}

欧市盘前:无序脱欧引市场恐慌,英镑再度暴跌百点,美伊局势难解助美油四连涨

2019-07-30 14:24:28 交易骑士 23432 汇通网版权所有
汇通网讯——7月30日,美元指数再度刷新近两个月新高至98.2079,令多数非美货币承压。英镑暴跌0.7%,无协议脱欧发酵令市场恐慌。日本央行在周二利率决议不进一步宽松后,日元获得支撑。美油刷新四日高点,获得四连涨,中东局势没有缓和的迹象,伊朗外交部表示美国根本不想谈判,他们没有打算寻求对话。
周二(7月30日),亚洲交易时段外汇市场表现分化,美元指数再度刷新近两个月新高至98.2079,令多数非美货币承压。英镑暴跌0.7%,日内约翰逊警告称除非欧盟领导人同意重启其前任与欧盟达成的脱欧协议,否则他不会与欧盟领导人就英国脱欧展开谈判。随着英国脱欧10月31日的最后期限临近,约翰逊希望欧盟同意废除所谓的爱尔兰边境后备计划。日本央行在周二利率决议不进一步宽松后,日元获得支撑。如果美联储按照预期削减利率,日元料将获益更多。现货黄金小幅下跌,美联储利率决议前波幅收窄。美油刷新四日高点,获得四连涨,中东局势没有缓和的迹象,伊朗外交部表示美国根本不想谈判,他们没有打算寻求对话,此外市场预期美国降息料提振石油需求。
图片点击可在新窗口打开查看

稍后将迎来日本央行行长黑田东彦的新闻发布会,另外,欧元区经济数据也将陆续公布,晚间将公布美国PCE物价指数,英镑暴跌之际,市场仍在紧密关注英国脱欧的动态。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,英镑兑美元再度暴跌,汇价现报1.2130,日内跌幅0.73%,刷新2017年3月14日以来的新低1.2119。英国首相鲍里斯·约翰逊会选择无协议脱欧的担忧日益增加,约翰逊警告称除非欧盟领导人同意重启其前任与欧盟达成的脱欧协议,否则他不会与欧盟领导人就英国脱欧展开谈判。约翰逊在内阁配备了众多支持脱欧的大臣,与欧洲人采取强硬立场,市场对此反应消极,英国利率期货曲线显示英国央行明年降息的可能性增加,市场预计硬脱欧对经济将造成严重冲击,从而也对英镑造成压力。随着英国脱欧10月31日的最后期限临近,约翰逊希望欧盟同意废除所谓的爱尔兰边境后备计划,跌破1.22意义重大,预计汇率还会下行,未来几个月预计会跌至1.18大关。

亚盘时段,美元兑日元冲高回落,汇价报108.6,日内跌幅0.17%,自近三周高点108.95回落。日本央行在周二利率决议不进一步宽松后,日元将获得支撑。如果美联储按照预期削减利率,日元料将获益更多。美银美林经济学家Devalier表示日本央行实施大规模宽松政策的门槛依旧非常高,尤其是降息,这可能需要日元大幅升值。日本央行决定维持货币政策不变,在美联储明天料将降息之际采取观望态度。稍后将迎来日本央行行长黑田东彦的新闻发布会。

亚盘时段,现货黄金下跌,金价现报1424.07美元/盎司,跌幅0.19%,美元指数持于约两个月高点。在本周晚些时候美联储公布利率决议前,金价走势继续呈震荡整理。德国商业银行的分析师在报告中称,还将取决于美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上说什么,如果他未提到降息周期,将会导致黄金承压,我们认为这不是一种趋势逆转,而是一个有吸引力的买入机会。较低的利率降低了持有无收益黄金的机会成本,并令美元承压,美元兑主要竞争货币守在近两个月高点。

亚盘时段,国际油价小幅上涨,美油报57.2美元/桶,日内涨幅0.58%;布油上涨0.55%至63.97美元/桶。伊朗外交部表示美国根本不想谈判,他们没有打算寻求对话。美油创四日新高,市场预期美国降息料提振石油需求。本周晚些时候,预计美联储将会在十多年来首次降息。另外,周三将公布的政府数据预计将显示美国原油库存连续第七周下降,RJO futures的高级市场策略师Phil Streible表示,市场正在屏住呼吸等待周三,如果美联储降息并且原油库存减少,那么周三石油价格可能出现大幅波动。 

