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INE原油暴涨逾8%,创逾一周新高!美联储宽松火力不封顶,且美国无法容忍价格战持久化

2020-03-24 15:51:06 交易骑士 190 汇通网版权所有
汇通网讯——3月24日上海原油价格上涨8.4%,创逾一周新高。油市恐慌情绪减弱,因政府和央行出台的刺激措施可能提振世界经济,美联储宣布了一系列提振市场的新计划,并暗示无限量化宽松,市场情绪为之一振,几乎所有资产出现上涨。此外,鉴于供应过剩如此严重,美国计划派遣一名能源特使前往沙特,与沙特合作稳定全球油市。
周二(3月24日)上海原油价格上涨。主力合约SC2005,以254.3元/桶收盘,上涨19.7元,涨幅为8.4%,创逾一周新高。油市恐慌情绪减弱,因政府和央行出台的刺激措施可能提振世界经济,以及沙特和俄罗斯在两周多前减产协议磋商破裂后可能会和解。美联储宣布了一系列提振市场的新计划,并暗示无限量化宽松,市场情绪为之一振,几乎所有资产出现上涨。此外,鉴于供应过剩如此严重,美国计划派遣一名能源特使前往沙特,与沙特合作稳定全球油市。美国能源部长布鲁耶特表示,沙特和美国在原油生产达成同盟是“许多想法中的一个”。
    
自从沙特和俄罗斯磋商破裂导致他们与其他主要产油国之间的限产协议结束以来,油价已跌大约一半。现在,这些产油国正在开足马力,增加出口。沙特计划从5月起将原油日出口提高至1000万桶以上;但消息人士称,迄今为止,3月出口明显低于这一水平,与2月相比几乎没有变化,这可能反映出来自客户的需求下降。知名能源咨询机构JBC Energy表示炼油厂削减生产是因为存储空间快不够用了;在供应充足而需求下滑的环境下,布油可能会短暂回到每桶10美元,就像1986年或1998年那样的低位。
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期货合约和成交情况一览


上海国际能源交易中心成交情况 2020年3月24日(周二)
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交易综述与交易策略


上海原油价格上涨。主力合约SC2005,以254.3元/桶收盘,上涨19.7元,涨幅为8.4%。全部合约成交151392手,持仓增加731手至118039手。主力合约成交81376手,持仓减少2333手至29750手。
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交易逻辑:油市恐慌情绪减弱,因政府和央行出台的刺激措施可能提振世界经济,以及沙特和俄罗斯在两周多前减产协议磋商破裂后可能会和解。

支撑位:美油20关口存支撑;INE原油200关口支撑强劲。

阻力位:INE原油300存强阻力;美原油30关口阻力强劲。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头背靠220做多。

中国及海外消息


【尽管OPEC+减产协议破裂,但需求不振令沙特出口未见增长】
① 追踪原油流动状况的两名业内消息人士表示,沙特阿拉伯尚未大幅增加原油出口量;这表明,尽管主要产油国争夺市场份额令油价大幅下跌,但需求不振;
② 在OPEC和以俄罗斯为首的其他产油国减产协议磋商破裂后,沙特计划从5月起将原油日出口提高至1000万桶以上;消息人士称,迄今为止,3月出口明显低于这一水平,与2月相比几乎没有变化,这可能反映出来自客户的需求下降;
③ 根据供应追踪公司Kpler的数据,沙特2月石油日均出口量为726万桶,该公司告诉路透,截至3月23日,出口10日移动均线为680万桶/日;有业内消息人士称,沙特2月原油出货量为每日740万桶,而另一名消息人士估计为每日730万桶;
3④ 月6日,OPEC、俄罗斯和其他产油国之间为期三年的合作在激烈的争吵中结束。此前,俄罗斯政府拒绝支持进一步减产,以应对冠状病毒的爆发。作为回应,OPEC取消了对自身产量的所有限制;
⑤ 沙特阿拉伯大幅下调了4月份装船原油的官方售价,并计划于下月减少当地炼油厂的运营,以提高原油出口增长的潜力;在OPEC协议破裂之前,沙特一直超额完成减产任务,2月产量为978万桶/日,低于OPEC设定的约1014万桶/日的目标。

