INE原油收涨,因供应前景存疑,且一大重要指标透露出经济暖意

2019-07-05 16:55:13 交易骑士 11803 汇通网版权所有
汇通网讯——7月5日上海原油价格上涨0.23%。需求的不确定性被全球供应前景略微抵消,OPEC和俄罗斯等产油国周二同意将石油减产协议延长至2020年3月,此举将限制石油供应,并逐渐产生影响。BDI指数创八个月来新高,表明下游需求具支撑,透出经济暖意。全球经济下行速度可能放缓,关注即将公布的非农就业。
周五(7月5日)上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以432.1元/桶收盘,上涨1.0元,涨幅为0.23%。油价一度走低,因数据显示上周美国原油库存降幅低于预期,且投资者担忧全球经济,欧洲也公布上月商业活动增长放缓。不过,需求的不确定性被全球供应前景略微抵消,OPEC和俄罗斯等产油国周二同意将石油减产协议延长至2020年3月,此举将限制石油供应,并逐渐产生影响。

宏观经济以及大宗商品研究人士表示,BDI指数创八个月来新高,主要是紧随铁矿石价格上行,而铁矿石运输、供需情况则表明下游需求具支撑,透出经济暖意。全球经济放缓和BDI的逆势上行出现矛盾,日本和欧元区经济有企稳的迹象,全球经济下行速度可能放缓,关注即将公布的非农就业,如果不太差,美联储可能行动有限,但也预示着经济可能只是遇到短期下滑。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年7月5日(周五)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以432.1元/桶收盘,上涨1.0元,涨幅为0.23%。全部合约成交215908手,持仓减少1772手至58492手。主力合约成交200982手,持仓减少1596手至30448手。
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交易逻辑:需求的不确定性被全球供应前景略微抵消,延长减产逐渐对供应产生影响。BDI指数创八个月来新高,表明下游需求具支撑,透出经济暖意。

支撑位:美油55整数关口支撑强劲;INE原油下方420支撑延续。

阻力位:INE原油MA20,40日均线及450关口构成强阻力位;美原油上方60关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议450之上做空,多头建议背靠420介入多单。

中国及海外消息


【国际油价震荡上涨,7月9日24时国内成品油价或将上调】
近期,受到美国原油产量下降,伊朗石油出口量下降,欧佩克延长减产协议等的影响,国际油价呈现了上涨的趋势。而据国内现行成品油定价机制调节周期测算,本轮汽柴油调价窗口将于7月9日24时开启。据业内人士测算,本轮汽柴油价格或上调每吨180元,折合升价92号汽油及0号柴油价格每升分别上调0.14元和0.15元。(央视财经) 

【中韩最大能源化工合资企业挂牌运营】
7月3日,新中韩(武汉)石油化工有限公司揭牌进入商业运营,意味着中韩两国能源化工领域最大合资企业在武汉青山长江畔扬帆启航。此举是推进吸收外资参与国有企业混合所有制改革的积极探索,也是贯彻国家进一步扩大开放的重要举措。中国石化与韩国SK集团在原油贸易、炼化项目投资等领域开展合作。2013年10月,双方就武汉80万吨乙烯项目成立中韩(武汉)石油化工有限公司。截至2018年底,中韩石化累计实现利润超百亿元,上缴税费约70亿元,成为中韩两国经贸合作的成功典范。

【2019年上半年亚马尔LNG产量达900万吨】
俄罗斯最大的独立天然气生产商诺瓦泰克表示,亚马尔液化天然气公司在2019年上半年已经生产了900万吨液化天然气和60万吨稳定凝析油。该公司在其声明中称,三条液化天然气生产线均在2019年上半年超过其额定产量。同期共有126艘液化天然气运输船在亚马尔液化天然气装卸货物。大部分液化天然气货物是从冰级液化天然气运输船转运至挪威的常规船舶,并运往市场。诺瓦泰克表示,自2018年11月开始转运以来,已经开展了123次船对船转运业务。

【中国汽油消费季节性特征分析】
从2018年三季度至今,受降低柴汽比、增产汽油的影响,中国汽油净供应量的陡增,使得汽油的技术面走势长期偏低,这已经严重干扰了汽油淡旺季特征的表现。未来,中国汽油供应面的调整势在必行,合理、富有弹性的汽油市场反馈,少不了汽油淡旺季特征的回归。一般来说,中国柴油消费具备比较明显的淡旺季特征,汽油消费的淡旺季特征则并不明显。不过,这并不是说汽油完全没有淡旺季特征。只是,汽油的实际消费量爆发力不足,很难得以体现,所以,我们常常将汽油的中下游采购旺季也算作汽油的消费旺季。一般意义上,中国汽油消费旺季与中国的假期安排密切相关。其中,元旦,作为全年第一个假期,在其前后所产生的汽油消费带动作用往往并不明显。不过,由于临近农历春节,中下游汽油备货工作会陆续开始,这常常使得汽油市场会出现一定的高涨行情,但这只是终端采购旺季,并不是实际消费旺季。

