黄金周评:多空千四关口争夺加剧,靓丽非农难改决策者窘境,警惕伊朗“剑走偏锋”

2019-07-06 11:53:30 米末 76173 汇通网版权所有
汇通网讯——本周,国际金价收跌0.72%于1399.45美元/盎司,周线终结六连升。美国6月就业增长强劲反弹,削弱了美联储本月降息50个基点的可能性。但非农不会改变全球主要央行愈发趋向鸽派,全球决策者们面临如何避免经济衰退的压力。伊朗低浓缩铀存量已经超过2015年伊核协议规定的限额。美国总统特朗普警告称德黑兰是在“玩火”。
本周,国际金价收跌0.72%于1399.45美元/盎司,周线终结六连升。美国和中国同意恢复贸易谈判,美国6月就业增长强劲反弹,削弱了美联储本月降息50个基点的可能性,美元指数飙升至逾两周高位97.446。

但无论非农就业数据表现如何,也不会改变全球主要央行愈发趋向鸽派。上周金价触及每盎司1439.21美元的逾六年高点,目前仍处在1400美元重要整数关口附近。金价还受到伊朗与西方紧张关系可能加剧的支撑。
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贸易对峙换对象,黄金前景依然乐观


美国和中国同意重启贸易谈判,美国做出让步,包括将不再对中国出口产品加征新关税,以及放松对华为的限制。这一消息限制了金市的避险买盘,周初低开逾1%,直接跌破1400美元。

Cabot Wealth Management首席投资官Rob Lutts表示:“在积极的(经贸)环境下,美元正在走强,这对黄金产生了负面影响。”

CMC Markets首席市场分析师Michael McCarthy表示:“美国和中国重启贸易谈判,已经促使投资人回头关注增长,我们看到股市受到良好支撑,避险产品需求下滑。金价已经从1430美元附近拉回,这可能意味着我们将会见到测试1380美元附近的支撑。”
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但欧洲出现新的贸易对峙,加剧了围绕经济增长迟滞的担忧。美国政府就长期以来的飞机补贴争议加大对欧洲施压,威胁要对额外的价值40亿美元欧洲产品加征关税。

欧盟表示,对于与美国就飞机补贴争端进行磋商持开放态度,但在美国把橄榄、意大利乳酪和苏格兰威士忌列入可能大幅加征关税的商品清单后,欧盟准备实施报复。

辉立期货分析师Benjamin Lu表示,全球制造业数据持续疲软以及美国的贸易保护主义似乎势必支持黄金吸引力,投资者对黄金的兴趣仍十分浓厚。

非农只能缓冲降息


数据显示,6月美国非农就业岗位增加22.4万个,远高于市场预期的增加16万个。但薪资增速温和,并且有越来越多证据显示,美国经济正在放缓之际,这不足以阻止美联储在本月降息。

TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示:“金市的所有压力均来自美国就业数据。就业岗位增幅远超所有预期。这可能降低美联储7月降息的迫切性。市场仍预期美联储会降息,但降息50个基点的预期减弱,而多数人预期是降息25个基点。”

据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的联储观察工具显示,交易员目前预期美联储将降息50个基点的可能性不到5%,周四(7月4日)还徘徊在30%附近。

有迹象表明,随着去年大规模减税和增加政府支出的刺激效应消退,经济增长势头正在放缓。消费者支出增长温和,信心从最近的高位回落。制造业和住房市场正在挣扎,贸易逆差再次扩大。随着州和地方政府增加道路投资的推动作用减弱,建筑支出势头下降。

全球须努力避免衰退

另一方面,欧洲和亚洲多数地区的6月制造业活动萎缩,美国制造业增长降温,这让全球决策者们面临如何避免经济衰退的压力。

国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德被提名出任欧洲央行下一届行长,接替现任行长德拉基,这强化了欧元区货币政策将偏宽松的预期。

美银美林周四(7月4日)表示,20国集团(G20)峰会召开前美股抛盘接近创纪录之后,投资者从股票基金撤出了151亿美元,并在截至7月2日的四个交易日向债券基金投入了63亿美元。

德国10年期国债收益率历史性地跌破欧洲央行存款利率-0.4%,美国10年期国债收益率也在本周创下近32个月新低的1.937%。

OANDA资深市场分析师Edward Moya在一份报告中称:“黄金将可能吸引到买家,因全球经济成长放缓,将使对黄金的需求保持强劲。”

伊朗在“玩火”?


伊朗周一宣布,其低浓缩铀存量已经超过2015年伊核协议规定的限额。美国总统特朗普警告称德黑兰是在“玩火”。伊朗核协议的欧洲签署国周二称,对德黑兰明显违反2015年核协议极度关切。

以色列鼓励特朗普政府继续制裁其首要劲敌伊朗,并预测德黑兰最终将参与重新协商一份限制性更强的核协议。并表示要对可能介入伊朗与美国的军事冲突做好准备。

英国皇家海军陆战队周四在直布罗陀扣押了一艘巨型伊朗油轮,此事触怒德黑兰并可能加剧伊朗与西方之间的对抗。伊朗外交部召见英国大使,对油轮遭到“非法和不可接受的扣押表示非常强烈抗议”。

英方指责该油轮试图向叙利亚运送石油,违反欧盟制裁令。虽然欧洲从2011年开始禁止向叙利亚运输石油,但从未在海上扣押过油轮。而欧洲也不像美国那样对伊朗采取广泛的制裁。

欧盟可能是向伊朗、叙利亚以及美国发出信号——欧洲对待执行制裁的态度是严肃的,欧盟也能够对伊朗在核谈判搞边缘政策做出实质有效回应,这也将给金市避险买盘提供定心丸。

行情

美元指数 97.74 0.05 0.05%
欧元美元 1.1144 -0.0008 -0.07%
英镑美元 1.2432 -0.0008 -0.06%
美元日元 108.17 -0.06 -0.06%
美元人民币 6.8820 0.0028 0.04%
现货黄金 1422.25 4.42 0.31%
现货白银 16.484 0.078 0.48%
美原油 57.01 0.24 0.42%
澳元美元 0.6979 -0.0026 -0.37%
美元加元 1.3136 0.0000 0%
上证指数 2933.98 34.03 1.17%
日经225 21728.87 107.99 0.5%
英国FT 7556.86 41.93 0.56%
德国DAX 12490.74 201.34 1.64%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%