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INE原油收涨,风险情绪有所回暖,沙特步步为营,稳定市场军心

2019-08-12 16:54:33 交易骑士 9801 汇通网版权所有
汇通网讯——8月12日上海原油价格上涨2%。全球贸易摩擦升温之际,迎来了各央行选择降息支持经济的行动,这改善了市场风险情绪,股市有所企稳,也带动了油价回升,而沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提升了市场信心。
周一(8月12日)上海原油价格上涨。主力合约SC1909,以417.9元/桶收盘,上涨8.2元,涨幅为2%。全球贸易摩擦升温之际,迎来了各央行选择降息支持经济的行动,这改善了市场风险情绪,股市有所企稳,也带动了油价回升。而沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提升了市场信心。针对油价下跌,沙特阿拉伯制定了限制9月份产量和出口的计划,此举似乎安抚了市场。一位未具名沙特官员透露,沙特计划在下个月将每天的石油出口量保持在700万桶以下,低于客户需求,国有的沙特阿美公司为所有地区的客户提供的原油将比他们要求的低70万桶。但分析师表示,石油处在“很容易回落”的状态,现在沙特采取行动的意愿帮助止住了市场下滑,但问题是,如果没有其他生产国参与,这种反弹会有多大作用。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月12日(周一)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1909,以417.9元/桶收盘,上涨8.2元,涨幅为2%。全部合约成交267286手,持仓减少2248手至62682手。主力合约成交235946手,持仓减少2910手至28580手。
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交易逻辑:全球贸易摩擦升温之际,迎来了各央行选择降息支持经济的行动,这改善了市场风险情绪,股市有所企稳,也带动了油价回升。而沙特阿拉伯帮助稳定油价的计划提升了市场信心。

支撑位:美油50关口获得支撑;INE原油400大关支撑明显。

阻力位:INE原油430大关构成阻力;美原油55关口遇阻。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠430做空,多头可以选择背靠410做多。

中国及海外消息


【外媒:伊朗计划将国家预算对石油收入依赖减少到零】
① 伊朗计划与预算组织负责人诺巴赫特表示,国家预算结构新的改革的目的是,彻底消除预算收入对石油的直接依赖;
② 据报道,诺巴赫特在伊朗下一个财政年度预算结构会议上说:“鉴于制裁困难时期,我们将失去大部分的预算收入,所以必须确信2020年的预算结构改革,能够将对石油收入的直接依赖降到零。”伊朗新的财政年度将从2020年3月20日开始;
③ 诺巴赫特还表示,即使在不受制裁的正常情况下,伊朗仍然需要减少对石油收入的依赖。伊朗总统鲁哈尼早些时候表示,如果伊朗不太依赖石油,美国的制裁就不会那么有效。鲁哈尼说,伊朗行之有效的经济结构将能够为政府制定不考虑石油收入的预算提供可能(汇通财经APP)

【汽柴油涨势明显,地炼综合炼油利润扭亏为盈】
2019年7月份以来,国际油价虽整体震荡下滑,但汽油、柴油等主流产品在主营外采、限产、原料供应缩紧等因素的支撑下,价格涨势明显。山东地炼理论综合炼油利润一扫前期亏损局面,扭亏为盈。截至8月初,理论综合炼油利润达204.3元/吨,创年内新高。未来炼油利润而言,8月份国际原油市场大环境仍偏空为主,中美经贸问题以及OPEC减产空间较小都将令油价继续承压,而美国原油库存继续下降虽能提供一定支撑,但十分有限。预计国际原油震荡盘整的可能性较大。产品方面,汽油、柴油等主流产品受原料偏紧、下游补货以及库存较低等因素的支撑,整体抗跌性较强。预计8月份,山东地炼综合炼油利润或在150-220元/吨区间震荡徘徊。(汇通财经APP)

【成品油:市场利好消息较为匮乏,谨防金九银十“旺季不旺”】
9-10月份国内成品油市场仍是利空消息偏多,虽然原油的短时上涨以及假期将对国内成品油需求带来短时提振,但整体市场好转将会较为有限。由于2018年10月份开始国内成品油价格出现了大幅下滑的行情,建议成品油业者及时关注原油价格走势及国内成品油供需情况,谨防国内成品油价格再次出现大幅下滑的情况。(汇通财经APP)

