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INE原油收涨,中东局势堪忧;需求端利好频现,贸易局势现缓和迹象,各国推行刺激措施

2019-08-20 16:41:36 交易骑士 15016 汇通网版权所有
汇通网讯——8月20日上海原油价格上涨1.98%。此前也门分裂主义分子在周末袭击了沙特的石油生产设施,威胁到原油供应,且交易员也在寻找主要经济体采取措施应对全球经济放缓的迹象,贸易紧张局势有所缓和的迹象也提振油价。
周二(8月20日)上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以427元/桶收盘,上涨8.3元,涨幅为1.98%。此前也门分裂主义分子在周末袭击了沙特的石油生产设施,威胁到原油供应,且交易员也在寻找主要经济体采取措施应对全球经济放缓的迹象,贸易紧张局势有所缓和的迹象也提振油价。也门胡塞武装周六用无人机攻击沙特东部一油田,导致一座天然气工厂起火,加剧中东紧张情势,但国企沙特阿美表示石油生产未受影响。

瑞银石油分析师Giovanni Staunovo表示,在上周末沙特遭受无人机袭击后,石油市场似乎又在消化地缘政治风险溢价,但如果未造成任何供应受扰,溢价可能无法维持下去。对全球多个经济体将采取行动遏制增长放缓的预期升温,推动股市上涨,这也提振了油价。中国央行近日改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制以促进贷款利率“两轨并一轨”,中国利率市场化改革正式踏上“最后一公里”征程,此前提振了股票市场。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月20日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以427元/桶收盘,上涨8.3元,涨幅为1.98%。全部合约成交246530手,持仓减少6578手至54450手。主力合约成交167724手,持仓增加5508手至40672手。
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交易逻辑:此前也门分裂主义分子在周末袭击了沙特的石油生产设施,威胁到原油供应,且交易员也在寻找主要经济体采取措施应对全球经济放缓的迹象,贸易紧张局势有所缓和的迹象也提振油价。

支撑位:美油55关口获支撑;INE原油420大关支撑明显。

阻力位:INE原油450大关阻力强劲;美原油58关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠440做空,多头者可以背靠420做多。

中国及海外消息


【伊朗外长表示愿就伊核协议开展对话】
① 正在芬兰访问的伊朗外长扎里夫19日在赫尔辛基表示,伊朗仍然遵守现有的伊朗核问题全面协议,并愿与有关方面开展对话;
② 扎里夫当天在与芬兰外长哈维斯托会谈后举行的发布会上说,伊朗2015年签署伊核协议时,已经明确表达合作意愿,即便美国后来单方面退出协议,伊朗也仍继续遵守协议条款;
③ 当有芬兰媒体问及芬兰是否可以从中斡旋时,扎里夫说,“对话的窗口正在关闭”,但是如果还有斡旋的机会,首先应把美国拉回谈判桌上来。扎里夫表示,2015年签署的伊核协议是一份很好的协议,美国政府应该遵守。他认为,即便现在重新开始谈判,效果也很难超过上一次。(新华网)

【英国油轮等待伊朗法院裁决】
伊朗外交部发言人穆萨维表示,被伊朗扣押的英国油轮“史丹纳帝国”号(Stena Impero),其命运与直布罗陀最近释放伊朗油轮“阿德里安·达里亚”一号(Adrian Darya,即“格蕾丝”一号,Grace 1)完全没有关联;穆萨维称,英国油轮必须等待伊朗法院的裁决,其能否被释放取决于法院的判决。穆萨维还表示希望法律诉讼程序尽快结束 (汇通财经APP)

【中国(上海)自由贸易试验区临港新片区管理办法】
新片区对标国际上公认的竞争力最强的自由贸易园区,在适用自由贸易试验区各项开放创新措施的基础上,实施具有较强国际市场竞争力的开放政策和制度,加大开放型经济的风险压力测试,实现新片区与境外投资经营便利、货物自由进出、资金流动便利、运输高度开放、人员自由执业、信息快捷联通。(上海市人民政府)

【房贷的利率不下降】
中国央行副行长刘国强:对于房地产市场要坚决贯彻落实“房住不炒”的原则,不将房地产作为短期经济刺激的手段,保持个人住房贷款利率基本稳定。“具体怎么操作,过几天央行将发布个人住房贷款利率政策的公告,但有一点是肯定的:房贷的利率不下降。”(央广)

