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欧市盘前:美国经济或迎衰退浪潮,聚焦两大央行9月降息力度

2019-08-16 14:33:33 拾斤 23443 汇通网版权所有
汇通网讯——8月16日,投资者留意欧洲时段的欧元区贸易帐数据,以及纽约时段美国公布的一系列重要的经济数据,数据的出炉或改变市场对于美联储及欧洲央行9月份降息力度的预期,目前美联储、欧银9月降息概率均高达100%。此外,交易原油的投资者要关注欧佩克月报以及钻井平台数据。
周五(8月16日),近期美国股市发生两次暴跌,各经济指数显示,美国或将迎来又一次经济衰退。对此,特朗普表示,他推行的经济政策没有问题,都怪美联储降息过慢。投资者日内留意欧洲时段的欧元区贸易帐数据,以及纽约时段美国公布的一系列重要的经济数据,数据的出炉或改变市场对于美联储及欧洲央行9月份降息力度的预期,目前美联储、欧银9月降息概率均高达100%。
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市场预计美联储9月份降息25个基点的几率为55.5%,降息50个基点的几率为44.5%;预计欧洲央行9月降息10个基点的预期是16.7%,降息20个基点的预期是83.3%。

对于美国房市数据而言,近期美国房市表现不佳,尽管抵押贷款利率降低,但房地产市场持续惨淡。对于消费信心数据而言,目前市场对此预期还是比较乐观,因为强劲的劳动力市场帮助抵消了对全球经济增长放缓的担忧。
 
此外,交易原油的投资者要关注欧佩克月报以及钻井平台数据。虽然此前美国钻井平台呈现下滑趋势,但随着运输管道的逐渐建成,美国原油钻井平台有望重新回升,并给油价带来下行压力。 

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,英镑美元短线拉升,汇价现报1.2117,日内涨幅0.24%。英镑本周以来一直处于窄幅震荡区间,因为英国夏季议会休会。此前英国零售数据提振市场,不过二次公投的可能性已经不高,约翰逊最强大的竞争对手科尔宾二次公投很难获得脱欧反对派的支持。本周以来暂无关于“脱欧”前景的更多消息释出,因此英镑也暂时缺少进一步向下的动能。汇价上行阻力关注1.2150一线,下行支撑关注1.2050一线。

亚盘时段,欧元兑美元窄幅震荡于1.11上方,汇价现报1.1104,日内跌幅0.04%。强劲的美国零售销售提振美元,导致欧元走弱。此外,近期市场对于欧洲央行9月降息20个基点的预期持续升温,欧洲央行可能会提前将所剩无几的弹药用光。蒙特利尔银行资本市场“倾向于成为短期买家”,预测2019年底汇价交投1.09-1.10之间。汇价上行阻力关注1.1165一线,下行支撑关注1.1027一线。

亚盘时段,现货黄金高位回调,金价现报1519.46美元/盎司,日内跌幅0.23%。尽管国际贸易局势依然令人担忧,但美国零售数据表现非常靓丽,美元指数顶破98关口阻力,而且仍有进一步冲高机会,对金价不利;技术面显示金价上涨动能减弱,短线面临震荡筑顶的风险。上行阻力留意1528.10美元一线,下方支撑留意1510.60美元一线。

亚盘时段,国际油价低位持续回升,美油现报55.32美元/桶,日内涨幅1.58%;布油现报59.00美元/桶,日内涨幅1.32%。油价涨幅逾1%,因市场普遍预计美联储、欧银9月降息概率均高达100%,货币宽松有助于刺激经济增速。但一系列数据表明,在贸易对峙持续的情况下、加上英国脱欧的不确定性以及美国石油库存持续处于高位,打压油市乐观情绪。美油上行阻力留意56.00美元关口,下方支撑留意54.00美元关口。

