纽市盘前:全球贸易前景迷雾重,澳元料八连跌;约翰逊强化硬脱欧预期,英镑承压于1.22

2019-07-30 21:45:39 交易骑士 21645 汇通网版权所有
汇通网讯——7月30日欧洲时段,英镑兑美元探底回升至1.2170附近,盘中再刷新逾28个月新低1.2119,英国首相约翰逊表示,英国“无论如何”都将于10月31日脱离欧盟,甚至暗示在此之前可能不会与欧盟进行任何有关退出协议的谈判。澳元兑美元八连跌,全球贸易局势仍存在较大的不确定性,未见明显缓和迹象。
周二(7月30日)欧洲时段,英镑美元探底回升至1.2170附近,盘中再刷新逾28个月新低1.2119,短时间内出现如此大的跌幅原因在于英国“硬脱欧”前景正在进一步向着噩梦成真的方向进展,令投资者感到极度恐慌。英国首相约翰逊表示,英国“无论如何”都将于10月31日脱离欧盟,甚至暗示在此之前可能不会与欧盟进行任何有关退出协议的谈判。分析师对于汇价前景仍不看好,因为当前的反弹只是出于技术性修正,而“硬脱欧”的恐慌此后仍将进一步发酵。在此状况下,英国央行本周四的政策决议将颇为引人注目,面对脱欧风险和英镑贬值,央行该如何取舍,也成为了主导下一步走势的关键点所在。

欧洲时段,澳元兑美元八连跌,刷新6月20日以来的低点至0.6881,全球经济疲软之际,澳元弱势尽显。近期商品货币普遍回调,因全球贸易局势仍存在较大的不确定性,未见明显缓和迹象,另外,市场仍在等待美联储利率决议,尽管已经消化了部分预期。投资者同时也担心在美联储降息之后,澳洲联储下周二(8月6日)的会议上可能会跟进释放年内进一步宽松的预期。
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★近期热点提要★


1、【美国6月PCE数据暗示经济增长放缓】
① 美国6月消费者支出和物价温和上涨,显示经济增长放缓,通胀温和,美联储这周可能会迎来10年来首次降息;
② 美国6月个人支出月率创四个月以来的最小增幅,但个人收入和储蓄有所增加。美国商务部表示,服务业和其他商品支出的增长抵消了汽车购买量的下降;
③ 6月消费者支出的增长主要受个人收入增长的支撑,5月份个人收入也出现了类似的增长。此外,消费支出的增长一定程度上抵消了出口、库存增长以及企业投资疲弱对GDP的影响(汇通财经APP)

2、【英国首相约翰逊暗示10月31日前英国可能不会与欧盟谈判】
① 英国首相鲍里斯·约翰逊在与爱尔兰总理瓦拉德卡通电话时暗示,在英国脱欧最后期限10月31日之前,英国和欧盟可能不会再举行相关谈判。约翰逊正在威尔士解释自己的脱欧策略,他的策略令市场感到不安,对无协议脱欧前景的担忧使英镑大跌;
② 约翰逊对瓦拉德卡称,英国“无论如何”都将于10月31日脱离欧盟,甚至暗示在此之前可能不会与欧盟进行任何有关退出协议的谈判。
③ 根据首相办公室发布的声明,约翰逊于周二上午在电话中告诉瓦拉德卡,他“明确倾向于在达成协议的情况下脱离欧盟,但必须要废除(爱尔兰)后备方案”。这项后备方案是欧盟与约翰逊前任特里莎·梅谈成的退出协议的部分内容,旨在确保英国和爱尔兰边境仍可自由通关。
④ 根据声明,约翰逊在电话会议上说,英国政府“永远不会在这个边境设置实体检查或实体基础设施”(汇通财经APP)

3、【德国法院扫除欧洲央行监管障碍】
德国宪法法院周二(7月30日)拒绝对欧洲央行监管欧元区大型银行的权力提出质疑,驳回了德国国内对欧银权力的最新反对意见;
法院表示,欧洲央行的单一监管机制和欧盟独立的单一解决机制均符合德国法律,并未构成对欧盟权力的挑战;
该诉讼由包括法学教授Markus Kerber在内的学术界人士提起。此前他们对欧洲央行权力的其他几项挑战——包括其购买政府债券——均以失败告终(汇通财经APP)