外汇局陆磊:仅仅是汇率的波动并不意味着贸易摩擦扩展到了货币和金融领域】
被贴上“汇率操纵国”标签之后,外管局副局长陆磊表示,经贸摩擦与是否存在金融战的事实之间是有鸿沟的,仅仅是汇率的波动,并不意味着贸易摩擦就扩展到了货币和金融领域。(一财)

【中汽协:7月新能源汽车产销同比下降6.9%和4.7%】
8月12日,中国汽车工业协会发布7月产销数据,新能源汽车方面,今年7月,新能源汽车产销完成8.4万辆和8.0万辆,环比下降37.2%和47.5%,同比下降6.9%和4.7%。其中,纯电动汽车降幅更为明显。(汇通财经APP)

【四川首口页岩油井开钻,中国石油“页岩油革命”川渝战略首战打响】
近日,四川遂宁射洪县天仙镇,中国石油川庆川西钻探50652队承钻施工的四川盆地首口页岩油井南充2井水平井正式开窗侧钻,标志着西南油气田页岩油勘探开发实现零的突破。(汇通财经APP) 

【中国7月原油进口量同比增14%】
今年7月中国原油进口量增长13.9%,至每日970万桶。根据GAC的初步数据显示,该国7月份的原油进口总量为4104万吨。按公制吨计算,较6月份的3958万公吨下降3.7%.根据最新数据显示,今年前7个月中国原油进口总量达到2.8564亿吨,相当于每日988万桶,同比增长9.5%。然而,燃料油进口量却跌至66.4万吨的多年低点,同比下降51.4%。GAC数据显示,7月份中国石油产品出口同比增长20.2%至549万吨,较6月份增长1.1%。根据数据显示,今年前7个月,中国成品油出口同比增长9%,达到3801万吨,使产品净出口同比增长24.9%,达到1960万吨。(汇通财经APP)

【华北石化千万吨炼油改造配套工程全面收官】
据了解,中国石油华北石化千万吨项目群总投资超过310亿元,主体及配套工程投资超过150亿元。项目建设中,上万名工程建设者新建工艺装置25套,安装主要设备3630台套。项目的实施可以帮助企业在原年加工原油500万吨的基础上新增500万吨,实现新老厂区“双系统”分储分炼,达到年加工1000万吨原油的能力。(汇通财经APP)

【处于相对低位的油气价格,直接影响到了国际油气巨头们二季度的经营业绩】
截至目前,埃克森美孚、道达尔、雪佛龙、英国石油公司(BP)、壳牌均已公布二季度业绩报告。除雪佛龙外,另四家的净利润均出现下滑。二季度,这五大国际油气巨头实现营收总额约3222.41亿元,同比下降6%;净利润总额约150.11亿元,较去年同期下滑24%。卓创资讯数据显示,二季度,WTI原油均价为59.96美元/桶,同比下降11.7%;布伦特原油均价68.52美元/桶,同比下降8.6%。壳牌在二季度的净利润直接腰斩,在五大公司中降幅最大。其归属于股东的净收入为29.98亿美元,相较于去年同期下降50%。其中,天然气业务收入减少了25%。壳牌在当期的油气产量达到358万桶油当量/天,同比增长4%。(汇通财经APP) 

【美国和沙特开展市场合作,确保石油供应充足】
沙特能源部长哈立德·法利赫(Khalid al-Falih)和美国能源部表示,在波斯湾紧张局势加剧之际,美国和沙特阿拉伯正在共同努力,确保全球石油供应的安全。讨论了石油市场的稳定以及沙特在2020年举办G20峰会等问题。佩里和法利赫重申,作为世界上两个最大的石油供应国,美国和沙特阿拉伯将继续合作,确保世界石油市场仍然供应充足,以抵消石油供应的中断,特别是在伊朗正努力减少石油供应的情况下。自5月份以来,波斯湾的紧张局势有所升级。(汇通财经APP)

机构观点


【华泰期货:贸易摩擦的另一个侧面——无处安放的美油出口】
① 近期油价的下跌普遍被解读为贸易摩擦引发的宏观利空情绪,但我们认为当前无处安放的美油出口才是值得关注的焦点问题,这也一定程度解释了近期两油价差为何收窄;