财经数据


时间区域指标前值
17:00欧元区6月季调后贸易帐(亿欧元)202
17:00欧元区6月未季调贸易帐(亿欧元)230
20:30美国7月营建许可月率(%)-5.2
20:30美国7月营建许可总数(万户)123.2
20:30美国7月新屋开工年化月率(%)-0.9
20:30美国7月新屋开工年化总数(万户)125.3
22:00美国8月密歇根大学消费者信心指数初值98.4
凌晨01:00美国8月16日当周石油钻井总数(口)764


财经事件


欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)

亚洲时段消息回顾


美联储布拉德:没有必要匆忙紧急降息,例行政策会议妥当应对即可;
① 美联储圣路易斯联储主席布拉德表示,虽然金融市场动荡和全球经济放缓,但并不需要美联储在9月17日至18日举行会议之前采取行动;不这么认为,时机对于这种事情没那么关键,几个星期的时间可能并不重要;重要的是对利率水平的把握要合适,对发布的数据要妥当应对;
② 随着贸易形势以及全球经济放缓加剧,造成股市大跌、债市显现经济衰退警告,交易员对于美联储在例行政策会议召开前会罕见举行会议的揣测升温;布拉德将自己称作联邦公开市场委员会(FOMC)中最鸽派的政策制定者;
③ 6月份时他提出异议,表示支持降息25个基点,FOMC后来在7月份降息。投资者已完全消化美联储主席鲍威尔及其同僚们将在下个月连续第二次降息的预期;
④ 布拉德表示,他不会对9月份降息的必要性做出“预判”,并补充道政策应该基于经济前景和通货膨胀,而不是以往的数据,何况这些数据还很稳健。消费者支出很乐观,沃尔玛季度销售和美国7月份零售销售额都很强劲。(汇通财经APP)

芬兰央行行长、欧洲央行利率制定委员会委员奥利·雷恩:欧洲央行要在9月份拿出一套意义重大、影响深远的政策方案。往往做得过火比做得不够好,制定一套非常强有力的政策措施比修修补补要好得多。(汇通财经APP)

俄总理批准粮食产业发展战略,将继续扩大粮食出口;
俄罗斯联邦政府网站15日发布公告说,俄总理梅德韦杰夫已批准一项粮食产业发展长期战略。公告援引梅德韦杰夫在政府会议上的讲话说,作为世界重要粮食出口国,俄完全有能力在确保国内供应的同时继续扩大粮食出口。战略基本目标是在2035年前将俄粮食年产量和年出口量分别提高到1.4亿吨和5590万吨,理想目标是在2035年前将上述两项指标提高到1.5亿吨和6360万吨。(新华社)

日本国债收益率继续下滑,日本央行出手削减债券购买量;
① 10年期日本基准国债收益率跌至三年低点后,日本央行出手阻止收益率继续下滑,将5至10年期债券购买量自去年12月份以来首次减少;该央行2018年7月时将收益率目标区间从零上下10个基点加倍放宽;
② 日本央行在周五的例行操作中提出购买4500亿日元(42亿美元)的证券,低于之前的4800亿日元,周五早上10年期日本国债收益率跌至-0.25%,进一步低于央行的目标区间下限,因此市场普遍预期日本央行会就此采取行动;
③ 三菱日联摩根士丹利证券驻东京的高级固定收益策略师Katsutoshi Inadome表示,鉴于进一步减少债券购买量的空间有限,周五这次操作的影响“不会持久”,这可能会进一步削弱收益率反弹预期,日本国债收益率难以抵挡全球牛市趋平大势的观点或再次被投资者支持。(汇通财经APP)

日本坐上美国最大债权国位置;
① 美国财政部周四公布的数据显示,日本6月份持有的美国国库券和中、长期国债规模增加了219亿美元,至1.12万亿美元,达到逾两年半以来最高水平;
② 与此同时,中国的持有量也录得四个月来首次增长,达到1.11万亿美元,增加了23亿美元;上一次日本坐在美国最大债权国位置上,还是2017年5月;自2018年10月以来,日本以相当稳定的步伐增持了逾1000亿美元的国债;
③ BMO Capital Markets称,随着全球负收益债券池扩大,美国国债变得更具吸引力了。虽然基准10年期美债收益率在最近几个月里已经暴跌至2016年以来低点,但10年期日本国债的收益率目前为-0.23%;日本投资者购买美债,实际上是全球低收益率、负收益率环境的一个反映。(汇通财经APP)

