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INE原油收跌3.6%,较1月高点已暴跌逾300元!全球燃料需求崩溃,沙特仍“死不悔改”

2020-03-19 15:45:21 交易骑士 2470 汇通网版权所有
汇通网讯——3月19日上海原油价格下跌3.61%,自1月高点已暴跌逾300元。隔夜美国原油期货跌至18年来最低,因各国政府加紧实施封锁措施以应对新冠疫情,至少41个国家宣布进入紧急状态,这场全球大流行的病毒导致全球燃料需求崩溃。沙特表示沙特阿美在未来数月继续以1230万桶/日的水平供应原油,而此前沙特表示将增加出口至1000万桶/日的水平。
周四(3月19日)上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以229.7元/桶收盘,下跌8.6元,跌幅为3.61%。隔夜美国原油期货跌至18年来最低,此前业内机构高盛预计美油触及20美元/桶的目标已经达到,因各国政府加紧实施封锁措施以应对新冠疫情,至少41个国家宣布进入紧急状态,这场全球大流行的病毒导致全球燃料需求崩溃。沙特表示沙特阿美在未来数月继续以1230万桶/日的水平供应原油,而此前沙特表示将增加出口至1000万桶/日的水平。EIA原油库存也连续第8周录得增加;如果此前的石油价格战可以作为参考,那么油价的暴跌可能还会持续一段时间。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2020年3月19日(周四)
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交易综述与交易策略


上海原油价格下跌。主力合约SC2005,以229.7元/桶收盘,下跌8.6元,跌幅为3.61%。全部合约成交190213手,持仓增加330手至112165手。主力合约成交106475手,持仓减少2508手至35492手。
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交易逻辑:隔夜美国原油期货跌至18年来最低,因各国政府加紧实施封锁措施以应对新冠疫情,至少41个国家宣布进入紧急状态,这场全球大流行的病毒导致全球燃料需求崩溃。沙特表示沙特阿美在未来数月继续以1230万桶/日的水平供应原油,而此前沙特表示将增加出口至1000万桶/日的水平。

支撑位:美油20关口支撑有限;INE原油200关口存支撑。

阻力位:INE原油300存强阻力;美原油30关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面偏空,但恐慌情绪严重,空头背靠280做空。

中国及海外消息


【中国汽车工业协会:预计一季度汽车产销量下降45%】
中国汽车工业协会副秘书长叶盛基18日表示,疫情将对汽车行业一季度的运行影响巨大。如果疫情在3月底得到有效控制,预计一季度产销量下滑45%左右,上半年产销量下滑25%左右。(中新网)

【美国连续五周成为石油净出口国,创历史最长的连续净出口周数】
美国能源信息署(EIA):3月13日当周,美国原油库存增至2019年7月份以来新高,美国墨西哥湾沿岸原油库存创2019年6月份以来新高。美国汽油库存创2019年4月份以来最大单周降幅。 

【JODI数据显示:沙特1月份总石油(包括原油和成品油)出口量为804万桶/日】
沙特1月份原油出口量减少7.9万桶/日至729.4万桶/日。沙特1月份原油产量增加15.4万桶/日至974.8万桶/日。沙特1月份原油出口量降至729.4万桶/日。 

【中共中央政治局常务委员会召开会议,习近平强调,武汉市要逐步推进复工复产,湖北省其他地区要稳妥有序解除管控措施(央视新闻)】

【尼日利亚财长:在最坏的情景中,石油基准价格为30美元/桶。修正后的预算中产量设定为210万桶/日】

【我国渤海再获重要油气发现】
从中国海油获悉,该公司在渤海莱州湾北部地区获得大型发现——垦利6-1油田,是继千亿方大气田渤中19-6之后,在渤海获得的又一重要油气发现。垦利6-1油田具有储量规模大、油品性质好、测试产能高的特点。该油田的成功勘探,打破了该区域多年无商业油气发现的局面,为渤海油田持续绿色稳产奠定基础。(新华视点)

【市场消息:尼日利亚方面表示,受新冠肺炎疫情和油价暴跌影响,全国收入料将下降40%-45%】

【沙特能源部:指示沙特阿美在未来数月继续以1230万桶/日的水平供应原油】

【阿尔及利亚能源部长:欧佩克+仍是讨论原油问题的唯一结构,我们仍致力于在欧佩克+这一结构下工作】

【沙特代理财长:政府采取了措施以限制油价下跌的影响,并将采取额外措施来应对预期中的油价下跌】 

【日本石油协会会长称原油价格仍看不到底部 】
日本石油协会会长:日本炼油企业可能需要调整运行率,以应对因疫情而不断下降的燃料需求;日本炼油商不太可能在4月自沙特阿拉伯或阿联酋购入更多的原油,因为此前已经签订了定期合同。

【全球新冠肺炎疫情加速扩散,至少41个国家宣布进入紧急状态】
随着疫情在全球加速扩散,各国防疫措施也日益升级。过去3天时间内,葡萄牙、卢森堡、澳大利亚、波黑、纳米比亚、斯威士兰等至少10国也宣布进入紧急状态。截至目前,全球已有至少41个国家进入紧急状态(海外网) 

