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INE原油收涨,因API库存超预期下滑;鲍威尔讲话料受关注,但真正的试金石FED无法左右

2019-08-21 16:38:10 交易骑士 13219 汇通网版权所有
汇通网讯——8月21日上海原油价格上涨0.24%。美国API原油库存下降345万桶,预期下降188.5万桶;汽油库存下降40.3万桶,预期上涨6.9万桶,两大库存均超预期下降。下一次贸易会谈将是油市真正的试金石,原油交易者不希望在这样的背景下操作过于激进,所以不得不进行一些获利了结,而本周杰克逊霍尔会议举行在即,美联储主席鲍威尔的讲话也会被密切关注。
周三(8月21日)上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以426.4元/桶收盘,上涨1元,涨幅为0.24%。美国API原油库存下降345万桶,预期下降188.5万桶;汽油库存下降40.3万桶,预期上涨6.9万桶,两大库存均超预期下降。知名金融博客零对冲表示,在连续两周录得增加后,API美国原油库存降幅超预期,且库欣原油库存甚至录得2018年2月以来的最大降幅。VM Markets的合伙人 Stephen Innes表示,下一次贸易会谈将是油市真正的试金石,原油交易者不希望在这样的背景下操作过于激进,所以不得不进行一些获利了结,而本周杰克逊霍尔会议举行在即,美联储主席鲍威尔的讲话也会被密切关注。 
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年8月21日(周三)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以426.4元/桶收盘,上涨1元,涨幅为0.24%。全部合约成交260436手,持仓减少3560手至50890手。主力合约成交253880手,持仓减少2162手至38510手。
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交易逻辑:美国API原油库存下降345万桶,预期下降188.5万桶;汽油库存下降40.3万桶,预期上涨6.9万桶,两大库存均超预期下降。下一次贸易会谈将是油市真正的试金石。

支撑位:美油55关口构成支撑;INE原油420支撑有限。

阻力位:INE原油440大关构成阻力;美原油58关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠440做空,多头可以背靠420做多。

中国及海外消息


【成品油遇年内第六次下跌,下一轮存上调可能】
本计价周期内国际原油涨跌互现,原油变化率持续负值内运行,但幅度有所收窄。卓创测算,截至8月20日收盘,国内第10个工作日参考原油变化率为-6.22%,对应汽柴油每吨分别下调210元及205元,折升价92#汽油及0#柴油分别下调0.16及0.17元。下一计价周期,原油在诸多利好因素影响下,有望呈现稳中上涨的走势,故而9月3日24时国内成品油零售限价上调概率较大。(汇通财经APP)

【肯尼亚今年计划出口40万桶原油】
① 据新华社消息,肯尼亚石油与矿产部副部长安德鲁·卡马乌20日表示,肯尼亚今年计划出口40万桶原油,成为原油出口国;
② 肯尼亚目前正在实施一项“早期石油开采计划”;
③ 卡马乌称,原油出口将在该开采计划的框架内进行;
④ 首批20万桶原油在今年第三季度出口,第二批在年底进行(新华社) 

【中国石油新疆油田“王牌井”产油突破5万吨】
从中国石油新疆油田公司获悉,截至8月20日,新疆油田“王牌井”高探1井累计生产176天,累计产油5万余吨,累计产气1623万立方米。(汇通财经APP)

【蓬佩奥称将阻止伊朗油轮驶向叙利亚】
① 据俄罗斯卫星通讯社21日报道,美国国务卿蓬佩奥表示,美国将采取一切行动阻止伊朗“格蕾丝一号”( Grace 1)油轮向叙利亚输送石油;
② 20日,蓬佩奥发表声明称表示:“如果这艘油轮再次驶向叙利亚,我们将采取一切相关的制裁措施,以防止这种情况发生。”蓬佩奥重申了美国对任何帮助伊朗油轮的国家采取惩罚性措施的立场。蓬佩奥说:“我们已经明确表示,任何接触它的人,任何支持它的人,任何允许船只停靠的人都有受到美国制裁的风险”。(汇通财经APP)

【伊朗伊斯兰共和国通讯社(IRNA):伊朗油轮在红海区域遭遇“技术性故障”,故障发生地点位于沙特红海港口城市延步附近】(汇通财经APP)

【英国金融时报:高盛为沙特阿美公司首次公开募股做准备工作】
英国《金融时报》援引几位知情人士的话报道称,在正式竞标流程启动前,高盛正在为沙特阿美的首次公开募股做准备工作,据报道,一位接近沙特阿美的人士透露,前特朗普政府官员,曾经在高盛任职的Dina Powell帮助高盛谋求这单项目,为了拿到这次的IPO,一些银行不惜在某些项目上免费服务或仅收取较低费用(汇通财经APP)

【外媒:澳大利亚将加入霍尔木兹海峡“护航联盟”】 
据美国广播公司(ABC)报道,澳大利亚总理莫里森周三宣布,澳大利亚将加入霍尔木兹海峡“护航联盟”,保护过往船只。ABC援引莫里森的话称,一艘护卫舰和侦察机将加入以美国为首的护航联盟。最近几个月,伊朗和西方之间的紧张局势威胁到了霍尔木兹海峡,这一全球最重要的石油运输海上通道的安全(汇通财经APP)