4、【日本央行行长黑田东彦:负利率毫无疑问将是我们的选项之一】
日本央行行长黑田东彦:宽松工具包括下调短期和长期利率、增加资产购买、加快基本货币增速,以及结合以上工具。日本央行并不赞同日本央行委员片冈刚士目前在负利率上的观点,知道对负利率存在各种讨论。不认为目前日本央行需要调整前瞻指引,海外经济体回暖的时间点可能有所延后,央行现在承诺“长时间”维持现行超低利率,这代表相当长的一段时间,不认为日本的利率处于超宽松政策利大于弊的水平,如果采取额外行动将会考虑副作用,收益率曲线变陡是正常的。(汇通财经APP)

5、【韩国派遣海军部队在霍尔木兹海峡保卫石油运输】
① 据韩国Maekyung商业报报道,韩国本周准备向霍尔木兹海峡派遣一个包括驱逐舰在内的海军部队,以帮助保护通过中东关键的石油运输点——霍尔木兹海峡的自由油轮运输;韩国政府高级官员表示,该国决定将目前在索马里关闭的亚丁湾的反海盗部队清海部署到霍尔木兹海峡,可以通过直升机加入海军部队;
② 霍尔木兹海峡是世界上最重要的石油交汇点,石油流量平均为2100万桶/日,相当于全球石油液体消耗量的21%;据EIA估计,去年通过霍尔木兹海峡的原油和凝析油中有76%流向亚洲市场,其中中国、印度、日本、韩国和新加坡是最受欢迎的目的地;
③ 最近几周和几个月发生的一些引人注目的事件引发了伊朗与西方之间在中东地区的紧张关系,最近一次是 伊朗在本月早些时候缉获了一艘英国国旗的油轮;目前,韩国正在探索各种方式来保护霍尔木兹海峡的船只(汇通财经APP)

6、【印度进口的委内瑞拉油价接近两年高位】
① 据工业和航运业提供的数据显示,印度6月进口的委内瑞拉原油产量同比增加了一倍以上,环比则高出50%以上;6月份印度进口委内瑞拉原油的数量激增至47.52桶/日,部分原因是前几个月的货物延迟;
② 在美国取消对伊朗石油客户的所有制裁豁免后,5月份停止购买伊朗石油的印度继续购买委内瑞拉石油,尽管早前美国保证私人印度炼油厂已停止从委内瑞拉购买石油;报道称,信实工业和Nayara能源公司继续购买委内瑞拉石油,他们在委内瑞拉国家石油公司PDVSA购买原油之前达成了协议;
③ 前俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司(Rosneft)收购了印度炼油厂的大部分股权,并向俄罗斯发送石油以换取偿还债务;通过该公司进口委内瑞拉石油和前几个月的延迟货物,导致印度2019年6月份委内瑞拉原油进口量比2018年6月飙升54%;
④ 印度今年上半年进口的委内瑞拉原油增加了11%,约为35.7万桶/日;尽管经济崩溃和政治陷入僵局,但委内瑞拉6月原油和成品油出口量较5月份增加了26%,主要原因是与亚洲部分国家的石油换贷款交易出货量增加 (汇通财经APP)

