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INE原油收跌,需求前景忧虑继续发酵,多头只能寄希望于两大供应源缩水

2019-08-06 16:30:20 交易骑士 14097 汇通网版权所有
汇通网讯——8月6日上海原油价格下跌0.67%。投资者对全球原油需求前景的担忧情绪仍在发酵,对贸易局势的担忧再次重创全球股市,同时刺激包括日元、国债和黄金等避险资产上涨。油价无法摆脱需求下降的担忧,但当前市场忽略了中东局势,如果波斯湾局势持续动荡并且美国原油库存延续跌势,可能会给油价带来一些支撑。
周二(8月6日)上海原油价格下跌。主力合约SC1909,以430.5元/桶收盘,下跌2.9元,跌幅为0.67%。投资者对全球原油需求前景的担忧情绪仍在发酵,对贸易局势的担忧再次重创全球股市,同时刺激包括日元、国债和黄金等避险资产上涨。国内油价表现仍强于国际油价,RMB走低提高了以美元计价的石油进口成本,我国是全球最大的原油进口国。机构表示,尽管最新的贸易消息将促使今年乃至明年的全球石油需求预期向下调整,但亚洲很有可能将受到石油需求增长放缓预期的最大冲击。

OANDA资深市场分析师Edward Moya表示,油价无法摆脱需求下降的担忧,但当前市场忽略了中东局势,如果波斯湾局势持续动荡并且美国原油库存延续跌势,可能会给油价带来一些支撑。伊朗扣押了一艘伊拉克油轮,引发了人们对中东海湾地区原油供应可能中断的担忧,这在一定程度上提振了油价。伊朗表示,伊朗将不再容忍霍尔木兹海峡的“海上犯罪”。英国也表示将在监视波斯湾船只的国际海上联盟中发挥“主导作用”。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月6日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC1909,以430.5元/桶收盘,下跌2.9元,跌幅为0.67%。全部合约成交289048手,持仓减少1114手至58904手。主力合约成交261790手,持仓减少538手至30482手。
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交易逻辑:油价无法摆脱需求下降的担忧,但当前市场忽略了中东局势,如果波斯湾局势持续动荡并且美国原油库存延续跌势,可能会给油价带来一些支撑。

支撑位:美油支撑有限;INE原油420获支撑。

阻力位:INE原油均线重叠于440大关构成阻力;美原油多均线构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠440做空,多头可以背靠420做多。

中国及海外消息


【成品油年内第五次下调有望落实,消费者出行成本将降低】
据卓创测算,截至8月5日收盘,即国内成品油本计价周期的第10个工作日,参考原油变化率为-2.56%,对应汽柴油每吨分别下调80元及70元,折合升价后,92#汽油及0#柴油均下调0.06元/升。以油箱容量为50升的小型私家车为例,本次调价政策落实以后,私家车主加满一箱油将比之前少花3元左右。(中证网)

【特朗普下令冻结所有委内瑞拉政府在美资产】
据外媒,根据美国政府5日公布的一项行政命令,美国总统特朗普已经对委内瑞拉政府采取制裁措施。这项行政命令中写道,“委内瑞拉政府在美国的所有资产及资产权益,都被封锁,不得转让、交付、出口、撤销或以其他方式处理” (汇通财经APP)

【英国政府:英国将在监视波斯湾船只的国际海上联盟中发挥“主导作用”】
英国政府在一份声明中表示,此次任务将看到英国皇家海军与美国海军一道,护送商船通过霍尔木兹海峡(汇通财经APP)

【伊朗外长:美国的盟友都羞于与其为伍】
海湾地区局势日趋紧张,美国日前呼吁组建所谓的“护航联盟”——但截至目前,其应者寥寥,就连一些美国的“盟友”似乎都不太买账,如今美国正在被全世界孤立,拼凑不起来什么联盟,就连它的盟友都羞于与其为伍。本届美国政府根本就不想与伊朗对话,他们对通过外交途径来解决问题毫无兴趣,伊朗至今都没有收到过来自美方的“认真的对话提议”。(央视新闻) 

【伊朗外长:保障伊朗石油出口是维护伊核协议的底线】
① 伊朗外交部长扎里夫5日表示,保障伊朗每天能够出口280万桶原油,是伊朗继续履行伊朗核问题全面协议的底线;
② 伊朗伊斯兰共和国通讯社援引扎里夫的话报道说,伊朗希望维护伊核协议,也希望继续履行伊核协议,但协议其他签字方也应采取行动。伊朗石油出口应当回归到2018年5月美国宣布退出伊核协议时的额度,这是伊朗继续履行该协议的底线;
③ 扎里夫再次呼吁欧洲国家履行在伊核协议中对伊朗的承诺。他表示,目前不仅是伊朗石油出口,欧洲国家在保障伊朗资金流通以及与伊朗展开一系列合作的承诺也未兑现。他强调,欧洲国家的履约情况不应取决于美国。(新华网) 

