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欧市盘前:中国数据向好,澳元纽元均四连涨,金价待美股财报季袭来

2019-07-15 14:23:07 交易骑士 25621 汇通网版权所有
汇通网讯——7月15日,亚洲交易时段外汇市场表现分化,美元指数走平报96.82,主要受到中国一系列好于预期的经济数据的影响,澳元纽元均四连涨,但欧系货币表现平平。另外,避险需求有所降低,避险日元与黄金小幅下跌。另外,美股财报季即将拉开帷幕,要让黄金真正闪耀,还需股市放缓。
周一(7月15日),亚洲交易时段外汇市场表现分化,美元指数走平报96.82,主要受到中国一系列好于预期的经济数据的影响,商品货币普遍走高,但欧系货币表现平平。另外,避险需求有所降低,避险日元与黄金小幅下跌。市场等待本周美国零售销售以及一众美联储官员讲话提供更多交投线索。另外,美股财报季即将拉开帷幕,机构认为,随着投资者追逐派发股息的股票,金价可能会稍有走低,但他们也会寻求黄金来保护其投资组合。要让黄金真正闪耀,还需股市放缓。原油市场因飓风正消退以及美伊局势存缓和的可能而有所回落。
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今日经济数据相对较少,纽约联储主席威廉姆斯今日20:50计划在纽约发表讲话。本周是政策制定者在美联储标准静默期开始之前影响市场的最后机会。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,美元兑日元上涨,汇价现报108.03,日内涨幅0.11%。美元指数继续交投于97下方,受益于避险需求有所下降,在美联储的鸽派行动下,全球股市有所企稳,较好的中国经济数据也进一步降低了全球放缓的预期,美伊局势也有所缓和,避险日元吸引力有所下滑,另外市场等待本周美国零售销售以及一众美联储官员讲话提供更多交投线索。

亚盘时段,纽元澳元兑美元联袂上涨,澳元汇价报0.7033,日内涨幅0.19%,创七日新高;纽元汇价报0.6721,日内涨幅0.42%,受中国数据和鸽派美联储推动。纽元和澳元均四连涨,大量中国经济数据超过经济学家预期,提升了对贸易依赖型货币的需求。纽元和澳元延续了上周五的涨势。随着美联储官员的鸽派言论令美元承压,新西兰元和澳元上周五走高。虽然中国经济第二季度增长放缓,但数据显示,工业增加值、零售和投资增速均超出分析师预期。展望未来,随着市场对新西兰联储和澳联储鸽派行动的充分定价,商品货币或更多受到中国经济数据及全球贸易局势进展的影响。

亚盘时段,现货黄金下跌,金价现报1412.14美元/盎司,跌幅0.25%。现货黄金短期无明显趋势,在1400-1420区间窄幅波动,避险需求有所下降,美元指数交投于97下方,另外中国公布了上半年较好的经济增长数据,部分缓解了全球经济放缓担忧情绪。市场等待本周美国零售销售以及一众美联储官员讲话提供更多交投线索。另外,美股财报季即将拉开帷幕,盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen认为,随着投资者追逐派发股息的股票,金价可能会稍有走低,但他们也会寻求黄金来保护其投资组合。要让黄金真正闪耀,还需股市放缓。

亚盘时段,国际油价创三日新低,美油报59.94美元/桶,日内跌幅0.45%;布油下跌0.3%至66.52美元/桶。因美伊紧张局势似有缓和之势。据外媒消息,伊朗总统鲁哈尼14日在该国电视讲话中表示,如果华盛顿解除制裁并重返伊核协议,伊朗准备在任何地点与美国会谈。另外,美国国家飓风中心:热带风暴BARRY预计未来24小时内出现一定程度的减弱。随着飓风巴利减弱,墨西哥湾大型油企周一纷纷复工。这两点打消了原油市场供应忧虑的担忧,但美伊局势不确定性较强,需继续关注。

财经数据


时间区域指标前值
20:30美国美国7月纽约联储制造业指数-8.6
20:30美国美国7月纽约联储制造业新订单指数-12


财经事件


22:50 美国FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯(John Williams)发表讲话。