【中国石化首次接收北极地区天然气资源】 
8月18日,来自俄罗斯亚马尔天然气项目的7.4万吨LNG资源运抵天然气分公司天津LNG接收站并顺利完成接卸。这是中国石化首次接收北极地区LNG资源,也是中国石化与俄罗斯诺瓦泰克公司合作开展的首次现货交易。亚马尔项目位于俄罗斯北极圈内,是北极地区迄今开发的最大LNG工程,也是中俄能源合作的重大项目。从亚马尔进口资源,相比以往传统货源航线缩短了近60%的航程和近20天的航行时间,可大幅降低进口LNG运输成本、提升运输效率。(汇通财经APP)

【俄罗斯石油公司上半年净利增9.1%,受油价上涨等提振】
受原油价格上涨和财务支出下降提振,俄罗斯石油公司(Rosneft Oil Co.)周三公布上半年净利润增长9.1%。这家俄罗斯油气巨头今年上半年实现利润3250亿卢布(合48.7亿美元),上年同期利润2880亿卢布。英国石油公司持有该公司19.7%的股份。Rosneft上半年收入增长11%,至4.21万亿卢比。收入增加是由于原油和石油产品交付量增加,以及油价上涨。(汇通财经APP)

机构观点


【华泰期货:中石油暂停委油进口】
上周末,彭博新闻称中石油8月份已经暂停委油装船,由于担心其美国子公司受到美国方面的制裁,虽然美国并未像伊朗一样实施二级制裁,但8月5日其对委内瑞拉的制裁升级为禁运,而与委内瑞拉直接开战石油贸易的中石油可能存在美国子公司受到制裁的风险,中石油已经取消了8月份原本500万桶的装船计划。目前委内瑞拉出口稳定在80万桶/日左右,中石油暂停进口之后,可能会出现进一步下滑,产量也会跟随出口下滑,进一步收紧全球原油供应,尤其是重质原油。对于中国而言,又少了一个重质原油的供应来源,虽然不排除国内炼厂可能通过第三方如俄油、托克等采购马瑞油,但预计委油的供应将大幅减少,短期来看,中国很可能增加伊拉克重质原油来弥补伊朗、委内的重油进口,从而进一步支撑巴重贴水。(汇通财经APP)

【等待供需共振的下跌行情】
① 从长期来看,原油供应端的隐忧可能会在四季度开始逐步显现,其核心在于欧佩克产量调减能力的降低。被动减产国方面,委内瑞拉6月产量为73.4万桶/日,委内瑞拉总统马杜罗表示决定加大原油产量以创造财富来源应对美国制裁,伊朗6月产量处于222.5万桶/日绝对低点,低于2012年受制裁时260万桶/日的水平。

② 2017年开始欧佩克的主动减产有效缓解了前期供应过剩对油价形成的压力,面对全球需求增速的下滑,欧佩克在2019年又进行了第二轮减产,目前沙特、伊朗产量都处于绝对低位,所剩子弹已经寥寥无几,后期欧佩克产量易升难降,支撑作用可能逐步消失。

③ 另一方面,从美国市场来看,短端利率的下滑可能对页岩油企前期相对恶化的融资环境有所改善,进而增加完井数量。随着“仙人掌2期”管道的开通,二叠纪至美湾的运费有所下降,物流瓶颈的解除有利于保障产区价格,四季度美国产量有望再上一个台阶。

④ 从库存端来看,美国8月9日当周商业原油库存增加158万桶,库欣地区库存减少254万桶,随着季节性旺季需求见顶回落,布伦特与WTI价差收窄短期也将对净出口量有所压制,美国商业原油库存将逐步进入稳定期,短期内超预期变动的可能性不大,但四季度进入需求淡季叠加产量压力抬头后可能带来库存的进一步累积。

⑤ 综上,在需求预期偏弱的背景下,短期供应端的偏紧能对原油价格提供一定支撑,波动主要将受到宏观情绪的反复所影响。但长线来看,供应端隐忧可能在后期有所表现并被市场认知,届时供需或能形成共振驱动油价进一步下跌。(汇通财经APP) 

行情

美元指数 98.48 0.12 0.12%
欧元美元 1.1017 -0.0024 -0.22%
英镑美元 1.2478 -0.0048 -0.38%
美元日元 107.56 -0.46 -0.43%
美元人民币 7.0909 -0.0056 -0.08%
现货黄金 1516.74 17.88 1.19%
现货白银 17.961 0.201 1.13%
美原油 58.39 0.20 0.34%
澳元美元 0.6766 -0.0026 -0.38%
美元加元 1.3263 0.0003 0.02%
上证指数 3006.45 7.17 0.24%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7344.92 -11.50 -0.16%
德国DAX 12468.01 10.31 0.08%
纳斯达克 8117.68 -65.20 -0.8%
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