您正在访问的是汇通财经国际站,本网站所提供的内容及信息均遵守中华人民共和国香港特别行政区的法律法规。

}

原油交易提醒:沙特开启新一轮减产,但需求前景仍制掣油价反弹,日内关注EIA月报

2020-05-12 13:04:59 天行 2893 汇通网版权所有
汇通网讯——周一因为对疫情二次蔓延的担忧情绪使得油价小幅走低,不过沙特表示将额外减产100万桶/日提振了市场的情绪,因此油价收窄跌幅。总体而言,随着各国陆续解除封锁措施,同时低油价正迫使更多的美国原油厂商减产,这都对油价构成支撑。但是在疫情对于经济的冲击明显消退和需求出现明显的复苏之前料继续限制反弹的空间。日内关注EIA月报和API数据
周二(5月12日)原油窄幅震荡,现报25.23美元,涨幅0.6%。

周一因为对疫情二次蔓延的担忧情绪使得油价小幅走低,不过沙特表示将额外减产100万桶/日提振了市场的情绪,因此油价收窄跌幅。

总体而言,随着各国陆续解除封锁措施,同时低油价正迫使更多的美国原油厂商减产,这都对油价构成支撑。但是在疫情对于经济的冲击明显消退和需求出现明显的复苏之前料继续限制反弹的空间。

日内关注EIA月报,市场需关注EIA对于美国原油产量和需求前景的预估。同时每周公布的API原油和汽油库存数据也会对油价产生短线影响。
图片点击可在新窗口打开查看

疫情二次蔓延风险施压油价


尽管近期各国陆续解除封锁措施使得市场的风险情绪回升,这是近期带动油价反弹的重要因素,但是随着疫情二次蔓延的担忧情绪升温,周一油价小幅承压。

周一普京结束俄罗斯全国性居家令,敦促各地区要谨慎放松封锁措施。该国周一新增确诊病例达到创纪录的11656例,连续9日单日确诊病例超一万人。

纽约州一些地区准备本周重新开放,但纽约市的封锁措施很有可能会持续到6月。

韩国因夜总会传染源而面临疫情再次爆发的威胁。据估计,4月29日至5月6日期间可能有多达7000人暴露于来自夜总会的病毒。

分析人士称,如果疫情存在二次爆发的风险,这可能意味着更长时间的封锁措施,这将进一步对原油需求造成损害并施压油价。
图片点击可在新窗口打开查看

美元走强对新兴市场货币构成打压,也限制原油买需


因疫情二次蔓延的忧虑,同时美联储官员纷纷否定负利率使得市场对于负利率的预期降温也支撑美元。

周一美联储政策制定者表示,他们将采取一切可能的措施来缓解大范围封锁措施对经济的冲击,但有一件事他们可能不会做:将利率降至负值。

多位政策制定者表示,在当前的危机中负利率尤其没有效果,因为阻碍人们和企业花钱的不是钱的成本,而是政府的限制措施和对公共健康的关注

总体而言美联储对于当前的负利率预期迅速做出了反应,这使得美元受到支撑。由于国际原油以美元计价,美元走高使得新兴市场购买原油的成本上升。

美国银行周一一份报告显示,主要新兴市场国家过去两个月已经消耗了2400亿美元外汇储备,各国央行寻求在疫情肆虐之际支撑本币和经济。

“在全球和新兴市场经济复苏看来将令人失望之际,新兴市场外汇储备可能继续流失,不过速度将更加缓慢,”美国银行的David Hauner在报告中称。

由于美元走强使得新兴市场从市场上获取美元的难度加大,这也会限制新兴市场原油的买需。
图片点击可在新窗口打开查看

疫情对航空业的冲击持续,高盛认为2022年三季度原油需求才会回到危机前水平


高盛全球大宗商品研究主管Jeff Currieeff表示,由于疫情持续,全球的商业模式都将被迫发生持续性的改变,商务旅行的需求可能会大幅下降,航空燃料的需求也不可能回到疫情之前。

国际航空运输协会(International Air Transport Association)首席执行官兼总干事Alexandre de Juniac警告称,航空业的形势糟得不能再糟了。

4月国际航空运输协会发布的分析报告显示,疫情爆发后,航空公司的乘客收入可能会减少3140亿美元,与2019年相比下降55%。据报道,截至4月初全球航班数量比2019年下降了80%,这在很大程度上是由于各国政府实施的旅行限制。

高盛预计,2020年全球石油需求将从2019年的每日1亿桶降至每日9400万桶,到2021年石油需求预计将升至每日9900万桶。直到2022年第三季度,石油需求才会恢复到危机前的水平。

沙特额外减产100万桶/日,科威特和阿联酋跟进


尽管对于疫情二次爆发的疑虑使得周一油价走低,但是因为沙特表示将额外减产100万桶/日,提振了市场的情绪,因此油价部分收复跌幅。

沙特将从6月起自愿加大石油产量削减力度,因为低油价正给该国的预算带来巨大痛苦,而为了遏制疫情而实施的封锁导致全球需求依然疲弱。

继上周美国总统特朗普和沙特国王萨勒曼通过电话交谈后,沙特宣布在此前承诺的减产基础上再减产100万桶/日,相当于全球供应量的1%。

在原油价格暴跌给美国生产商带来巨大压力后,特朗普上月努力说服沙特、其他OPEC成员国和俄罗斯削减石油产量。

上周五(4月8日),两人讨论了石油和国防问题,同时有消息称,美国将从沙特撤回两套用于防御伊朗的爱国者反导系统。华盛顿方面表示,此次撤走反导系统与石油无关。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示,6月进一步减产旨在加快全球供应过剩的消耗,并重新平衡油市供需。