亚洲时段消息回顾


约翰逊:快速推进美英贸易协议是确保英国脱欧后的未来的“关键”;
鲍里斯 ·约翰逊一位亲密盟友表示,约翰逊打算在当选保守党领袖和首相后几周内访问美国,以重建与特朗普的关系,并确保达成一项有限的贸易协议。

美国14日向伊朗外长扎里夫发出签证,让他本周到纽约出席联合国会议;
伊朗总统鲁哈尼表示,美国如果撤销对伊朗制裁并重返核协议,伊朗愿意谈判。

国家统计局新闻发言人毛盛勇:6.3%是一个含金量比较高的速度;
我们讲经济增长6.3%的同时,要看到就业的情况比较稳定,物价还保持了温和上涨或者基本稳定的态势,居民收入增长还比较快,同时要看到万元GDP能耗同比下降2.7%,说明生态环境总体也在改善,所以6.3%的增长是有质量的增长、可持续的增长。

国家统计局新闻发言人毛盛勇:上半年,货物进出口总额146675亿元,同比增长3.9%,增速比一季度加快0.2个百分点。

中国1-6月规模以上工业增加值年率6%,好于预期5.9%;中国6月社会消费品零售总额年率9.8%,好于预期8.5%。

国家统计局:6月份,进口原油3958万吨,同比增长15.2%;
上半年,进口原油2.45亿吨,同比增长8.8%,增速比一季度加快0.6个百分点;6月份,生产原油1610万吨,同比增长1.0%,增速与上月持平;日均产量53.7万吨,比上月增加1.3万吨。上半年,生产原油9539万吨,同比增长0.8%,增速比一季度加快0.2个百分点。

美国国家飓风中心:热带风暴BARRY预计未来24小时内出现一定程度的减弱,料在周一午夜后降级为后热带气旋,热带风暴BARRY继续缓慢向阿肯色州前进,当地洪水可能在周一持续;

随着飓风巴利减弱,墨西哥湾大型油企周一纷纷复工;
埃克森美孚表示,其巴吞鲁日(Baton Rouge)炼油厂、化工厂和索伦托(Sorrento)码头的日产量为502500桶,“一切正常”;Phillips 66表示,该公司周一开始复产其日产量294700桶的Alliance炼油厂的投产活动。

伊朗总统向美国提条件:若华盛顿解除制裁重返伊核协议,就举行会谈;
① 美伊紧张局势似有缓和之势。据外媒消息,伊朗总统鲁哈尼14日在该国电视讲话中表示,如果华盛顿解除制裁并重返伊核协议,伊朗准备在任何地点与美国会谈;
② 鲁哈尼在讲话中说, “我们一直相信可以举行会谈,如果他们取消制裁,结束经济施压并重返(伊核)协议,我们准备今天、现在,在任何地点与美国举行会谈”。

欧洲议会将投票决定新领导人,德防长能否当选受瞩目;
① 据欧联网报道,欧洲议会16日将投票决定是否由德国国防部长冯德莱恩接掌下届欧盟委员会主席。目前部分党团议员已表示将投反对票,外界预测,若同意票低于400票,未来欧盟两大机构运作恐有更多摩擦;
② 据报道,欧盟28国领袖7月初通过提名由冯德莱恩出任新一届欧洲联盟委员主席。在16日的投票中,冯德莱恩需获得欧洲议会751名议员半数以上支持,才能当选;
③ 为争取欧洲议会支持,冯德莱恩近日频与各党团会晤并接受提问,但目前除了获得所属的欧洲人民党182票支持外,中间自由派的“欧洲复兴”党表示有条件支持,另外,包括绿党-欧洲自由联盟、左派政团则表态不支持,社会民主党立场还尚待确定;
④ 据报道,虽然冯德莱恩被提名被认为是欧盟在性别平权上的一大进步,但相关党团不满意她对包括气候变迁、移民及法治等议题上的观点,认为其无法处理欧盟长期问题的挑战。报道称,冯德莱恩的出线过程被质疑不够透明也是遭到反对的原因之一;
⑤ 外界预测冯德莱恩若本次未能得到逾400张同意票而出任主席,对欧盟委员会与欧洲议会两大机构将不是好的开始,未来在运作上可能会出现更多摩擦。(中新网)