财经数据


时间区域指标前值
17:00欧元区7月消费者信心指数终值-6.6
17:00欧元区7月经济景气指数103.3
17:00欧元区7月工业景气指数-5.6
20:00德国7月CPI年率初值(%)1.6
20:30美国6月个人支出月率(%)0.4
20:30美国6月PCE物价指数年率(%)1.5
20:30美国6月核心PCE物价指数年率(%)1.6
22:00美国7月谘商会消费者信心指数121.5
22:00美国美国6月季调后成屋签约销售指数月率(%)1.1
次日04:30美国美国截至7月26日当周API原油库存变动(万桶)-1096
次日04:30美国美国截至7月26日当周API汽油库存变动(万桶)443.6


财经事件


待定 第十二轮中美经贸高级别磋商于7月30-31日举行。

14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会。

亚洲时段消息回顾


德国市场研究机构捷孚凯(GfK):德国消费者信心连续3个月走低,主要受到全球经济下行、英国脱欧的影响,工人对失业与收入增长放缓的担忧情绪有所加剧;(汇通财经APP)

伊朗外交部:美国根本不想谈判 他们没有打算寻求对话;
① 29日,伊朗外交部发言人穆萨维在每周例行记者会上指出,伊朗日前提出“以加强对伊朗核计划的国际核查来换取美国解除制裁”,但这个切实可行的提议却遭到美方的拒绝,这表明,美国根本就不想进行对话;
② 伊朗外交部发言人阿巴斯·穆萨维称,扎里夫已经说了,如果美国真的想谈我们可以今年就批准这一附加议定书,而不用等到2023年。但跟我们预计的一样,美国拒绝了这个提议,因为美国根本就不想进行对话。(央视新闻) 

蓬佩奥:不排除有朝一日会参选美国总统;
① 美国国务卿蓬佩奥一直被外界视为是总统特朗普的“忠实盟友”,当地时间29日,他透露,自己不排除有朝一日会竞选美国总统;
② 据《国会山报》29日消息,当天,蓬佩奥先是被问及“是否将在2020年争取堪萨斯州参议员的席位”,对此,他先以一句“不予讨论”回应,接着称“除非特朗普让他这样做,否则自己将继续留任”;
③ 随后,蓬佩奥又被问及“是否有意竞选美国总统”。他则表示,“我从来无法预测我的下一个工作会是什么。如果我能做好这个转变,为了美国,没有什么是我不会考虑的”。(汇通财经APP) 

日本央行利率决议要点一览;
利率水平:维持在-0.1%不变;
购债规模:维持在80万亿日元不变;
经济前景预期:下调2019年和2021年GDP增速预期,维持2020年增速预期不变;
通胀预期预期:下调2019年和2020年通胀预期,维持2020年通胀预期不变
经济风险:经济和物价风险趋于下行,海外经济下行风险持续,金融体系不稳定的风险不是很大。(汇通财经APP)

北京时间22:00发布7月份美国谘商会消费者信心指数,预计信心将在三季度上升; 
① 就业和工资是反映消费者情绪的最明显指标。消费者信心指数预计将从6月的121.5升至7月的125.0;
② 信心指数可能看出劳动力市场、工资和低失业率提振了信心;贸易、全球经济放缓并不影响美国市场人气;
③ 7月非农就业人口预估为16.5万人,将于本周五(8月2日)公布。6月份新增就业岗位22.4万个,这至少暂时平息了人们对劳动力市场在2月和5月之后进入放缓阶段的担忧(汇通财经APP)

苏格兰国家党主席斯特金:英国首相约翰逊正在寻求无协议退欧,这对苏格兰来说极其危险, 实际上对整个英国都是如此;
在与英国首相约翰逊会晤后表示,斯特金相信约翰逊正在走向无协议退欧。斯特金说,鲍里斯·约翰逊可能公开表示自己更倾向于达成协议,但实际上,他是在追求无协议退欧,因为这是他所采取的强硬立场的逻辑,越来越多的人担心,在约翰逊的领导下,不达成协议的英国退欧将成为现实,这将继续对英镑造成负面影响。(汇通财经APP)

日本央行按兵不动,尽管美联储明日料将降息;
① 日本央行决定维持货币政策不变,在美联储明天料将降息之际采取观望态度。日本央行周二发布声明称,该行维持收益率曲线控制计划和资产购买政策不变,这是在接受调查的大多数经济学家意料之中的结果。该行也维持利率承诺不变。约三分之一的经济学家本预计日本央行会加强把利率维持在极低水平的承诺;
② 在对日本央行需要增大刺激力度的预期日渐高涨之际,该行作出上述决定,可能反映了政策制定者的这种希望:日元汇率可能已然在很大程度上消化了美联储和欧洲央行刺激加码的因素。三菱日联摩根士丹利证券的高级市场经济学家Naomi Muguruma在今日决议出炉之前表示,“日本央行现在没有太大需求去动用有限的加码宽松弹药,”她表示,美国降息的因素已经被市场提前消化,因此日元快速升值的风险并不高。(汇通财经APP)