印尼总统正式提出将首都迁往加里曼丹;
印度尼西亚总统正式提出将首都从雅加达迁往加里曼丹。印尼国内对迁都的讨论由来已久,多届政府曾讨论迁都问题,但是这项工程耗资巨大,且影响其他基建工程的推进,因此迁都议题一再被搁置。据报道,印尼政府将位于加里曼丹岛的帕朗卡拉亚列入迁都备选名单,因为帕朗卡拉亚在印尼人心中占有重要位置。印尼开国总统苏加诺在1957年就曾指出雅加达日后将人满为患,经济发展会失去控制。(环球网)

国家发改委:PPI环比小幅下降,因石油开采及下游的石化行业价格不同程度下跌;
① 国家发改委数据显示,本月PPI环比小幅下降,主要是由于近期国际油价下跌,带动我国石油开采及下游的石化行业价格不同程度下跌;在国际铁矿石价格上涨带动下,我国黑色金属矿采选业价格环比上涨4.6%,部分对冲了油价下跌的影响;
② 总的看,7月份CPI和PPI同比涨幅处于温和区间,预计今后一段时期我国物价还将继续保持总体平稳运行态势。(汇通财经APP)

国内首只科技ETF今日于上交所上市交易;
① 国内首只科技ETF(交易型开放式指数基金),华宝中证科技龙头ETF 16日在上海证券交易所上市交易。这意味着投资者可以直接在二级市场交易科技ETF;
② 据了解,华宝科技ETF,基金简称为“科技ETF”,代码515000。华宝科技ETF于7月22成立,首募规模10.37亿元(人民币),有效认购户数为14956户。(汇通财经APP)

市场观点


瑞银:预计美联储下一步将降息50个基点,看好短期美债;
瑞银资产管理亚太区固定收益主管Hayden Briscoe表示,随着市场持续追捧避险资产,美债收益率曲线的前端感觉是目前最安全的地方。美联储一直受到推动,最可能的是会进一步降息,美联储下一次降息可能高达50个基点,以帮助提振美国经济。(汇通财经APP)

丰业银行表示:金价近期走势取决于贸易风险和美联储9月降息预期;
丰业银行表示,金价近期走势取决于贸易风险和美联储9月份举措的市场预期;在这种环境下,投资者可能是逢低买入包括黄金在内的贵金属;宏观机制的波动下限越高,收益率越低,投资者就越追求收益率质量。(汇通财经APP)

瑞穗银行:预计在确认消费税上调所产生的影响前,日本央行都将保持货币政策不变;
① 尽管日本央行很可能只通过调整前瞻性指引解决经济下滑的问题,但若日元出现大幅升值,日本央行可能尽一切努力将利率进一步推低至负值;
② 在2019财年和2020财年中,由于资本投资和耐用品消费的调整压力上升,日本经济将继续保持温和增长;企业对上调商品售价持谨慎态度,预计核心CPI涨幅将会放缓。(汇通财经APP)

道明证券:投资者将需要关注下周即将举行的杰克逊霍尔年会;
道明证券分析师指出,目前市场正在关注美联储是否会释放更多的降息信号,也将关注有关美联储通胀框架调整的任何信号;不过预计美联储不会为这两方面提供更多信息,投资者将需要关注下周即将举行的杰克逊霍尔年会。(汇通财经APP)

三菱日联分析师Inadome:若接下来日本央行在看到国债收益率呈现继续下行态势之后仍然不宣布展开任何措施,这将会成为日本央行收益率曲线控制方面的一个信号,暗示日本央行将不再密切收益率继续走低的情况。(汇通财经APP)

行情

美元指数 98.48 0.12 0.12%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1516.74 17.88 1.19%
现货白银 17.961 0.201 1.13%
美原油 58.39 0.20 0.34%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
上证指数 3006.45 7.17 0.24%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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