【成品油零售限价二连跌将落实,下轮调价将大概率面临上调】
本计价周期内,欧美原油涨跌互现,原油变化率持续负值内运行,但幅度有所收窄。目前已是最后一个工作日,本轮成品油零售限价下调已成定局。近期虽然股市反弹以及沙特油田遭袭引发的供应担忧对原油市场形成提振作用,但因本计价周期变化率负值开端,且欧美原油在周期内出现大幅下跌,故难以扭转零售限价的下调局面。据卓创测算,8月19日收盘,国内第10个工作日参考原油变化率为-6.22%,国内汽柴油零售限价每吨分别下调210元及205元,折升价92#汽油及0#柴油分别下调0.16及0.17元,调价窗口为8月20日24时。在本次调价政策落地后,油箱容量在50L的家用轿车,加满一箱92#汽油将较之前节省8元。(汇通财经APP)

【地炼汽柴油走势不一,套利空间不容乐观】
8月初至今,国际原油整体呈震荡下跌走势,但汽柴油价格走势分化,汽油整体呈上涨走势,而柴油则震荡下跌。就套利空间而言,山西、河南等地区柴油存在一定套利空间,而去往全国各地区的汽油套利空间基本关闭,整体情况不容乐观。(汇通财经APP)

【贸易环境恶化下游需求放缓,化企二季报普遍“凉凉”】 
进入8月,全球化工巨头相继发布了二季度业绩。从财报来看,不论是亚洲、欧洲还是美洲,化企多数出现业绩下滑。贸易摩擦不断、发展中国家经济增长减速、汽车行业萎靡不振、新增产能投产等多因素压缩了企业利润。在全球化工业发展面临较大压力的情况下,国际巨头积极面对糟糕的局面。(汇通财经APP)

机构观点


【华泰期货:沙特油气设施遇袭,但影响有限】
近日沙特油气设施再度遭到也门武装分子的无人机袭击,再度提醒了当前中东地缘政治局势依然紧张,依然会对油价产生上行风险,但目前来看类似这种程度的袭击预计只能对油价产生短期脉冲性的影响,因此目前沙特等中东国家有超过300万桶/日的剩余产能,即便是某一块油田的生产受到影响,但其他油田能够较快复产补充,因此,也门武装袭击不会对油价产生持续的上行风险。我们认为目前原油市场的关键仍在于时间,进入到9~10月份,美国炼厂就要进入到传统检修季,这个时候美国出口的压力将会大大增加,而非美市场能否消化潜在出口增量值得关注,如果不能可能将会导致美国地区再度累库。(汇通财经APP)

【油价左冲右突,热闹之余难逃困局】
① 价差结构显示市场供需短期无压力,相对于原油绝对价格的起伏不定,通过原油市场月差以及跨区价差表现却能够比较清晰的反应当前原油市场的供需现状;

② 受益于美国国内原油市场供需局势的持续改善,近三周时间WTI原油月间差从低位持续反弹0.8美元,月差结构也从升水转至贴水,而布伦特市场在振荡之余也显示从前期的回落中逐步回稳,不排除再次走强。月差结构的转强也反应出当前全球原油市场供应局面偏紧;

③ 而从全球原油市场跨区价差来看,WTI原油受益于美国国内市场供需结构的改善,在自身月差走强同时,其表现也持续强于国际原油市场,因此在此期间WTI原油与我国SC及布伦特原油价差均走出一波流畅的单边行情,价差缩小甚至创出一年多来新底。

④ 尽管近期2周美国原油库存出现连续增加,但增加幅度相对较小,从全口径库存来看,美国市场当前并没有出现明显的超预期累库现象,目前美国WTI市场自身月差以及与布伦特之间的ARB价差也保持着惯性的强势格局,不排除进一步走强。但随着与布伦特价差压缩到4美元以内,将逐渐吸引跨区套利资金的关注,最近2周美国原油库存开始有所增加就是一个信号。

⑤ 通过数据统计可以发现,今年美国原油产量不及预期已成定局,且从钻机持续减少来看,未来一段时间美国原油产量能否实现增加难度越来越大。从最新一期OPEC月报预计2020年全球对欧佩克原油需求较此前预期增加14万桶/日,因非欧佩克供应减少这一观点来看,也进一步明确了美国原油产量增量将变缓成为大概率事件,这也有助于原油市场供需偏紧局面的延续。(汇通财经APP) 

行情

美元指数 98.48 0.12 0.12%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1516.74 17.88 1.19%
现货白银 17.961 0.201 1.13%
美原油 58.39 0.20 0.34%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
上证指数 3006.45 7.17 0.24%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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