经济学家和交易员大多预计美联储周四凌晨将降息25个基点,与2015-2018年九次升息的单次幅度保持一致;
① 自美联储6月中旬上次政策会议以来,零售销售及就业等数据都较预期更为强劲,作为企业支出计划近似指标的耐久财订单则是在6月跳升。在此同时,美国房屋销售大减,制造业已经有好几个月表现疲软,而且出口下滑;
②上周五公布的数据显示,在强劲的消费者支出带动下,美国第二季国内生产总值(GDP)环比年率为成长2.1%,放缓的速度没有预期那么严重。但当中也凸显出令鲍威尔忧心两个因素:企业投资和通胀不振;
③ 这些靓丽的经济数据无疑降低了美联储开启一连串降息25个基点的可能性。鉴于市场认为,之前特朗普的施压已经造成多位美联储票委转鸽。现在市场关心的是美国总统特朗普的会前施压干涉美元汇率,是否能成功?(汇通财经APP) 

伊朗海军司令侯赛因·汗扎迪:伊朗武装部队总参谋部和俄罗斯国防部签署了一份关于扩大军事合作关系的备忘录;
双方可能很快将在霍尔木兹海峡等地举行联合军事演习;汗扎迪还表示,俄罗斯和伊朗正在就加强里海防务合作进行协商。(汇通财经APP)

英国将在未来几周推动欧盟谈判新的脱欧协议;
① 英国首相办公室表示,约翰逊将在接下来几周敦促欧盟洽商一个更好的脱欧协议,同时也在准备未能谈成的情况下脱欧;
② 自约翰逊在一周之前赢得选举出任首相以来,混乱的无协议脱欧前景就是商界领导人的担忧所在,而且也推动英镑走软。周一,英镑兑美元跌至两年多以来的最低水平。约翰逊将于周二前往威尔士的一个农场,听取农业工人对于脱欧之后他们在生活寄望方面的看法,首相办公室表示政府将投身于与布鲁塞尔的谈判;
③ 在此次行程之前,约翰逊表示脱欧将使英国可以不必遵从于欧盟的共同农业政策,他所领导的政府将可以与欧盟以外的国家自由地签署新贸易协议,届时英国将可以出口更多的食品和农产品。约翰逊说,“一旦我们在10月31日脱离欧盟,我们将会收获一个推出新机制支持农业的历史性机遇,我们将确定农民可以得到一个更好的协议,脱欧为我们的国家带来了巨大的机遇,现在我们是时候骄傲和乐观地展望未来了”。(汇通财经APP)

市场观点


Regions Financial Corp:美联储可能提前停止缩表计划;
① Regions Financial Corp首席分析师Richard Moody表示,美联储也可能提前停止缩表计划。美联储资产负债表3.8万亿(兆)美元的规模,是在2007-2009年大衰退后执行多年的购债计划所累积。缩表计划原本预期无论如何要在9月结束;
② 稍微早一点提前结束缩表,或可避免招致资产负债表政策与利率政策互相矛盾的批评。Moody表示,而且万一美联储暗示进一步降息并非板上钉钉,从而让市场大失所望的话,改变缩表计划也可以算是“安慰奖”。(汇通财经APP) 

摩根大通:美联储放松政策前夕主要资产已“超买”;
① 摩根大通策略师警告说,一系列风险市场正在闪现“超买”信号,资产管理机构在美国股票期货的总仓位已经达到了数年来最为拉伸的地步。Aberdeen Standard Investments的多资产团队正在为失望情境做准备,在本周美联储会议之前减少了股票和新兴市场债券的持有;
② 各国央行今年在货币政策收紧的计划上调头,刺激风险资产和避险资产出现“全盘上涨”。联邦基金期货显示政策制定者将在年底前降息约80个基点,并在7月31日迈出下调25个基点的第一步 ;
③ Aberdeen Standard Investments的战术资产配置负责人Ken Adams说,“这是一个可能出现情绪波动的环境,我们需要为此做好准备,也许货币政策宽松到不了现在消化的程度。投资者的预期变得有点过于乐观了”;
④ 美国股指期货的看涨押同时,对科技股的做空大幅下跌,最大的垃圾债券ETF显示看跌期权处于两年低位。摩根大通对其客户仓位的调查显示,新兴市场主权债务的高配头寸接近2005年触及的高位。(汇通财经APP) 