【多项指标加速改善,中国经济暖意渐浓】
① 企业复工率攀升,铁路货运量、日耗煤量和发电量快速上涨,主要城市返程复工率及城内出行指数日趋改善;
② 种种迹象表明,中国经济已出现复苏迹象;
③ 此外,3月份以来,各地重大项目加速开复工,多地集中上马的项目投资规模都在千亿元级别 (上海证券报) 

机构观点


【华泰期货:近月贴水持续增加,关注全球剩余罐容】
随着海外疫情扩散,各国出台的交通管制与封城等措施继续升级,全球石油需求持续恶化,就目前而言,在疫情的影响下,低油价对供需本身的影响失效,一方面来看,不管油价多低,目前受到疫情影响,终端需求不会受到低油价的提振,目前只有战略储备与囤油套利等库存储备需求增加,另一方面,成本支撑失效,虽然油价已经跌破很多国家原油生产的完全成本,但与沙特以及其他OPEC国家增产量相比,目前低油价引发的减产速度以及幅度都不能相提并论。在目前的情况下,我们认为只有形成史诗级别的超级“远期升水”,刺激市场短期的囤油需求大幅增加,给出贸易商巨大的套利空间,尽快将近端的巨量过剩原油转移到库存当中,才有可能加快油价的见底,我们预计近月贴水的幅度将会超过2008年,所谓的成本并不是油价的底部,目前能够拯救油市的只有全球的20亿桶左右的剩余罐容。

【油价走出过山车行情,市场与原子弹级别的需求冲击角力】
① 受冠状病毒疫情引发的前所未有的全球需求冲击影响,油价在周四亚洲市场持续极度震荡,市场收复了前一日的部分失地。在前一交易日暴跌24%之后,纽约原油期货一度上涨14%,为9月以来的最大涨幅。尽管分析降低了对今年全球需求的预测,沙特仍然承诺在未来数月保持原油供应量,之后市场暴跌加剧。到目前为止,自本月早些时候进一步减产并应对疫情引发需求低迷的会谈失败以来,沙特和俄罗斯都没有让步。但克里姆林宫周三表示,愿意看到更高的价格;
② Rystad Energy A/S分析师Louise Dickson称,“我们在这里看到的基本上相当于石油市场上的原子弹,每天石油价格之下似乎都隐藏着另一扇陷阱门,我们预计价格将持续动荡,直到达到成本平衡而且产量得到控制。”共和党参议员Kevin Cramer呼吁总统特朗普禁止从俄罗斯、沙特和其他OPEC成员国进口原油,以回应他们最近在需求已经疲弱时采取的“扭曲能源市场”的行动。

【分析师:俄罗斯需要更高的石油价格,但不会投降】
①3月18日,石油分析师Tom Kool撰文称,俄罗斯需要更高的石油价格,但不会投降。随着WTI原油连跌,俄罗斯开始感到压力,因为该国的石油和天然气收入下降,但该国还必须争取欧洲和亚洲等主要市场的市场份额;
②石油价格战不太可能很快结束,但在这场战斗中,任何一方都不想轻易输给对方;在再次坐在谈判桌之前,俄罗斯和其他所有生产国要准备忍受更多的痛苦。

【高盛:预计美国原油产量将在第二季度后的五个季度里下降130万桶/日】
① 预计2020年WTI原油在33.44美元/桶,稍早为36.24美元/桶。我们目前预计美国石油产量在2021年将相对持平;
② 我们现在预计美国原油产量将在2020年第二季度后的五个季度里下降130万桶/日;
③ 随着第二季度油价有望转为现金成本,我们可能会看到现有油井停产,这至少会暂时降低美国和其他地区的产量;
④ 预计2020年布伦特原油价格预测为35.89美元/桶,稍早为39.03美元/桶。

【Fesharaki:油价可能跌至12-18美元/桶,因沙特释放石油供应】
① 行业咨询公司FGE的Fereidun Fesharaki表示,由于沙特阿拉伯向市场上释放大量的原油供应,石油价格势将跌至每桶12-18美元。布伦特原油价格周四反弹,此前曾在周三下跌至24.88,为2003年以来的最低收盘价;
② Fesharaki称沙特阿拉伯从4月1日起有15艘超大型油轮的原油运往世界各地,第二季度全球库存可能增加500万桶/天,2-3个月增加的库存够8-9个月的消费,而8-9个月增加的库存则够1.5-2年。问题仍然是,全球是否有足够的库存空间来存储更多的石油,沙特阿拉伯和俄罗斯可能在6月的OPEC正式会议上解决分歧。
③ Fesharaki说:“这些价格对沙特、俄罗斯和其他产油国的经济来说是无法忍受的,这是必须纠正并将会被纠正的事情”。

行情

美元指数 99.23 0.92 0.94%
欧元美元 1.1016 -0.0125 -1.12%
英镑美元 1.2382 -0.0078 -0.63%
美元日元 107.93 -0.01 -0.01%
美元人民币 7.0999 0.0039 0.05%
现货黄金 1620.94 -7.22 -0.44%
现货白银 13.928 -0.541 -3.74%
美原油 20.34 -1.17 -5.44%
澳元美元 0.6161 -0.0007 -0.11%
美元加元 1.4149 0.0164 1.17%
上证指数 2747.21 -24.99 -0.9%
日经225 19084.97 -304.46 -1.57%
英国FT 5563.74 53.41 0.97%
德国DAX 9815.97 183.45 1.9%
纳斯达克 7711.90 209.52 2.79%
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