境。

此外,全球不确定性或引发市场波动上升,提振黄金和白银的避险需求,因此贵金属往往会在这种时期受益。

行情

美元指数 97.58 -0.07 -0.07%
欧元美元 1.1075 0.0011 0.1%
英镑美元 1.3162 0.0015 0.11%
美元日元 108.58 0.02 0.02%
美元人民币 7.0424 0.0032 0.05%
现货黄金 1466.71 5.21 0.36%
现货白银 16.659 0.056 0.34%
美原油 58.72 -0.30 -0.51%
澳元美元 0.6814 -0.0009 -0.13%
美元加元 1.3239 0.0000 0%
上证指数 2917.32 2.84 0.1%
日经225 23410.19 -20.51 -0.09%
英国FT 7153.66 -80.24 -1.11%
德国DAX 12936.98 -168.63 -1.29%
纳斯达克 8621.83 -34.70 -0.4%
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