★欧洲时段外汇行情回顾★


欧洲时段,美元指数交投于98之上,盘中触及两个月新高98.2079,美元多头获利仓位出现了回吐态势。美国6月消费者支出和物价温和上涨,显示经济增长放缓,通胀温和,美联储这周可能会迎来10年来首次降息。日内受益于无协议脱欧引发市场恐慌,英镑暴跌。北京时间8月1日凌晨两点将迎来美联储利率决议,市场目前已经消化了美联储本周降息25个基点的预期,先前大幅降息50个基点的预期已经消退,投资者密切关注未来货币政策走向的线索。本次可能的降息是新一轮降息周期的开始,还是一次性的,有待美联储释疑。
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欧洲时段,欧元兑美元刷新三日高点,欧元区7月经济景气指数略好于预期,但工业景气指数不及预期及前值。7月份德国经济数据整体较6月走软的背景下,德国7月CPI数据好于预期,唯一表现较逊色的是欧盟调和数据降幅略超出预期。总体来看,7月份德国通胀压力维持稳。欧元部分受到英镑此前暴跌拖累,市场正等待美联储利率决议信号。
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欧洲时段,英镑兑美元探底回升至1.2170附近,盘中再刷新逾28个月新低1.2119,出现如此短时跌幅的原因在于英国“硬脱欧”前景正在进一步向着噩梦成真的方向进展,令投资者感到极度恐慌。英国首相约翰逊表示,英国“无论如何”都将于10月31日脱离欧盟,甚至暗示在此之前可能不会与欧盟进行任何有关退出协议的谈判。分析师对于汇价前景仍不看好,因为当前的反弹只是出于技术性修正,而“硬脱欧”的恐慌此后仍将进一步发酵。在此状况下,英国央行本周四的政策决议将颇为引人注目,面对脱欧风险和英镑贬值,央行该如何取舍,也成为了主导下一步走势的关键点所在。
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欧洲时段,美元兑日元自近三周高点回落至108.55,109关口承压,投资者对于日本央行的政策宽松措辞力度依旧感到失望,同时,市场对于英国硬脱欧前景的忌惮,以及对于全球贸易环境的不确定前景,也使得避险买需依旧存在,这限制了美元指数的进一步强势空间。市场目前正在焦急企盼美联储利率决议,虽然降息25基点已成定局,但大家仍然希望看到美联储对下一步行动给出指引。
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欧洲时段,澳元兑美元八连跌,刷新6月20日以来的低点至0.6881,全球经济疲软之际,澳元弱势尽显。近期商品货币普遍回调,因全球贸易局势仍存在较大的不确定性,未见明显缓和迹象,另外,市场仍在等待美联储利率决议,尽管已经消化了部分预期。投资者同时也担心在美联储降息之后,澳洲联储下周二(8月6日)的会议上可能会跟进释放年内进一步宽松的预期。
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欧洲时段,美油冲高回落至57.15美元/桶,盘中触及四日高点,因美伊局势未见缓和迹象,但油价仍承压于悲观的需求前景。伊朗外交部表示美国根本不想谈判,他们没有打算寻求对话。同时,伊朗武装部队总参谋部和俄罗斯国防部签署了一份关于扩大军事合作关系的备忘录。双方可能很快将在霍尔木兹海峡等地举行联合军事演习。另外,市场正在屏住呼吸等待周三,如果美联储降息并且原油库存减少,那么周三石油价格可能出现大幅波动。
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欧洲时段,现货黄金刷新三日高点至1431.06美元/盎司,美元指数刷新两个月高点后有所回落,在本周晚些时候美联储公布利率决议前,金价走势继续呈偏强态势。另外,尽管美元表现强势,但更多是因为英镑及商品货币弱势带来的,而非美国经济基本面带来的,因此美债收益率在降息预期下仍有所下跌,这提振了金价。市场目前已经消化了美联储本周降息25个基点的预期,先前大幅降息50个基点的预期已经消退,投资者密切关注未来货币政策走向的线索。本次可能的降息是新一轮降息周期的开始,还是一次性的,有待美联储释疑。投资者仍押注金价上涨,黄金ETF持仓暗示涨势将持续。
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机构观点


【百达:美联储需减息二至三次,全球央行宽松惟成效存疑】
① 美联储周三将公布利率决议,市场普遍预期将进行10年来首次降息。瑞士百达资产管理周二发表评论认为,美联储需要减息二至三次;
② 虽然全球多国央行开始采取宽松模式,但能否让全球经济如2017年般达至强劲的同步增长,市场则抱怀疑态度;
③ 百达资产管理高级宏观策略师Steve Donze评论指,标普500指数现水平意味美联储、英国央行、欧洲央行、日本央行等会向市场投放资金达1.8万亿美元;
④ “这是相对高的预期,因为自从金融风暴以来,央行每年平均投放资金的规模仅1.2万亿美元,2016年都只是1.7万亿美元。”他说;
⑤ Donze表示,环球经济增长速度现时回落至2015-2016年的低水平,虽然多国央行开始采取2016年的宽松模式,但有两方面有别于当年情况:首先,主要央行虽然释出宽松政策的论调,但尚未采取实质行动。第二,对于央行今次推行宽松政策能否让环球经济如2017年般达至强劲的同步增长,市场抱怀疑的态度 (汇通财经APP)
 