市场观点


摩根士丹利:美联储7月降息50个基点,2019年剩余时间不再进一步降息;
全球经济在过去12个月失去了重要动力,贸易紧张局势挥之不去。目前,这对美国经济产生了更为显著的影响。前景风险仍然倾向于下行。如果金融环境收紧,企业信贷风险凸显,对增长的非线性影响可能变为现实。因此,我们认为有必要采取果断行动,以防范不确定性和下行风险。我们继续预期快速和未雨绸缪式的调整,即美联储在7月降息50个基点。 

锁定美联储7月降息的债券交易员,寻求2019年剩余时间的答案;
① 债券交易员似乎确信美联储正处于自2008年以来首次降息的边缘。市场关注政策制定者的一系列讲话,最大的问题在于下一步何去何从。美联储主席鲍威尔上周打开7月降息的大门,强调全球经济降温和贸易摩擦是主要驱动力。这促使投资者关注本周美国零售数据以及欧洲和亚洲的最新经济数据,以调整对2019年剩余时间降息幅度的押注;
② 期货市场显示美联储7月降息25个基点,2019年全年共降息近70个基点。上周市场行情体现出,在夏季交易清淡的情况下,对美联储政策路径预期的改变是如何撼动市场的:从2年到10年期的收益率曲线创10月以来最大变陡幅度,因降息押注获得动力,而6月通胀数据超过预期。道明证券美国高级利率策略师Gennadiy Goldberg 称,“全球增长和国内通胀确实是美联储目前的关键因素,美联储降息一两次的门槛非常低,但之后会有很多可能的排列组合”;
③ 本周是政策制定者在美联储标准静默期开始之前影响市场的最后机会。美联储即将放松政策的前景以及显示美国通胀高于预期的报告,上周推动收益率曲线更加陡峭。2年期与10年期国债之间的价差扩大约10个基点,达到27个基点,回归年内峰值水平。

三菱东京日联银行:负面脱欧消息将导致英镑兑美元和欧元再跌4%;
① 三菱东京日联银行外汇分析师 Lee Hardman 表示,市场越发觉得,未来几周和几个月英国脱欧的可能性越来越大,英镑兑美元和欧元将仍面临压力。英国保守党正在进行的党魁选举结果预计将于7月22日公布,这将是英国脱欧进程中的一个里程碑。预计只有基层成员的投票才能让前外交大臣鲍里斯·约翰逊入主唐宁街10号;
② Hardman说,“英镑走弱仍然是外汇市场最明显的趋势之一。欧元兑英镑有望连续第十周上涨。英国和与欧盟的谈判很有可能破裂,后备计划不会作出重大改变。约翰逊将面临兑现10月31日无协议退欧承诺的压力。很难看到一个明确的触发因素,能够结束英镑目前的疲软趋势。我们预计,在秋季英国脱欧危机来临之际,英镑将继续走软。英镑投机性空头有进一步增加的空间,将强化英镑的下行动能。跌破1.2500关口后,汇价测试2016年末和2017年初低点1.2000的大门已经敞开”;
③ Hardman警告,在秋季之前英镑兑美元可能下跌4%,因为无协议退欧担忧将上升,不过若这种情况实际发生,则英镑的跌势将更大。若英国无协议退欧,英镑兑美元将跌至1.10,英镑兑欧元将跌至平价。

澳洲国民银行:美联储减息将提振澳元兑美元,12个月目标为0.75;
澳洲国民银行首席经济学家Alan Oster表示,即便过去一周公布的澳洲经济指标不佳,且市场对于澳洲联储未来12个月降息的定价不变,但市场预期除非澳洲数据显著恶化,否则澳洲联储不太可能进一步降息。澳元兑美元空头结利将推动澳元走强,因美元将下跌。预计未来一年澳元兑美元将处于0.7050附近。和其他投行一样,该行预计美联储降息将打压美元,提振其他货币反弹,包括澳元,预计澳元兑美元明年将上升至0.7500。