【严格控制煤炭消费总量,保障生态环境安全】
山东省是我国重要的能源生产和消费大省,全省能源消费总量约占全国的十分之一,煤炭消费量长期居全国首位,大量的煤炭消费在支持社会和经济发展的同时,也带来了资源环境约束加剧等突出问题。天然气在未来能源市场中将发挥关键作用。天然气是最清洁的化石燃料,相比煤电,使用天然气发电可以将碳排放降低50%。同时,天然气的灵活性还能对可再生能源形成有益补充。未来随着天然气逐步扩大,居民用气将更为简单、快捷,在调整能源结构的同时,进一步为能源供需安全提供保障。

【BDI指数创8个月来新高】
① 波罗的海干散货指数(BDI)3日大涨103个点,报于1549点,创去年10月下旬以来的新高;
② BDI指数主要用于衡量铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等大宗商品的运输费用,素来有国际贸易风向标的作用;
③ 宏观经济以及大宗商品研究人士对记者表示,BDI指数近期快速反弹,主要是紧随铁矿石价格上行,而铁矿石运输、供需情况则表明下游需求具支撑,透出经济暖意 (上海证券报) 

【尼日利亚拉各斯发生输油管道爆炸起火事故】
7月4日,尼日利亚经济中心拉各斯的一个卫星城发生输油管道爆炸起火事故。尼官方声明称,该事故由破坏管道盗油行为引发。

【土俄伊将举行新一轮叙利亚问题三方峰会】
① 据新华社5日消息,土耳其总统府发言人卡林4日表示,土耳其、俄罗斯和伊朗三国领导人将于8月在土耳其首都安卡拉就叙利亚问题举行新一轮三方会谈;
② 卡林当天晚间对媒体表示,三国总统将在会谈中全面讨论叙利亚局势,包括政治过渡进程及难民返回等议题;
③ 卡林同时透露,在日前举行的二十国集团大阪峰会上,相关国家就在土耳其最大城市伊斯坦布尔举行第二次叙利亚问题四方峰会达成一致;
④ 第二次俄罗斯、土耳其、法国、德国四国领导人叙利亚问题峰会拟于8月底或9月初举行 (新华社)  

原油与大类资产比价关系


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机构观点


【华泰期货:原油月差结构有所转弱】
从目前的月差结构上看,近期布伦特与迪拜月差均有所转弱,目前市场已经开始反应炼厂秋季检修期的实货需求转弱,而由于上半年补充了较多的原油库存,目前亚太原油买兴仍未见明显起色,但就目前来看,在PES炼厂彻底关停之后,对西区轻油的拖累会更加明显,此外考虑到8月份美国对欧洲的出口将会有所增加,我们依然看跌Brent-Dubai价差。

【摩根大通:欧佩克对美国页岩油的放任将是短暂的】
① 欧佩克成功地将原油期货维持在每桶近60美元的水平,尽管5年前油价上一次突破每桶100美元;
② 但自2017年开始的长时间的减产后,欧佩克在全球石油市场的份额降至近30年来的最低水平;
③ 几年后预计欧佩克会认为50美元将是一个不错的油价,到那时,沙特和欧佩克可能会夺回市场份额,然后变得更具竞争力;
④ 本周早些时候,沙特能源部长法利赫在奥地利维也纳表示,页岩油最终将和历史上所有其他盆地一样走向没落。

行情

美元指数 97.74 0.05 0.05%
欧元美元 1.1145 -0.0007 -0.06%
英镑美元 1.2433 -0.0007 -0.06%
美元日元 108.20 -0.03 -0.03%
美元人民币 6.8817 0.0025 0.04%
现货黄金 1420.50 2.67 0.19%
现货白银 16.460 0.055 0.34%
美原油 57.05 0.28 0.49%
澳元美元 0.6980 -0.0025 -0.36%
美元加元 1.3137 0.0001 0.01%
上证指数 2930.94 30.99 1.07%
日经225 21725.70 104.82 0.48%
英国FT 7556.86 41.93 0.56%
德国DAX 12490.74 201.34 1.64%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%