黄金T+D收跌,因美联储纠偏降息钟摆,美国股债双双走强

2019-07-12 19:27:43 交易骑士 16940 汇通网版权所有
汇通网讯——7月12日,黄金T+D下跌0.23%至314.68元/克。此前美国公布的CPI数据强于预期,且有两位地区联储主席对经济发表乐观看法,美联储大幅降息的预期进一步受到怀疑。美元缩减跌幅、美债收益率上升以及美国股市再创新高,也削弱了黄金。近期美联储降息预期提振了全球股市,令黄金吸引力有所降低。
周五(7月12日),黄金T+D下跌0.23%至314.68元/克;白银T+D下跌0.36%至3621元/千克。现货黄金周五反弹,最高升至1412美元/盎司,昨日冲高回落一度逼近1400关口,此前美国公布的CPI数据强于预期,且有两位地区联储主席对经济发表乐观看法,美联储大幅降息的预期进一步受到怀疑。美国6月核心CPI环比上升0.3%,创近一年半来最大升幅。美元缩减跌幅、美债收益率上升以及美国股市再创新高,也削弱了黄金。道琼斯指数和标普500指数双双创纪录收盘新高,道指首破27000点,标普则连续第二天升穿3000点,也提振了全球股市。但机构表示,在低利率环境下,随着全球不确定性继续席卷金融市场,投资者正转向黄金作为财富储备。
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上海黄金交易所2019年7月12日交易行情


黄金T+D收盘下跌0.23%至314.68元/克,成交量89.424吨,成交金额281亿2642万5500元,交收方向“多支付给空”,交收量47.6吨;

迷你金T+D收盘下跌0.29%至314.65元/克,成交量12.6378吨,成交金额39亿7695万8576元,交收方向“多支付给空”,交收量65.062吨;

白银T+D收盘下跌0.36%至3621元/千克,成交量2385.124吨,成交金额86亿3958万3752元,交收方向“多支付给空”,交收量82.89吨。
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全球股市走高,现货黄金承压


现货黄金周五反弹,最高升至1412美元/盎司,昨日冲高回落一度逼近1400关口,此前美国公布的CPI数据强于预期,且有两位地区联储主席对经济发表乐观看法,美联储大幅降息的预期进一步受到怀疑。

美国6月核心CPI环比上升0.3%,创近一年半来最大升幅。美元缩减跌幅、美债收益率上升以及美国股市再创新高,也削弱了黄金。

道琼斯指数和标普500指数双双创纪录收盘新高,道指首破27000点,标普则连续第二天升穿3000点,也提振了全球股市。
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亚特兰大联储主席博斯蒂克和里奇蒙联储主席巴尔金在对各自辖区的企业进行调查时发现,经济仍在蓬勃发展,美联储显然没有必要放宽货币政策。二人今年在FOMC都没有投票权。但当美联储三周后召开会议时,他们将参与讨论。

INTL FCStone Inc.分析师Ed Meir称,黄金陷入了几股乱流之中。利空因素是美元收复了部分失地,由于通胀数据强劲,收益率出现上升。高利率和强势的美元对黄金利空。
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但CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示,美元有所走弱,中东局势等地缘政治风险带来避险情绪,支撑黄金回升。

DailyFX资深货币策略师Ilya Spivak称,标普500指数期货在亚市尾盘走高,暗示风险偏好回升,美债收益率和美元则再次回落。如果动能持续下去,可能会对大宗商品构成支撑。

然而,如果美国即将公布的PPI与昨日的CPI数据(强于预期)相呼应,并促使人们重新思考美联储的宽松前景,那么黄金后续动能可能会被削弱。美国6月PPI数据将于北京时间周五20:30出炉。
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宽松周期升温,黄金成不错选择


本周美联储主席鲍威尔的国会证词又一次会黄金带来提振。但对市场来说,这未必是好消息。经济数据向好意味着美国经济不需要刺激,那么就意味着美联储无需用宽松政策来推动经济。

而眼下美股高涨几乎完全是以来在廉价债务推动的基础上的,由此宽松政策极为重要。正因此,美国经济数据表现不佳更令市场高兴,因为这意味着美联储降息的可能更大。

美国经济表现越差,对美股越好,这样的市场显然是有问题的。

究其原因,因为投资者们实在没什么可选择的。除了美股,美国国债收益率低迷,更别提存款的极低利率了。黄金在这种情况下就成为了不多的选择之一。

GoldSilver分析师Alexander Trigaux表示,眼下这种宏观环境,无疑是对黄金利好的。这是很长时间以来,黄金作为避险资产,少有的其竞争对手美债回报率如此之低的时候。

一旦美联储真的开始降息,那么黄金显然将成为不多的避险保值资产之一。资本涌入黄金的速度可能会是前所未见的。

机构观点:美债收益率料大跌,黄金需求将上升
花旗集团表示,随着美联储持续降息以应对经济增速放缓,到2020年底,2年期美国国债收益率可能跌至1%。
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花旗正在考虑美联储究竟是出于保险起见选择降息,还是进入一个利率的结构性周期下行阶段,更倾向于后者。如果到明年年底2年期收益率降至1%,不会感到惊讶。

花旗预计美联储7月将降息25个基点,并可能在年底前再降息两次。通胀预期仍然很低,全球经济增长放缓,而且商品价格仍然疲软。美联储可能会以降息姿态大步迈入明年。

花旗驻纽约首席美国经济学家Andrew Hollenhorst称,鲍威尔的讲话不仅没有反驳已被完全消化的7月份降息,而且还助长了降息的说法。

太平洋投资管理公司(Pimco)认为,如果美联储转入降息周期,美元将会下跌。美元是否会持续走低取决于美联储如何定位7月份的举措——特别是,这是否是一个周期的开始;
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贝莱德全球主题投资主管汉布罗(Evy Hambro)接受采访时表示,在低利率环境下,随着全球不确定性继续席卷金融市场,投资者正转向黄金作为财富储备。

在现金现金回报率很低,而且利率进一步走低的前景,显然黄金的竞争力变得好得多,我们发现市场对黄金的需求很大。

行情

美元指数 97.74 0.04 0.05%
欧元美元 1.1138 -0.0014 -0.13%
英镑美元 1.2457 0.0017 0.14%
美元日元 108.04 -0.19 -0.18%
美元人民币 6.8757 -0.0035 -0.05%
现货黄金 1423.97 6.14 0.43%
现货白银 16.515 0.110 0.67%
美原油 57.13 0.36 0.63%
澳元美元 0.6979 -0.0026 -0.37%
美元加元 1.3141 0.0005 0.04%
上证指数 2923.28 23.33 0.8%
日经225 21709.57 88.69 0.41%
英国FT 7516.31 -40.55 -0.54%
德国DAX 12497.87 7.13 0.06%
纳斯达克 8251.40 47.26 0.58%