【市场消息:美国能源部证实,Coates将被派往沙特阿拉伯以帮助稳定石油市场。预计4月和5月份原油需求“急剧”萎缩】

【阿联酋国家石油公司首席执行官说,由于受到COVID-19的影响,埃尼集团开发的MAHANI 1气田的投产将稍微推迟,预计到年底】

【美国肯塔基州城市油价跌破每加仑1美元,接下来恐轮到俄亥俄州和威斯康星州】
①与公共卫生有关的封锁措施导致美国全国运输停滞不前,美国肯塔基州的伦敦已成为美国首个汽油价格跌破每加仑1美元的城市,而且不会是最后一个城市;
②IHS Markit Ltd的首席运输经济学家Patrick DeHaan称,如果汽油价格持续下跌,美国俄亥俄州和威斯康星州加油站的汽油价格也可能跌破1美元;
③美国汽油价格跟踪网站GasBuddy称,上一次以每加仑1美元的价格出售汽油的加油站出现在2016年的爱荷华州。美国政府的数据显示,全国平均价格低至该水平要追溯到1999年。 

【受疫情影响,全球航空业被重创】
根据航班信息跟踪网站FlightStats显示,截至3月23日18时,全球当天取消19865个航班,其中美国取消8137个航班,欧洲取消4859个航班,亚洲取消3610个航班,前一日全球取消航班20914个。

【据塔斯社:俄罗斯石油生产商Tatneft CEO在进行能源部会议后表示,在4月新冠肺炎疫情爆发的背景下增加原油产量将会是错误的】

【据悉,在今天俄罗斯能源部长诺瓦克与油企的会议中,没有提及结束石油价格战的可能行动】  

【国家统计局发布2020年3月中旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况:2020年3月中旬与3月上旬相比,液化石油气价格下降14.2%,汽油(95#国VI)价格下降7.1%,汽油(92#国VI)价格下降7.4%】

【美国能源部长布鲁耶特:正在与国会研究购买战略石油储备(SPR)的资金问题】 

【NOPEC法案可能是特朗普结束石油价格战的王牌】
①能源网站Oilprice分析师Simon Watkins称,禁止石油生产和出口卡特尔法案》(NOPEC)可能是特朗普结束石油价格战的最后武器;
②美国可能会通过NOPEC法案来对沙特施加压力,令该国结束价格战,以挽救美国正苦苦挣扎的页岩油产业;
注:早在去年4月初沙特内部就曾对美国NOPEC法案感到不满,沙特当时曾考虑,如果美国敢通过该法案,那么沙特将停止用美元结算石油。 

【中金:预计2020年中国乘用车销量降幅在12.5%左右】 
中金公司研报称,本轮国内疫情已经对车市造成了既快且深的影响,全年需求下滑可能与历次金融危机时期的日本相仿;而海外疫情仍在快速升温,汽车产业链由于链条长、范围广、透明度低,预计海外企业停工减产将给复工情况较好的国内汽车生产带来供给端限制,也给国内的零部件带来出口压力;预计2020年中国乘用车销量降幅在12.5%左右。 

【国际金融协会预计今年全球经济萎缩1.5%】 
① 总部位于华盛顿的国际金融协会23日发布报告,预计今年全球经济将负增长1.5%。这是该机构本月第三次下调全球经济增长预期,凸显全球经济形势正日趋恶化;
② 报告说,过去几周全球经济形势如“闪电速度”突变,该机构曾于本月初将今年全球经济增长预期从去年10月份预测的2.6%下调至1.6%,上周进一步下调至0.4%。新冠肺炎疫情蔓延、国际石油价格突变、发达市场和新兴市场面临越来越多的信贷压力等因素继续对全球经济造成影响;
③ 报告预计,今年全球经济将萎缩1.5%,其中发达经济体将萎缩3.3%,新兴经济体将仅增长1.1%。报告说,有两方面的不确定性影响预测,一是许多国家为抑制疫情扩散而暂停部分经济活动的情况会持续多长时间;二是与疫情有关的限制措施解除后,消费和投资活动会否快速反弹。(新华网)