【原油市场在此前触及低位后回升,近期陷入震荡区域,在中东局势的发展下,油价却没有上限突破,这令市场颇为意外】
① Energy Aspects原油分析师Virendra Chauhan表示,地缘政治风险是一个关键的因素,但眼下真正影响油价的是对全球需求的担忧情绪。OPEC的供应量下降了200万桶/天,是十年以来最大降幅,但油价却仍然没能上行突破;
② 美国的原油供应增长在过去两年有大幅增长,抵消了一些OPEC的减产量。另一方面,受到全球经济增长放缓的影响,需求量也出现了下降。正因此市场将焦点都聚焦在需求放缓上;
③ 不过Chauhan认为,原油需求可能将很快触底反弹。本周美联储利率决议很可能会进行近十年以来的第一次降息,但很多市场人士认为,要避免出现经济衰退,美联储还需要更大火力的武器;
④ 但短期而言,美联储降息将会对美股大宗商品价格,原油也将因此受益。从原油期货市场的持仓来看,布伦特原油和WTI原油净多头持仓都出现了较为明显的下降,显现出投资者们的态度 (汇通财经APP)

【高盛称标普500指数牛市行情未完待续,但下调盈利预估】
高盛周二表示,已将美国指标股指标普500指数的2019年目标上调3%至3100点,意味着全年累计上涨24%,但以经济活动疲弱为由下调了盈利预估。
根据该预测,美国股市长达十年的牛市将进入又一个年头,并将轻松突破周五创下的3,027.98点盘中纪录高位,因投资者押注本周美国联邦储备理事会(美联储/FED)料将采取的降息举措将带来提振。高盛对2020年标普500指数的目标是3400点,比2019年的目标高出10%(汇通财经APP)

【法国兴业银行全球资产配置负责人Alain Bokobza称,黄金牛市将持续到2020年——届时美国经济衰退和美元贬值将使黄金成为完美的世界末日对冲工具】
① 这是押注美联储本周将通过刺激措施帮助延长商业周期的投资者面临的最新警告,也是从伦敦到纽约的黄金热潮正在爆发的一个迹象;
② 如果你正在进入泡沫游戏,黄金是完美的应对。每次出现这种情况,金价都会飙升。这位法兴策略师表示,黄金将保护交易员免受美元走软的冲击,同时为贸易摩擦和企业获利增长下滑引发明年美国经济衰退提供了一道保护屏障;
③ 黄金是与美元相关性最紧密的资产之一,在美元下跌的大部分时间里,黄金价格都在上涨,因此黄金是对冲美元下跌的一个很好的工具;
④ 汇丰控股(HSBC Holdings Plc)最近在一项研究中重申了黄金作为避险资产的地位,研究显示黄金是目前为数不多的可靠的不相关资产之一;
⑤ 贵金属是这个市场上少数几个具有巨大价值的领域之一,它们可以对冲极端货币政策、资产泡沫破裂以及创纪录的全球杠杆;
⑥ 对全球法定货币贬值政策的新认知目前处于初期阶段。对于那些相信这一宏观发展的人来说,黄金应该成为核心资产。(汇通财经APP) 

行情

美元指数 98.21 0.05 0.05%
欧元美元 1.1096 -0.0004 -0.04%
英镑美元 1.2135 -0.0035 -0.29%
美元日元 106.53 0.30 0.28%
美元人民币 7.0624 0.0019 0.03%
现货黄金 1504.41 -2.79 -0.19%
现货白银 17.164 0.002 0.01%
美原油 55.95 -0.18 -0.32%
澳元美元 0.6790 0.0012 0.18%
美元加元 1.3289 -0.0030 -0.23%
上证指数 2880.33 0.33 0.01%
日经225 20618.57 -58.65 -0.28%
英国FT 7203.97 78.97 1.11%
德国DAX 11802.85 151.67 1.3%
纳斯达克 8016.34 67.78 0.85%