INE原油收跌,因需求担忧再起;美国暂时克制对伊朗,但无法浇灭潜在冲突火苗

2019-06-25 16:15:56 交易骑士 9765 汇通网版权所有
汇通网讯——6月25日上海原油价格下跌1.15%。市场对美国和伊朗可能爆发冲突的担忧有所缓解,而对原油需求下滑的担忧再度浮现。此前,在无人机被击落后,特朗普上周五在最后一刻取消了对这个中东国家的报复性攻击,限制了油价涨幅。但美国总统特朗普周一对伊朗实施新的制裁。伊朗6月迄今原油出口已降至30万桶/日甚至更低。
周二(6月25日)上海原油价格下跌。主力合约SC1908,以440.0元/桶收盘,下跌5.1元,跌幅为1.15%。市场对美国和伊朗可能爆发冲突的担忧有所缓解,而对原油需求下滑的担忧再度浮现。此前,在无人机被击落后,特朗普上周五在最后一刻取消了对这个中东国家的报复性攻击,限制了油价涨幅,而美国总统特朗普周一对伊朗实施新的制裁。Again Capital Management的合伙人John Kilduff认为,因美国与伊朗关系紧张而出现的风险溢价有所回落,我们也开始看到,市场对经济和需求的担忧再度出现。

达拉斯联邦储备银行周一公布的疲弱制造业数据,加剧了人们对原油需求下滑的担忧。分析师称,供应料仍将相对吃紧,因石油输出国组织(OPEC)以及包括俄罗斯在内的盟友料将在7月1-2日的维也纳会议上延长减产协议。俄罗斯能源部长诺瓦克周一表示,国际间在原油生产方面的合作扶助稳定油市,而且比以往任何时候都更为重要,他还表达了对需求的担忧。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年6月25日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1908,以440.0元/桶收盘,下跌5.1元,跌幅为1.15%。全部合约成交377498手,持仓减少3172手至57028手。主力合约成交370744手,持仓减少4044手至42486手。
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交易逻辑:市场对美国和伊朗可能爆发冲突的担忧有所缓解,而对原油需求下滑的担忧再度浮现。

支撑位:美油55整数关口支撑强劲;INE原油下方420整数位构建支撑。

阻力位:INE原油450关口构成强阻力位;美原油上方58整数位构成阻力;

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠450做空,多头建议背靠420介入多单。

中国及海外消息


【成品油5月出口量出炉,汽、柴油同环比双双下跌】
近年来,随着国内成品油市场供过于求格局愈加明显,作为缓解此矛盾的有效手段,成品油出口愈发受到关注,同时出口量不断增加成不争事实。但近两个月以来,中国成品油出口量却屡屡下跌。据海关总署数据显示,2019年5月份中国汽油出口量为85万吨,环比下跌27.35%,同比下跌42.4%;2019年5月中国柴油出口量为124万吨,环比下跌52.31%,同比下跌37.8%;2019年5月中国煤油出口量为149万吨,环比下跌3.25%,同比上涨5.2%。中国传统成品油出口国竞争加剧。众所周知,亚太地区是中国传统成品油出口国。当地产能分布不平衡,局部地区过剩,如日本、印度等,局部地区不足,如印尼、越南等。但中国周边一些传统成品油进口国为满足自身需要,新建、扩建改建的炼厂增加,整体看,亚太地区炼厂开工率增长明显。且韩国、印度、日本、新加坡等亚太传统成品油出口国扩大出口之势不减,这也对中国成品油出口形成制约。
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【成品油零售限价“二连跌”将落实,油价累计跌幅近600元】 
本轮计价周期内,原油价格整体呈现震荡上涨的趋势,但是由于上一轮计价周期的下调拉低了本轮原油的均值水平,故而国内参考的原油变化率在负值内回升。因此,本次国内成品油零售限价下调依旧“板上钉钉”,调价窗口将于今晚24时开启。本次下调后,月内则落实“二连跌”,汽油价格累计跌幅达585元/吨,折合升价为92#汽油下滑0.46元,95#汽油下滑0.49元,柴油价格累计跌幅560元/吨,折合升价0.48元。

【珠海拟建LNG接收站项目】
珠海直湾岛LNG接收站工程建设可行性及延伸功能探讨专家研讨会在珠海召开。粤港澳三地企业拟共同参与建设一座大湾区LNG接收站,并利用其物流枢纽的优势及自由贸易的交易交割功能,推动粤港澳大湾区绿色能源产业发展。直湾岛LNG接收站项目将集液化天然气接卸、储运、输配功能为一体,主要包括依托直湾岛建设的LNG接收站工程、配套码头工程和3条连接直湾岛至香港、澳门和广东省区域市场及主要用户的天然气外输高压海底管道工程。项目一期设计LNG接转能力为500万吨/年。由于直湾岛紧邻国际航道,该项目不仅可以向周边地区供应天然气,也可以发展大规模船舶LNG加注业务,为来往各型LNG动力船舶加注LNG。