三菱日联银行:日元的有限强势令日本央行得以按兵不动;
① 三菱日联银行驻东京全球市场研究主管内田稔表示,美联储降息预期下日元的有限强势可能让日本央行周二得以维持利率不变。日元在声明发布后微幅上涨,市场对于日本央行会修订前瞻指引抱有一定的期望;
② 日本央行的宽松程度似乎不及欧洲央行,欧洲央行采取了鸽派立场,美联储亦是如此,而且市场普遍预测美联储会放松政策,日本央行本次决定不调整政策,或许是因为修订前瞻指引的影响有限;或许已决定将这项可能的刺激政策留待以后使用,在日本央行行长黑田东彦举行新闻发布会以及本周稍晚美联储公布利率决定前,美元兑日元将在108.50附近得到支撑。(汇通财经APP)

Ig:随着英国脱欧形势恶化,英镑料将跌至1.18美元水平;
IG Markets驻墨尔本分析师Kyle Rodda说,随着英国脱欧形势引发基金不安,未来数月英镑可能还会继续下跌。“鲍里斯?约翰逊组建脱欧团对欧盟采取强硬路线正在使市场对英镑作出负面反应,英国利率期货曲线表明,英国央行明年降息的可能性已经加大,市场料定英国最终会硬脱欧,进而会对其经济产生冲击,英镑也将因此而承压,跌破1.22的合理支撑位意义重大,我们如今对汇率进一步下行持开放态度,未来数月下一关隘1.18将会进入视线”。 (汇通财经APP)

凯投宏观:黄金或将见顶,未来数年或出现下跌;
金价升至1450美元/盎司上方或标志着未来5年金价已见顶,我们对贵金属观点从“看涨“转为”谨慎”。最近金价的涨势略微有些过火,在今年剩余时间里,预计金价将停滞不前而非继续上涨,因面临美国不那么激进的货币政策放松和亚洲需求的疲软两大主要障碍,抵消了看涨因素。预计从明年开始,随着货币宽松政策和投资者风险偏好的回归,推动经济周期性复苏,金价将下跌。但明年料不会出现大规模抛售,到2020年金价仍将稳定在1350美元上方,因为一些关键的推动因素依然存在,包括央行需求增加和全球股市下跌。(汇通财经APP)

瑞士百达资管宏观策略师Donze:预计美联储需要降息2-3次;
主要央行虽然释出宽松政策的论调,但尚未采取实质行动,虽然全球多个央行开始采取宽松模式,但能否对全球经济提振的效果则令市场持怀疑态度。(汇通财经APP)

机构分析:美联储主席鲍威尔在利率决议后的发布会上面临一项艰巨任务;
他需要传达的信息是,美联储并不是被迫进行一次不必要的降息,同时他还要对前景显得足够谨慎,以保留在需要时可以采取更多宽松行动的可能性,避免扰乱市场的鸽派预期。这需要非常微妙的平衡。(汇通财经APP)

为期两天的美联储利率会议可能会出现高于正常水平的分歧;
① 自1987年以来,有37%的美联储利率会议持反对意见,但由于近期经济数据的改善,周二开始的为期两天的美联储利率会议可能会出现高于正常水平的分歧;
② Guggenheim的Scott Minerd表示,如果有两三个持反对意见的人,这将告诉你,未来利率走势的不确定性比市场目前预期的要大;
③ 汇通财经APP提醒,由于本次利率决议没有点阵图,因此会出现有几位票委持反对意见?这将对后市投资者判断美联储的政策走向具有举足轻重的意义。(汇通财经APP)

行情

美元指数 97.68 0.29 0.3%
欧元美元 1.1060 -0.0044 -0.4%
英镑美元 1.3140 -0.0017 -0.13%
美元日元 108.58 -0.18 -0.17%
美元人民币 7.0350 -0.0098 -0.14%
现货黄金 1460.18 -15.52 -1.05%
现货白银 16.549 -0.391 -2.31%
美原油 59.10 0.67 1.15%
澳元美元 0.6841 0.0007 0.1%
美元加元 1.3255 0.0081 0.61%
上证指数 2912.01 12.55 0.43%
日经225 23354.40 54.31 0.23%
英国FT 7239.66 101.81 1.43%
德国DAX 13166.58 111.78 0.86%
纳斯达克 8656.53 85.83 1%
}