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INE原油触及一周高点,伊朗发出新威胁;但需求端胃口有限,未来一年半赶不上页岩油增产

2019-07-09 16:26:38 交易骑士 9969 汇通网版权所有
汇通网讯——7月9日上海原油价格上涨0.75%,盘中触及一周新高449.6元/桶。因伊朗威胁要重启已关闭的离心机,抵消了外界对全球经济增长放缓是否会打击石油需求的担忧。Tradition Energy市场研究副总裁Gene McGillian表示,对需求增长的担忧正在拖累市场。至少至2020年全年,美国页岩油产量的增长速度很可能都将超过全球需求的增长速度。
周二(7月9日)上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以441.3元/桶收盘,上涨3.3元,涨幅为0.75%,盘中触及一周新高449.6元/桶。因伊朗核计划引发的紧张局势,抵消了外界对全球经济增长放缓是否会打击石油需求的担忧。Tradition Energy市场研究副总裁Gene McGillian表示,市场对波斯湾局势的担忧持续提振买盘,但没有任何新的重大进展,原油冲高回落,对需求增长的担忧正在拖累市场。

伊朗周一威胁要重启已关闭的离心机,并将其浓缩铀丰度提高至20%;此举进一步威胁到了美国去年放弃的2015年核协议。周日,特朗普就伊朗核活动再次发出警告。Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch在一份研究报告中表示,我们认为,军事冲突的可能性足够大,可以缓冲油价再度下跌的影响;全球经济增长路径大幅放缓的预期不断升温,可能推动油价再度下跌。高盛表示,尽管石油输出国组织(OPEC)采取了减产措施,但至少至2020年全年,美国页岩油产量的增长速度很可能都将超过全球需求的增长速度,因此限制油价上涨。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年7月9日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1908,以441.3元/桶收盘,上涨3.3元,涨幅为0.75%。全部合约成交319390手,持仓增加1178手至60622手。主力合约成交295342手,持仓减少602手至30482手。
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交易逻辑:因伊朗核计划引发的紧张局势,抵消了外界对全球经济增长放缓是否会打击石油需求的担忧。

支撑位:美油55整数关口支撑强劲;INE原油下方420支撑延续。

阻力位:INE原油MA40日均线及450关口构成强阻力位;美原油上方60关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议450之上做空,多头建议背靠420介入多单。

中国及海外消息


【国内油价迎下半年首次调整,机构预测或止跌上调】
① 7月9日24时,国内成品油调价窗口将再度开启,这也是今年下半年首次调价,多家机构预测油价将结束此前的“两连跌”,迎来上调;
② 据隆众资讯数据,截至7月5日,原油综合变化率为4.12%,预计对应上调幅度155元/吨。卓创资讯测算的对应上调幅度为158元/吨;
③ “欧佩克同意将减产协议延长9个月,但并未加大减产份额,市场几乎无任何超市场预期利好传出,多头获利离场导致油价连跌。”卓创资讯成品油分析师张肇欣说,但美国石油库存骤降、美股上涨等消息对市场也起到了支撑作用,国内原油变化率始终处于正值区间,所以本轮成品油零售限价或上调;
④ 目前,全国大多数地区柴油价格在6.2元/升左右,92号汽油零售限价在6.5-6.7元/升。(新华网) 

【我国全面放开油气勘探开发,专家:政策落地尚需配套措施】
现在,取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制,引入更多的市场竞争主体进入油气勘探开发领域,在提高勘探开发效率的同时,可以增加我国油气资源储备,提高我国油气自给率,确保我国能源安全。英国石油(BP)表示,通过取消油气勘探开发领域限于合资、合作的限制,引入包括外资在内的多市场主体参与国内油气资源勘探开发,将增强市场活跃度,营造公平、开放的准入环境,可以进一步提升我国油气资源的勘探开发力度和技术水平。卓创资讯天然气高级分析师刘广彬认为,取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制,这一条力度比较大。外资能够认识到中国天然气产量未来有提升空间,有投资前景的,而我们借助外资相对先进的开发技术和设备,提升天然气产量,保障国内供应,这是一个双方合作共赢的事。

【中石油中石化签署协议 携手推进油气增储增产】
中国石油与中国石化8日就塔里木盆地、准噶尔盆地和四川盆地签订了联合研究框架协议,共涉及双方探矿权81个、总面积约30.58万平方公里。在框架协议下,双方下属有关企业签署了塔里木盆地、准噶尔盆地和四川盆地三个联合研究协议。这标志着双方在油气勘探技术领域的合作进入了一个新阶段。中国石油和中国石化均高度重视本次合作,双方将充分利用联合研究契机,加强沟通交流,相互借鉴学习,加大联合攻关研究力度,实现共享共用共建,携手推进油气加快增储增产,全力保障中国国家能源安全。