他表示,沙特希望“走在趋势的前面”。他认为,随着各国放松过去几个月为阻止疫情蔓延而实施的行动限制,需求有上升的迹象。“我们希望加快恢复正常的进程,”他在电话采访中说。

周一,沙特能源部一位官员表示,新一轮减产将令该国6月石油产量较4月减少约480万桶/日。届时产量将达到749.2万桶/日,为近20年来最低水平。

而除了沙特,科威特也宣布在6月再减产8万桶/日。阿联酋也表示将在6月份将产量再减少10万桶/日。

摩根大通董事总经理Christyan Malek表示,他预计在特朗普施压和沙特国内的财政压力下,沙特将进一步加大减产力度,可能再减产100万-150万桶/日。

当被问及沙特的进一步减产是否会持续到6月以后时,阿卜杜勒阿齐兹亲王拒绝置评,但他对石油市场的未来表示乐观。

“如果情况有望持续改善,我们将按照OPEC+协议规定的规模减产,”他表示,补充称,如果OPEC 6月开会时,“情况没有更明朗”,他将“非常惊讶”。

伊拉克4月未增产


伊拉克的原油总产量,包括来自半自治库尔德地区的原油产量,在4月份几乎保持稳定,原因是3月老版的OPEC+减产协议到期,但OPEC第二大产油国并未提高产量。

伊拉克国家石油销售商SOMO表示,4月石油产量为448万桶/日,3月为450万桶/日,尽管部分OPEC产油国在4月将产量提高至创纪录的水平。

SOMO表示,4月份的出口量从3月份的386.9万桶/日降至385.3万桶/日。该数字包括伊拉克北部的库尔德地区。

普氏OPEC最新调查显示,伊拉克是4月OPEC成员国中遭遇最大产量损失的国家,由于燃料需求低迷和产品储藏空间不足,迫使其炼油厂大幅降低原油产量,从而损失了11万桶/日。4月份产量为454万桶/日。

由于在疫情中油价暴跌,伊拉克正努力提高产量。

但自3月中旬以来,该国不得不关闭其9万桶/日的Al-Gharraf油田,原因是疫情使得马来西亚石油公司Petronas撤离了工作人员。

越来越多美国页岩油公司不得不减产


随着越来越多的公司周一宣布减产以保护其资产负债表,面对油价不可持续的持续下跌,美国页岩气领域的石油产量大幅度减产仍在继续。

大陆资源公司表示,由于第一季度出现1.857亿美元的净亏损,该公司自愿减少了5月份70%的石油产量,而2019年同期的利润为1.87亿美元。该公司表示,目前正在运营五台钻机,并希望在今年年底之前将这一数量减少到四台。自2020年开始该公司已经减少了80%的石油钻井平台。

“当前全球市场环境是前所未有的,由于疫情蔓延,原油需求下降了约30%。大陆资源致力于保持价值不变。我们的资产是安全的,我们有信心这种延期生产将在未来几个月为我们的股东带来更多价值。”首席执行官比尔·贝里说。

另一家生产商,卡伦石油公司(Callon Petroleum)周一也宣布,它将进一步减少开采活动,包括4月份暂停全部完井活动,并于5月中旬移至一台现役钻机。卡伦在4月关闭了约1500桶/日的总产量,并预计在5月期间将关闭超过3000桶/日的总产量,目前正在评估6月份的产量。

根据一份数据显示,美国有望在2020年上半年之前减产170万桶/日。

美国大陆资源公司和卡伦石油公司与许多其他美国页岩油生产商一道,已经宣布自愿减产。埃克森美孚正在削减二叠纪的产量。

康菲石油公司(ConocoPhillips)估计6月下游地区的自愿减产总量为26万桶/日。响尾蛇能源公司3月份停止了所有完井作业至少一个月,并宣布了自愿减产其预期石油产量的10%至15%的计划。专注于二叠纪的生产商Centennial Resource公司可能在本月减少高达40%的产量,以应对疲软的价格。

北京时间12:31,美原油现报25.25美元,涨幅0.68%。
官方旗舰店

行情

美元指数 96.65 -0.13 -0.13%
欧元美元 1.1300 0.0015 0.13%
英镑美元 1.2621 0.0015 0.12%
美元日元 106.93 -0.27 -0.25%
美元人民币 6.9994 0.0052 0.07%
现货黄金 1798.70 -4.85 -0.27%
现货白银 18.720 0.070 0.37%
美原油 40.60 0.98 2.47%
澳元美元 0.6950 -0.0014 -0.2%
美元加元 1.3592 0.0006 0.04%
上证指数 3383.32 -67.27 -1.95%
日经225 22290.81 -238.48 -1.06%
英国FT 6095.41 45.79 0.76%
德国DAX 12633.71 144.25 1.15%
纳斯达克 10617.44 69.69 0.66%
}