}

INE原油一度升破450大关,创近两月新高;EIA库存超预期下降,且特朗普继续绞杀伊朗

2019-09-06 15:48:16 交易骑士 7018 汇通网版权所有
汇通网讯——9月6日上海原油盘中一度升破450大关,刷新7月17日以来高位至451.5元。全球贸易局势明显缓解,改善了风险情绪,提振了全球股市,此外EIA三大库存降幅均超过预期进一步刺激油价走高,此外,特朗普告诉法国总统马克龙对伊朗的制裁现在不会取消,美伊局势仍支撑油价。
周五(9月6日)上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以443.3元/桶收盘,上涨4.9元,涨幅为1.12%,盘中一度突破450大关,刷新7月17日以来高位至451.5元。全球贸易局势明显缓解,改善了风险情绪,提振了全球股市,此外EIA三大库存降幅均超过预期进一步刺激油价走高,彭博能源分析师Vincent G Piazza表示,对于原油长期需求的担忧而非每周的库存报告将会继续影响油价,美国原油产量具有弹性,但随着资本从油市撤离,预期受到抑制使得原油产量增长受阻,而贸易争端、中东局势以及经济衰退对主要经济体的冲击引发的担忧仍将长期冲击油价,此外,特朗普告诉法国总统马克龙对伊朗的制裁现在不会取消,美伊局势仍支撑油价。
图片点击可在新窗口打开查看 

期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2019年9月6日(周五)
图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看

交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC1910,以443.3元/桶收盘,上涨4.9元,涨幅为1.12%。全部合约成交267428手,持仓增加274手至47778手。主力合约成交237732手,持仓减少2274手至19978手。
图片点击可在新窗口打开查看

交易逻辑:全球贸易局势明显缓解,改善了风险情绪,提振了全球股市,此外EIA原油库存降幅超预期进一步刺激油价走高。

支撑位:美油50关口支撑强劲;INE原油420支撑有限。

阻力位:INE原油450大关构成阻力;美原油58关口构成阻力。

交易策略:短线基本面多空各有,空头建议背靠450做空,多头可以背靠430做多。

中国及海外消息


【据外媒,特朗普告诉法国总统马克龙对伊朗的制裁现在不会取消】

【石化上市公司利润增速放缓】 
截至8月31日,沪深两市3679家上市公司披露半年度财务报告,合计实现营业总收入23.51万亿元。其中,基础化工和化石能源上市公司主营收入分别为8089.17亿元和34954.52亿元;净利润分别为556.64亿元和1256.2亿元,增速同比分别下滑11.84%和3.95%。展望下半年,宏观和行业快速发展带来的普涨红利逐步消退,未来上市公司盈利分化有望进一步加深。目前共有417家公司对三季度业绩做了预测,在194家预增公司中,石油和化工企业有27家,内生增长力成为支撑其业绩增长的最核心因素;在174家预亏公司中,石油和化工企业有23家。

【中化集团与上海市签订战略合作协议,将在能源化工等领域合作】
① 9月5日,中化集团董事长、中国化工董事长宁高宁赴上海出席国资委与上海市政府深化合作共同推进落实国家战略签约仪式并作为央企代表发言;
② 未来,三方将在能源、化工、农业、城市运营、金融、生命科学、材料科学、环境科学等方面开展全方位、多层次、宽领域的务实合作,共同实现创新发展、联动发展、融合发展 (证券时报) 

【墨西哥启动全球最大的石油对冲计划】
据熟悉该交易的消息人士透露,墨西哥已率先向银行提出了10亿美元的石油对冲计划。与此同时,近几日对2020年金融石油期权合约的买盘上升,与这一巨大交易相符。依照从前惯例,墨西哥一般会买入多达10亿美元的金融头寸,以对其来年的石油收入进行套期保值。而之所以要进行套期保值操作,是因为石油销售收入是墨西哥政府收入的首要来源。

