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黄金交易提醒:美联储决议逼近,警惕金价急涨急跌

2019-07-22 10:05:52 拾斤 54904 汇通网版权所有
汇通网讯——7月22日亚洲时段,现货黄金延续上周五跌势。金价上周五下跌逾1%,因美元走强和投资者获利回吐,此前受美联储发出鸽派信号推动,金价曾短暂升穿1450美元,触及六年高点。当美元走强时,黄金总会受到一些压力。但值得注意,美元对美联储的任何消息仍然敏感,若美联储暗示将降息不止一次,美元料显著走低,从而利好黄金飙升。
周一(7月22日)亚洲时段,现货黄金延续上周五跌势。金价上周五下跌逾1%,因美元走强和投资者获利回吐,此前受美联储发出鸽派信号推动,金价曾短暂升穿1450美元,触及六年高点。当美元走强时,黄金总会受到一些压力。
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降息50个基点的担忧消退


美元上周五大涨,汇价坚守在97整数关口上方,因在纽约联储澄清威廉姆斯发表的鸽派言论之后,市场对美联储将于7月以大于预期的、50个基点幅度降息的担忧消退。截止当前,美元指数报97.216,日内涨幅0.09%。

根据芝加哥商业交易所集团(CME Group)的FedWatch工具,投资者目前预计本月晚些时候美国降息50个基点的可能性为24.5%。美元近期的表现不错,因投资者押注其它央行也会放松货币政策。

Western Union Business Solutions的企业对冲经理Joshua Tadbir指出,美元对美联储的任何消息仍然敏感,因为交易员按照年底前至少降息三次,包括市场完全消化的本月降息25个基点的预期布仓

美联储本月可能暗示降息一次就打住的态度,如果这些可能性因此而发生变化,那么随着期货市场重新调整头寸,美元可能会迅速升值。此前有报道称,美联储官员青睐在7月30-31日举行的政策会上降息25个基点,而不是本来有人预期的50个基点。

短期国债领跌,不过收盘脱离纽约时段低点。2年期国债收益率上涨6.2个基点至1.818%,10年期国债收益率上升3.1个基点至2.055%。

摩根士丹利分析人士指出,若美联储暗示将降息不止一次,美元料显著走低。
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业内担忧持续宽松令通胀走高


美联储官员上周密集发声,该机构内部并未就降息达成一致,一定程度上打击了市场此前降息50基点的预期,美股当周没有继续上攻。

对于多个国家选择通过降息以应对经济增长放缓的举措,业内认为,持续宽松的货币政策或将“吃光”全球低通胀红利 。

两大机构看涨黄金


花旗集团在商品展望报告中表示,“尽管本月美国经济活动数据有所上升,但我们预计联邦公开市场委员会7月末会议将至少降息25个基点,不排除降息50个基点。

该投行指出,贸易紧张局势再度升级、全球经济增长风险和投资方面的不确定性将令FOMC在7月会议之后维持开放立场,但倾向于鸽派。美国中期国债的实际收益率在未来6-12个月很可能降至0%。

① 根据花旗的基准情形(概率为60%),第三季度金价料为1425美元/盎司,第四季度料为1450美元/盎司;
② 基于花旗的牛市情形(概率为30%),第三季度金价料为1450美元/盎司,第四季度料为1500美元/盎司;
③ 基于花旗的熊市情形(概率为10%),第三季度金价料为1275美元/盎司,第四季度料为1200美元/盎司。

瑞银表示对黄金看涨,不过短期黄金可能面临一些风险。该行认为,全球经济政策的不确定性在增加,包括贸易问题、英国脱欧、美国债务上限等都可能带来风险。

在这种情况下黄金会有比较好的表现,黄金和白银能作为多样化的工具,也能对冲风险。在有多个利好因素的情况下,黄金还有上行空间。

瑞银认为,如果美联储7月利率决议表现非常鸽派,那么金价有望触及1485美元/盎司水平;但如果美联储没有显得太过鸽派,那么金价可能回落至1400下方,甚至可能测试1380支撑水平。不过金价回落幅度不会太大,并且任何回落都会被投资者们认为是逢低买入的机会。

汇通网提醒,本周重点留意周三的美国7月Markit制造业PMI初值,以及周五的美国第二季度实际GDP、二季度核心PCE物价指数,数据的好坏将影响美联储降息50个基点的概率。此外,如欧洲央行利率决议、英国公布新首相、以及地缘局势等因素,也是市场关注的焦点。

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据易汇通行情软件显示,截止北京时间09:35,现货黄金报1422.81美元/盎司,日内跌幅0.18%。上周五,金价盘中触及2013年5月初以来最高位1452.60美元。

金价上周五冲高回落,基本符合预期,操作上建议高位做空为主。技术面看,金价上行阻力先后留意1430及1440美元;下方第一目标位看向1400美元关口,失守后留意1380美元一线。

行情

美元指数 97.61 -0.04 -0.04%
欧元美元 1.1068 0.0004 0.04%
英镑美元 1.3161 0.0014 0.11%
美元日元 108.60 0.04 0.04%
美元人民币 7.0391 -0.0001 -0%
现货黄金 1462.70 1.30 0.09%
现货白银 16.613 0.023 0.14%
美原油 58.99 -0.03 -0.05%
澳元美元 0.6825 0.0002 0.03%
美元加元 1.3231 -0.0008 -0.06%
上证指数 2916.92 2.44 0.08%
日经225 23410.19 -20.51 -0.09%
英国FT 7233.90 -5.76 -0.08%
德国DAX 13105.61 -60.97 -0.46%
纳斯达克 8621.83 -34.70 -0.4%
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