“井喷”后再次加大黄金看涨押注!短期内这一位置或才是真正的挑战

2019-06-24 21:07:01 沐涵 51408 汇通网版权所有
汇通网讯——随着金价不断飙升,对冲基金再次加大黄金看涨押注,据最新的CFTC数据,截至6月18日当周,对冲基金持有的黄金净多仓增加20085手至204323手,这也是连续第三周增加。
随着金价不断飙升,对冲基金再次加大黄金看涨押注,据最新的CFTC数据,截至6月18日当周,对冲基金持有的黄金净多仓增加20085手至204323手,这也是连续第三周增加。

此次净多仓的增加并不是因为空头减少,相反,空仓略有增加(4434手)。然而,多仓数量的大幅增加抵消了空仓数量的上升。数据显示,多仓增加了24519手;仅在过去三周, 黄金净多仓就增加了117635手,目前的看涨水平已升至2018年1月30日以来的最高点;

在过去一周,黄金价格呈现“井喷”走势,实现六年来首次站上1400美元大关 。此外,以多种货币计价的黄金价格都创下了多年新高。ETF投资者也在大举涌入金市。全球最大黄金ETF——SPDR Gold Trust持仓本月迄今已经增加近60吨。

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SIA Wealth Management首席市场策略师Colin Cieszynski表示,突破1400之后,短期内除了看多黄金外,没有其它。盛宝银行商品策略主管Ole Hansen称,对低增长和低利率的关注,是金价上涨的有力因素。

目前的宏观背景下,黄金市场继续获得支撑。美联储加息周期结束,给出降息的信号,下半年黄金获得支撑。并且在美国经济增长放缓背景下的降息,意味着美元上行受限,也降低了黄金的持有成本。贝莱德称,美联储表示出为降低借贷成本做好了准备后,金价创下2013年以来最高水平的涨势可能还有更进一步的空间;美联储降息将使得实际利率保持在较低水平,并令美元承压。

贝莱德环球资产配置基金的投资组合经理Russ Koesterich称,“金价年底或以更高水平收官,如果我们继续看到美联储向放松货币政策倾斜,那么我认为金价可以从当前水平上涨,”短期内可能出现一些回调和盘整。

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受全球央行基调变得更鸽派影响,全球经济增长放缓,投资者因此寻求避风港,黄金随而重新受到关注。虽然美联储上周三维持关键利率不变,但删除了在利率方面保持“耐心”的语言,并预测今年将与2%的通胀目标离得更远。美元走弱,抹去了2019年的涨幅。

Koesterich称,如果美联储的更宽松政策打压美元,在这个环境中,其他条件相同的话,那么就利好黄金,如果有意外的话,美联储的宽松力度可能比人们想象的要大,那么黄金可能迎来一个特别强劲的时期。

不过,GFMS贵金属研究主管亚历山大认为,近期金价飙升似乎有些过头,金价的高波动性不应受到投资者的欢迎;金价突破了每盎司1365美元的关键关口,但在短期内突破并守住1425-1430美元将是一个真正的挑战

同样,BubbaTrading.com首席市场策略师Todd Horwitz称,在“井喷”之后,黄金是时候歇息了。Horwitz认为,黄金上周的走势被称为“井喷”,价格和时间毫无意义,买家必须购买,而不在乎价格。这种行为通常发生在周期结束,市场上出现恐慌性买进或卖出之时。

抛售行为似乎已经完成,金价将出现以下情况之一:被抛售至一个新的支撑位,在1400美元左右盘整,或者跌破(支撑)并逆转趋势。根据我们目前所看到的情况,最有可能出现的情况是金价企稳并继续上涨。

Horwitz表示,黄金在各个时间段都有突破,目前处于6年来的高点。与此同时,在周线图上,它正在形成一个带柄杯子形态(cup-and-handle pattern),这是最看涨的模式之一。预计金价在回升前将进行盘整,我们的新目标是1500美元。











行情

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欧元美元 1.1139 -0.0013 -0.12%
英镑美元 1.2475 0.0035 0.28%
美元日元 108.06 -0.17 -0.16%
美元人民币 6.8758 -0.0034 -0.05%
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澳元美元 0.6977 -0.0028 -0.4%
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