【欧元利差微缩：紧缩预期下的市场脉动】 ⑴ 周二数据显示，欧元互换利差曲线全线小幅收窄，具体表现为Euribor与ESTR隔夜指数掉期相对于Schatz和Bobl债券的利差，以及Euribor相对于Bund和Buxl债...

【欧元利差微缩：紧缩预期下的市场脉动】 ⑴ 周二数据显示，欧元互换利差曲线全线小幅收窄，具体表现为Euribor与ESTR隔夜指数掉期相对于Schatz和Bobl债券的利差，以及Euribor相对于Bund和Buxl债券的利差均收窄约0.2个基点。 ⑵ 在当前多数Euribor利差曲线处于正值区间的背景下，这里的“收窄”特指互换表现优于债券，这常被市场解读为对欧元区未来利率路径的预期。 ⑶ 此变动或反映市场对欧洲央行政策立场进行了细微的再评估，尽管整体幅度有限，但曲线的一致微缩值得关注。 ⑷ 未来需密切关注欧洲通胀数据与央行官员表态，任何强化紧缩预期的信号都可能进一步推动此类利差变动。