由于交易规模非常大,足以影响油价,所以这一系列备受期待的石油交易被视为全球顶级的主权衍生品交易。本年度,墨西哥政府的目标是,在看跌期权上投资12.3亿美元,来对其2019年的石油销售收入进行套期保值,保证原油均价不会跌破每桶55美元。自去年以来,墨西哥一直在应对石油价格波动。玛雅重质原油是该国的主要出口石油,在过去八个月里,其交易价格一直高于美国基准原油。

【每日20万桶!欧佩克原油产量年内首次增加】
欧佩克(OPEC)8月份日增20万桶原油,这是欧佩克及其盟友在今年初开始新一轮减产以提振疲软的全球市场以来的首次增产。欧佩克联合部长级监督委员会将于9月12日在阿布扎比召开会议,对减产战略进行审议。12月,全体联盟成员将开会审议明年的所有措施。尽管国际能源署等主要机构预计,明年全球石油需求将继续增长,与近期趋势相符,但市场对石油供应再次激增的预期,使油价提振的前景变得脆弱。国际能源机构和欧佩克都预计,在美国的推动下,明年的石油产量增幅大约是消费增幅的两倍。 

原油与大类资产比价关系


图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看
图片点击可在新窗口打开查看

机构观点


【华泰期货:关注英国脱欧以及美伊博弈地缘政治风险】
近期布伦特-迪拜原油价差持续走强,我们认为有以下几点原因:1、北海的实货买兴要强于中东,从两边现货市场的贴水情况来看,北海的实货贴水持续恢复,而中东原油的现货对官价的贴水持续走低,中国在8月份买走了91%的福尔蒂斯原油船货,往后看,加税之后,中国未来也会继续加大大西洋东侧的原油采购(北海、西非);2、近期燃料油裂解价差大幅下滑至6年新低,使得中重质原油的炼制价值下降;3、IMO2020的影响,使得炼厂倾向于低硫原油资源。考虑到近期基本面的变化,前期建议套利头寸离场。

【明年就将迎来的美国大选,对原油市场或许也是一个重要的影响因素】
① 目前来看,不少参选的民主党候选人在环保方面的政策有着巨大差异,这意味着对美国原油行业的巨大影响,当然,这些候选人也并非毫无共识,比如他们都一致同意美国将重新加入巴黎气候协议;
② 对原油市场来说,最需要关注的是美国对矿物燃料的补贴是否会结束,这些补贴每年有差不多147亿美元。其实美国前总统奥巴马就曾经呼吁过结束改补贴,转向可再生能源,但没能在议会通过;
③ 对美国的原油生产商而言,这一补贴当然是极为重要的,不过即使没有这些补贴,对美国原油生产行业而言,影响也不会太过重要;
④ 对美国的钻井商而言,一些候选人的当选则可能对他们钻井的牌照造成威胁,甚至可能阻碍一些长距离的管道建设;
⑤ 此外,一些候选人指出,要从基本面上转换能源系统,而要达成环保要求变得非常困难,原油和天然气储备应当被留在地底。一些候选人甚至希望禁止美国原油出口,以及禁止水力压裂;
⑥ 总体来说,原油市场需要关注美国大选这一风险事件,或许会出现一些意料外的影响。 

行情

美元指数 98.62 0.14 0.14%
欧元美元 1.0996 -0.0021 -0.19%
英镑美元 1.2441 -0.0037 -0.3%
美元日元 107.46 -0.10 -0.09%
美元人民币 7.1175 0.0266 0.38%
现货黄金 1523.61 6.87 0.45%
现货白银 18.567 0.606 3.37%
美原油 58.42 0.33 0.57%
澳元美元 0.6776 0.0010 0.15%
美元加元 1.3269 0.0006 0.05%
上证指数 2977.08 -29.37 -0.98%
日经225 22079.09 34.64 0.16%
英国FT 7329.75 -15.17 -0.21%
德国DAX 12328.69 -139.32 -1.12%
纳斯达克 8110.48 -7.19 -0.09%
}