【英国成美“护航联盟”第二个成员,并称这是仅次于脱欧的要事】
① 8月5日,英国与美国联合在波斯湾进执行了海上安全任务,以保障商船在霍尔木兹海峡的通航。这是在悬挂有英国国旗的油轮被伊朗扣押后,英美两国首次进行的联合巡航;
② 英国官员强调称,英国对伊朗的政策并没有改变,但加入美国联盟是约翰逊首相上任以来推进的最重要的非脱欧外交事务 (汇通财经APP)

【据外媒,在华盛顿,欧盟外交官正在努力游说,以确保美国不会对参与修建北溪2号俄罗斯天然气管道的欧洲公司实施制裁,制裁将加剧特朗普政府和欧盟之间的紧张关系】(汇通财经APP)

【将迎基建开工热潮,下半年我国柴油需求预期乐观】 
今年发改委批复超过30个基建项目,多集中在城市轨道、机场扩建、煤矿等领域,总投资额超8500亿元,下半年将迎来集中开工阶段,后期对于柴油需求的拉动作用将进一步体现。加之,随着中美贸易关系再度缓和,我国整体经济发展也有乐观预期,再叠加柴油需求旺季的到来,柴油需求将陆续释放,对于柴油行情提振也将愈加明显。

综合而言,下半年我国柴油市场依然看点多多,我国柴油消费正处于大趋势下降周期中的短期反弹通道之中,预计2019年全年柴油消费量同比或增长1%-2%。尽管后期供应增量,但过剩压力或不会太大,毕竟柴油出口进一步增加。届时,我国柴油价格也将进一步触及年内高点水平,下游业者可在后期适时择低补充库存,四季度中后期柴油行情则或出现高位回落的情况。(汇通财经APP)

机构观点


【华泰期货:中东局势影响美布两油价差】
原油单边价格昨日继续下跌,目前主导下跌的因素主要是全球贸易摩擦升级,贸易摩擦升级继续加重宏观担忧情绪以及对中期石油消费产生利空,此外,近期西方石油公司在场外进行期权套保也对Brent带来额外的压力,两油价差明显收窄,值得注意的是在近期的下跌当中,WTI的月差结构明显偏强,尤其是近月,主要是近期库欣库存持续下滑,本月仙人掌二期正式投产之后,预计库存去化加速,从而驱动WTI库欣与WTI MEH价差缩窄(汇通财经APP)

【高盛下调美国供应增速预期】
高盛:维持美国石油2019年供应增速预期为130万桶/日,但2020年同比增速预期从120万桶下调至110万桶;下调美国石油供应2020年同比增速预期是因为私营部门的商业活动预计减少,以及石油开采生产企业预计将缓慢下行。(汇通财经APP)

【投资机构预测欧佩克将持续限产减产协议】
① 7月份,OPEC原油产量降至2942万桶/日,较6月减少28万桶/日,创2011年以来最低产量。11个参与减产的OPEC成员国7月减产执行率为163%;
② 另据道琼斯消息,一个由欧佩克和非欧佩克成员国组成的专家小组将于9月12日在阿布扎比召开下次会议,审议产油国就限产达成的协议;
③ 包括沙特阿拉伯和非欧佩克成员国俄罗斯在内的联合部长级监督委员会(JMMC)观察石油市场动态,并可以向签署该协议的国家(OPEC+)提出建议;
④ 总部设在沙特首都利雅得的杰德瓦投资公司(Jadwa Investment)发布的一份报告显示,由于美国、中国和印度等石油消费大国的需求持续放缓,欧佩克可能将其减产协议推迟到2020年年底。报告指出:2019年,美国、中国和印度三国对石油的需求量占到了全球石油需求量的67%,但这一比例将在2020年下降到56%;
⑤ 在油价前景方面,杰德瓦投资公司预计布伦特原油价格今年平均在每桶66美元左右,2020年平均在每桶68美元左右;
⑥ 专家指出,尽管中东局势由于当前伊朗和欧美国家的冲突有不断升级的趋势,但当前对油价造成压力的主要因素仍然来自全球贸易相关问题,而这些问题的存在也给全球经济发展前景蒙上了阴影。

行情

美元指数 97.68 0.29 0.3%
欧元美元 1.1060 -0.0044 -0.4%
英镑美元 1.3140 -0.0017 -0.13%
美元日元 108.58 -0.18 -0.17%
美元人民币 7.0350 -0.0098 -0.14%
现货黄金 1460.18 -15.52 -1.05%
现货白银 16.549 -0.391 -2.31%
美原油 59.10 0.67 1.15%
澳元美元 0.6841 0.0007 0.1%
美元加元 1.3255 0.0081 0.61%
上证指数 2912.01 12.55 0.43%
日经225 23354.40 54.31 0.23%
英国FT 7239.66 101.81 1.43%
德国DAX 13166.58 111.78 0.86%
纳斯达克 8656.53 85.83 1%
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