【INE原油期货越发贴合国内产业需要】
①6月22日,由中国社会科学院研究生院国际能源安全研究中心与社会科学文献出版社联合出版的《世界能源蓝皮书:世界能源发展报告(2019)》(下称《蓝皮书》)在京发布;
②《蓝皮书》指出,我国重启原油期货交易,是推动经济金融发展和提升我国全球经济治理能力的必然要求,对我国能源和金融安全具有重要意义,INE原油期货有望成为亚洲原油定价基准 

【特朗普制裁措施发威,伊朗6月石油出口骤降】
① 据业内消息人士和油轮数据显示,伊朗6月迄今原油出口已降至30万桶/日甚至更低,加剧全球石油供应短缺局面,之前美国收紧了对伊朗石油出口这一主要收入来源的控制。
美国退出2015年伊核协议后,于去年11月再次对伊朗实施制裁。为将伊朗石油出口降至零,美国在5月结束了对伊朗石油进口国的制裁豁免;
② 但两位追踪石油贸易流动的业内消息人士称,尽管如此,伊朗还是在6月的头三周实现了约30万桶/日的原油出口。路孚特(Refinitiv)的Eikon数据显示,伊朗原油出口量在24万桶/日左右,其中一位消息人士称,“实际原油出口非常低”;
③ 据业内消息人士估算,伊朗5月石油出口约为40-50万桶/日。在特朗普退出伊核协议之前的2018年4月,伊朗石油出口曾高达250万桶/日。自从美国11月重启对伊制裁以来,伊朗石油出口就变得较不透明,要想评估出口量也愈发困难 

【也门南部一输油管道遭袭受损被关闭】
① 也门南部舍卜沃省一处输油管道24日遭袭击并发生爆炸,随后管道被关闭。这是该省本月发生的第二起输油管道遇袭事件;
② 一名不愿透露姓名的也门安全部门官员告诉新华社记者,一伙身份不明的武装分子当天使用爆炸装置袭击了舍卜沃省东部劳达地区一处输油管道,导致剧烈爆炸。这条管道平时将原油从舍卜沃省北部油田输送到该省东南部一个港口以供出口;
③ 负责运营这条管道的也门石油与矿产投资公司发布声明说,该公司一条输油管道当天遇袭后发生泄漏,随后管道被关闭;
④ 目前尚无任何组织宣称制造了这起袭击。不过也门安全部门官员告诉记者,从作案手法来看,袭击极有可能是“基地”组织阿拉伯半岛分支所为。(新华网)

【委内瑞拉的石油产量将再次下降】
① 哈萨克斯坦能源部长周一客观地表达对OPEC减产协议的看法,称以伊朗和委内瑞拉的立场,要就OPEC和其盟友继续削减石油产量达成协议“并不容易”;
② 由于经济危机和贸易制裁继续扼杀委内瑞拉石油业,该国上个月的石油产量跌至新低:根据OPEC的消息来源,委内瑞拉5月石油日产量减少3.5万桶,至74.1万桶,为约半个世纪来最低;
③ 委内瑞拉面临的问题非常严重,随着该国陷入持续恶化的政治僵局,该国的石油产量可能会继续下降。

【发改委、能源局发布关于做好2019年能源迎峰度夏工作的通知】
发改委、能源局发布关于做好2019年能源迎峰度夏工作的通知,通知要求各地和有关中央企业要积极协调和组织具备条件的煤矿抓紧落实产能置换方案,加快优质产能煤矿建设进度和手续办理,有序实施技术改造和减量重组,尽快实现建设煤矿依法依规投产达产。鼓励赋存条件好、安全有保障、机械化水平高的生产煤矿,通过产能置换重新核定生产能力,持续增加有效供给。 

机构观点


【华泰期货:中东局势维持紧张态势】
伊朗局势仍旧是市场关注的焦点,美伊双方均不想与对方开战,目前来看,美国希望通过谈判来解决,但伊朗方面更希望美国取消制裁之后再回到谈判桌上,目前两者对谈判与接触制裁的先后问题存在根本矛盾,我们认为除非有第三方力量从中进行斡旋(此前安倍出访伊朗有类似的目的),否则两者必然有一方要做出妥协让步,目前来看,美伊局势依然有较多的不确定性,我们认为尚不能排除中东局势进一步升级的风险。

【澳新银行:第四季度布伦特原油或迈向80美元/桶】
虽然俄罗斯仍对在欧佩克大会上延长减产协议一事保持沉默,但预计最终俄罗斯将会接受延长减产。不过深化减产的可能性不大,因为俄罗斯等国并不乐见。虽然存在对全球经济放缓的担忧,但维持当前的减产计划,便足以在第四季度将布伦特原油推升至70-80美元/桶区间的高位。

行情

美元指数 97.74 0.05 0.05%
欧元美元 1.1137 -0.0015 -0.13%
英镑美元 1.2462 0.0022 0.18%
美元日元 108.07 -0.16 -0.15%
美元人民币 6.8765 -0.0027 -0.04%
现货黄金 1424.96 7.13 0.5%
现货白银 16.511 0.106 0.65%
美原油 57.06 0.29 0.51%
澳元美元 0.6978 -0.0027 -0.39%
美元加元 1.3147 0.0011 0.08%
上证指数 2923.28 23.33 0.8%
日经225 21709.57 88.69 0.41%
英国FT 7492.45 -64.41 -0.85%
德国DAX 12492.72 1.98 0.02%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%