② 近期中国对美油的采购量在15万桶/日左右,但由于最近贸易摩擦再度升温,美油加税的担忧已经导致联化在转售其先前采购的船货,再度打断了中美原油贸易链,那么增加的美油出口将会去到那里呢,据悉托克近期已经开始在欧洲销售仙人掌二期船货,且贴水较为优惠,美油的出口冲击导致近期北海原油贴水持续走弱;

③ 目前亚太买家除了中国以外需求均较为疲弱,炼厂加工负荷偏低,因此印度、韩国、日本等短期不太可能大量增加美油进口,因此,短期无处安放的美油出口只能向欧洲倾泻,这也是为何近期布伦特不管是单边价格还是结构上都要弱于WTI的原因,WTI代表了美国内陆的库欣油价,在近期单边油价快速下行的过程中,WTI月差甚至是走强的,这也一定程度反映了库欣以及米德兰当地的去库预期;

④ 而上周EIA数据之所以利空市场,一个很重要的点是美湾原油库存增加,在贸易阴影下,市场非常担心无处安放的美油出口会导致美湾累库,如果未来美湾库存持续积累,可能持续压低WTI休斯敦价格,从而倒逼WTI米德兰价格到页岩油的减产点以下,这是最差的一个逻辑推演;

⑤ 但庆幸的是,沙特在上周再度出现兜底油价的表态,称可能其可能在9月份减产70万桶/日,这个量正好可以覆盖仙人掌二期的运量,沙特明确要为美油挪腾出市场,如果考虑到沙特的让步,未来可能的贸易流向是,中东总出口量继续收缩,由于中东对欧美出口基本压缩至低点,预计这次对亚太出口减少的力度会较大,中国会买更多的北海、地中海以及西非原油,而其他亚太买家则增加美油进口(汇通财经APP)

【全球原油需求前景不明打压国际油价】
① 国际油价受主要产油国减产预期影响出现反弹。然而,贸易摩擦升级令全球资本市场恐慌情绪急剧升温,投资者担忧全球经济增长前景不明将减少原油需求;
② 德国商业银行分析师卡斯滕斯·弗里切表示,对市场需求和贸易摩擦升级的担忧依然在压制石油市场;
③ 奥布赖恩期货公司高级市场策略师乔希·格雷夫斯表示,除非做空情绪改变,否则美国原油价格可能降至每桶40美元左右。如今美国原油产量仍在上升,出口和原油库存数据均令人失望,市场可能进一步下挫;
④ 由于看淡全球经济前景,国际能源署(IEA)9日将其对今年原油需求增长的预期调低至每天110万桶,减少10万桶,同时将其对2020年需求增长预期也下调至每天130万桶,减少5万桶;
⑤ IEA表示,2019年上半年,经济增速下滑迹象增加及经贸摩擦加剧导致全球石油需求增速创2008年来新低。IEA下调了对印度、沙特、韩国和一些欧洲国家的石油需求预期,但调高了其对中国的石油需求预期;
⑥ 新华财经分析师郑彬认为,从市场消息面看,原油供应与需求均存在下行的可能,这给油价下一阶段走势带来不确定性。其中很重要的一点是油价持续走低给北美页岩油厂商带来压力,可能导致供应增速趋缓,美股能源板块本周跑输大盘,也显示了油价对供应商的影响。同时,宏观面趋于紧张也导致更多资金从股市与能源市场流出,涌入美债、黄金等低风险资产。 (汇通财经APP)

行情

美元指数 97.45 -0.03 -0.04%
欧元美元 1.1135 0.0005 0.04%
英镑美元 1.2916 0.0004 0.03%
美元日元 108.60 -0.09 -0.08%
美元人民币 7.0669 0.0016 0.02%
现货黄金 1493.28 1.28 0.09%
现货白银 17.578 0.056 0.32%
美原油 55.52 -0.45 -0.8%
澳元美元 0.6842 -0.0011 -0.16%
美元加元 1.3079 0.0007 0.05%
上证指数 2930.14 -11.47 -0.39%
日经225 22754.51 129.13 0.57%
英国FT 7260.74 48.25 0.67%
德国DAX 12798.19 43.50 0.34%
纳斯达克 8119.79 15.50 0.19%
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