【需求不济,船燃上半年涨幅有限】
2019年上半年船用油市场整体表现差强人意,整体走势较为平缓,但整体均价仍较2018年同期有了较大的上涨。整体来看,2019年上半年船燃市场可以明确的分为两个阶段,1-2月份呈现缓慢抬升上涨的行情,其中市场最高点出现在2月底,船用180CST均价最高收于4667元/吨,同比上涨21.22%;而3-6月份船燃市场转而步步下行,市场最低价格在6月中旬为4200元/吨,同比下跌3.04%。叠加船用油需求方面考虑,7-8月份航运运输需求仍难有提振,预计价格多低位盘整;而9-11月份煤炭等运输需求或将对市场带来一定支撑,船燃价格或迎来小幅反弹行情;后期随着交投放缓,12月份船燃价格或存一定回落的可能。

机构观点


【华泰期货:伊朗局势继续升级】
目前伊朗局势仍在持续升温,目前伊朗突破国际原子能机构的浓缩铀丰度,伊核协议岌岌可危,而美国国务卿蓬佩奥也对于伊朗加快铀浓缩活动作出强硬表态,而近日英国扣押了一艘伊朗油轮,也体现了当前伊朗局势由美伊对抗正在转化为伊朗与整个西方国家,我们认为目前美国以及欧洲可能对伊朗施加新的制裁,而伊朗原油通过走私等方式的出口也会困难重重,6月份伊朗出口量大致在50万桶/日,未来有进一步下降的可能。

【高盛认为,今年美国页岩油产量的增长速度将超过全球需求增速,从而限制油价涨幅直到2020年】
① 高盛预计,2019年和2020年美国石油日产量将分别增长130万桶和120万桶,该行预计同期全球日需求分别增长80万桶和160万桶;
② OPEC继续承诺减产以实现市场再平衡,这将在2020年前限制油价下跌;
③ 没有讨论退出减产的策略,延长减产以适应页岩油产量增长的决定,最终是否会带来2020年进一步减产的需要,仍有待观察;
④ 高盛维持对2020年布伦特原油和美国原油价格分别为每桶约60美元和55.50美元的预估;
⑤ 上个月,高盛表示对经济放缓和石油需求增长的担忧是推动过去一个月油价走低的最大因素,包括巴克莱、摩根士丹利和美银美林在内的其他投行警告称,今年的石油需求增速可能会以至少自2011年或2012年以来的最慢速度增长。

【中东地缘局势恶化,油价波动恐加剧】
① 中东地缘局势再一次步入恶化阶段,为原油短线反弹再次注入动力。市场担心国际油价或再次受到波及大幅上涨;
② 进入6月份中下旬以来,在美国与伊朗紧张关系升级和美联储降息预期的推动下,国际油价摆脱了4月下旬以来的跌势,实现了显著反弹,但距离4月份的价格高点仍有较大距离;
③ JBC能源近日发布的报告说,由于中东地区形势仍高度动荡,鉴于最近形势的发展,已经把美国和伊朗之间爆发地面部队武装冲突的几率从15%上调为25%;
④ 瑞银集团说,海湾区域的紧张将会出现起伏,但预计基准情形下会处于边缘状态,不会爆发全面的军事冲突。摩根士丹利日前将其对布伦特原油的长期价格预测从每桶65美元下调至每桶60美元;
⑤ 奥安达公司高级市场分析师爱德华·莫亚说,由于美国原油产量仍在上升轨道,全球需求正在下降,再加上地缘政治风险很可能已在油价中体现出来,市场难以找到继续推高油价的理由。

行情

美元指数 98.20 -0.20 -0.21%
欧元美元 1.1034 0.0016 0.15%
英镑美元 1.2854 0.0080 0.63%
美元日元 109.03 -0.23 -0.21%
美元人民币 7.0103 0.0175 0.25%
现货黄金 1456.64 -2.38 -0.16%
现货白银 16.857 0.090 0.54%
美原油 56.89 -0.35 -0.61%
澳元美元 0.6853 -0.0010 -0.15%
美元加元 1.3224 -0.0004 -0.03%
上证指数 2909.97 -54.21 -1.83%
日经225 23331.84 -60.03 -0.26%
英国FT 7328.54 -30.84 -0.42%
德国DAX 13198.37 -30.19 -0.23%
纳斯达克 8466.10 -9.22 -0.11%
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