机构观点


【华泰期货:美汽油价格暴跌,裂解价差进入负值】
昨日原油价格出现反弹,但美国RBOB汽油价格出现暴跌,导致Brent-RBOB汽油裂解价差进入到负值区间,海外疫情的持续恶化以及美国欧洲政府实施的交通管制以及居家隔离政策将在未来几个月内严重打击成品油消费,全球成品油除柴油表现相对坚挺之外,汽油航煤以及燃料油裂解价差近期将持续下滑,而参考之前中国的情况来看,消费萎缩对成品油端的冲击才刚刚开始,未来将看到成品油累库存与炼厂原油加工量的下滑,对于原油而言,如果炼厂负荷持续下跌,将会严重打击炼厂的补库需求,不排除将在未来对油价产生新一轮的利空冲击。

【法国石油巨头道达尔:4月全球石油需求将缩水600万桶每日】 
①法国石油巨擎道达尔针对油价大幅度下跌发表声明,称原油价格暴跌给道达尔带来巨大损失,而4月份全球石油需求量可能会再跌600万桶每日;
②道达尔CEO普亚内称,3月6日OPEC和俄罗斯没有就油价达成一致,之后沙特决定提升产量,这一切都发生在一个很关键的时刻,那就是疫情爆发,石油需求量急速下跌;
③普亚内称,疫情是一个全球性经济危机,在4月份,由于疫情在很多国家的继续蔓延,全球石油日需求量可能下滑600万桶,此时沙特还要增加300到400万桶日产量,这就意味着到4月份全球石油每日都会有1000万桶的剩余,而当前4月份全球日石油需求量可能会再跌600万桶。在一个“零需求”的市场,这个剩余的产量是巨大的,也就解释了为什么石油价格狂泻。 

【巴克莱银行:将2020年WTI原油及布伦特原油价格预期下调12美元/桶,在新冠肺炎疫情出现转机之前,油价仍可能承压,大幅削减资本支出可能导致未来几个月美国石油产量大幅下降】
巴克莱银行预计,2020年全球可用的陆上原油储存能力约为150亿桶,供过于求估计超过500万桶/日,将布兰特原油和美国原油价格预估分别下调至31美元/桶和28美元/桶,如果疫情恶化,除非实施政治干预,油价可能在短期内跌至10-15美元/桶区间;几乎没有统计数据表明,美国购买战略石油储备(SPR)有助于支撑油价;预计第二季度之后,沙特产量将下降至1100万桶/日左右,因为库存下降不可持续,第二季度石油市场平均不平衡为1000万桶/日,因为病毒控制措施预计将大幅减少石油需求。 

【中信证券:原油抄底或仍需耐心等待】
从供需基本面、交易情绪、金融属性、商品比价等七个维度对比了当前原油市场和2016年同期,原油抄底或仍需耐心等待。供需基本面维度,当前高成本产能出清尚待时日,需求或将出现负增长,供需可能严重过剩;交易情绪维度,投机性空头持仓占比可能仍有上升空间;金融属性维度,美元指数上行、美国债收益率下行可能压制油价。

行情

美元指数 99.23 0.92 0.94%
欧元美元 1.1015 -0.0126 -1.13%
英镑美元 1.2390 -0.0070 -0.56%
美元日元 107.90 -0.04 -0.04%
美元人民币 7.0999 0.0039 0.05%
现货黄金 1620.24 -7.92 -0.49%
现货白银 13.934 -0.535 -3.7%
美原油 20.43 -1.08 -5.02%
澳元美元 0.6164 -0.0004 -0.06%
美元加元 1.4156 0.0171 1.22%
上证指数 2747.21 -24.99 -0.9%
日经225 19084.97 -304.46 -1.57%
英国FT 5563.74 53.41 0.97%
德国DAX 9815.97 183.45 1.9%
纳斯达克 7731.92 229.54 3.06%
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