丹斯克银行:对于欧洲央行而言最佳选择是降息;
① 丹斯克银行表示,欧洲央行要恢复通胀预期的最佳选择是降息而非更多的量化宽松政策;
② 高级分析师Jens Naervig Pedersen在给客户的一份报告中说,大幅下调利率丹斯克银行希望将存款利率下调20个基点至负0.6%,将是迫使过剩流动性进入市场并打压欧元的最有效手段。如果没有这样的举动,新一轮的债券购买只会增加流入央行的过剩流动性;
③ 他说,“目前欧洲央行手中积压着很多死钱,因为当政府债券市场的大部分交易处于更低水平时,存款利率为负0.40%是非常有吸引力的,降低存款利率会给冰冷的马铃薯加热”;
④ 由于制造业低迷导致经济放缓,大多数分析师预测欧洲央行将在7月会议上暗示更多行动,并在9月更新经济预测时将存款利率降低10个基点。越来越多的观察家预计量化宽松政策很快就会卷土重来 ;
⑤ 丹斯克还表示,如果欧洲央行对银行存款引入分层收费制度,以减轻银行的痛苦,那将削弱刺激政策的效应。如果它选择临时量化宽松,那可能不是很有效,因为当它被认为是永久性时,该工具才更有效。 

面对2007年来经济陷入衰退的最大风险,英国毫无准备;
① Resolution Foundation表示,英国陷入经济衰退的风险达到十年多来的最高水平。该智库将英国国债收益率作为一项衡量指标,认为英国经济出现大幅衰退的可能性,已经达到金融危机爆发前以来的最高;
② 根据Resolution Foundation周日发布的报告《不做计划=准备失败》,英镑下跌、经常账户赤字加深以及经济增长不佳等迹象同样都令人担忧。据该智库计算,英国在过去五次经济陷入衰退时, 平均每次会丢失100万个工作岗位。上次金融危机发生时,若不是英国政府和金融行业的有力应对,损失程度还会加大12%,相当于每户家庭损失8000英镑(10000美元);
③ 该智库称,如今在应对经济衰退影响方面,英国的准备程度远不及2008年。当前的经济形势令降息、量化宽松和下调增值税等工具效力大减。Resolution Foundation研究主管James Smith称,“虽然每次经济衰退发生的原因和后果各有不同,但对生活水平的影响如出一辙,政策制定者是无法阻止经济衰退发生,但却可以通过正确的应对政策,来限制经济衰退的破坏力”。 

加拿大帝国商业银行:虽然政治不确定性在短期内继续打压英镑,但如此之多的负面消息已经计入在英镑的走势中,任何利好的脱欧消息都可能使得英镑有更大的上行空间;

美银美林:维持看空美元兑日元;
在组合模型中维持对美元兑日元的空头敞口。近期对该货币对影响最显著的事件即是美联储利率决议。如果美联储降息至零利率下限(ZLB),则将利空美元兑日元,因利率差异影响和风险资产波动性上升;而保险性降息或可缓解该货币对的下行压力。考虑到美联储主席鲍威尔的鸽派言论,预计美元兑日元波动区间应会在短期内逐渐走低至106.5-108.5。

德意志银行:美联储或将于2020年初推出利率回购工具;
德意志银行分析师称,美联储或将于2020年初推出回购工具,使用债券或其他证券产品作为抵押向银行借贷。上周五德意志银行分析师Steven Zeng发布研究报告称,预期美联储年内将测试这一工具,在2020年年初将全面推广,尽管美联储于6月对这一回购工具的使用展开了辩论,但至今仍未对此达成共识。 

行情

美元指数 97.53 -0.12 -0.12%
欧元美元 1.1081 0.0017 0.15%
英镑美元 1.3174 0.0027 0.21%
美元日元 108.57 0.01 0.01%
美元人民币 7.0401 0.0009 0.01%
现货黄金 1466.68 5.18 0.35%
现货白银 16.655 0.052 0.31%
美原油 58.71 -0.31 -0.53%
澳元美元 0.6813 -0.0010 -0.15%
美元加元 1.3241 0.0002 0.02%
上证指数 2917.32 2.84 0.1%
日经225 23410.19 -20.51 -0.09%
英国FT 7140.30 -93.60 -1.29%
德国DAX 12890.76 -214.85 -1.64%
纳斯达克 8621.83 -34.70 -0.4%
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