俄加息未能阻止卢布跌至79关口，俄股市暴跌19%

汇通财经APP讯——

周二(12月16日)欧洲时段，布伦特原油价格跌破69美元/桶，美国原油价格则跌破54美元/桶，国际能源价格下挫引发了金融市场的全球性恐慌。原油价格暴跌令俄罗斯卢布收到打压，美元兑俄罗斯隔夜紧急加息650个基点至17%令俄罗斯RTS指数大跌19%，创1995年以来最大跌幅。全球从美联储利率决议公布前的宁静中转入了避险模式中，德国、奥地利、爱尔兰和英国国债收益率纷纷触及历史低位。

欧洲时段，布伦特原油价格跌破59美元/桶，为2009年7月以来首次；美国原油跌破54美元/桶，为2009年5月以来首次。

各国国债收益率也纷纷刷新低位：德国10年期国债收益率跌至纪录低点0.616%；奥地利10年期国债收益率跌至纪录低点0.773%；爱尔兰10年期国债收益率跌至纪录低点1.267%；英国10年期国债价格上涨，收益率跌2个基点至1.776%，为2013年5月以来最低水平；英国国债上涨，推动30年期国债收益率首次跌破2.5%。


(各国国债收益率触及历史低位，右边自上而下分别代表英国30年期，德国、爱尔兰和奥地利10年期国债收益率)

原油价格重挫，卢布兑美元不断刷新历史低位，日内跌幅近17%，美元兑卢布最高触及79.16的的历史最高值。


(美元兑卢布日线图，来源：汇通财经)

花旗集团新兴市场分析师Luis Costa称，在俄罗斯卢布兑美元进一步下跌之际，不能排除俄罗斯将资本管制作为一种政策选项。他说，在当前情况下，新兴经济体的货币当局必须通过抛售美元来干预市场。为贯彻其货币和外汇政策，俄罗斯央行再一次避开了大规模抛售美元。Costa称，这正是央行加息不奏效的根本原因。

财务顾问公司SwissInvest的策略师Anthony Peters声称，卢布下跌告诉外界一些俄罗斯政府一直试图否认的东西∶俄罗斯经济已经分崩离析，且西方国家的制裁很有可能揭下了俄罗斯经济的虚假外表，让外界明白该国经济除了原油无可炫耀。他说，就算是在前苏联时代外界也不曾见过俄罗斯政府如此坚决地否认该国在政治和经济上存在种种问题。同时该国政府以尊重正教的名义牺牲人民的利益。虽然从历史看俄罗斯民众在面临困难时以隐忍著称，但请注意，当他们的耐心耗光时问题可能就来了。

俄罗斯将利率上调6.5个百分点。这是该国今年以来最大幅度的加息，可能会阻止一些投机者做空卢布。但Nordea Bank称，即便是这样大幅度的加息，也不太可能推动卢布回升。该行预计，一旦油价跌破每桶60美元，俄罗斯卢布将会触及新低。

瑞士宝盛新兴市场策略师Heinz Ruttimann称，俄罗斯已陷入一场完美风暴中。Ruttimann表示，西方国家的制裁对俄罗斯造成损害，再加上油价下跌，利率高企，经济正陷入衰退，俄罗斯的处境极其糟糕。他还称，这场完美风暴的最後一步将是俄罗斯实施资本管制措施。

瑞士宝盛固定收益研究部门负责人Markus Allenspach认为，虽然俄罗斯卢布惨跌、俄罗斯央行大幅上调利率，但俄罗斯面临的问题只是暂时的。他写道，瑞士宝盛大宗商品专家预计未来12个月油价目标在每桶70美元；一旦油价企稳，卢布兑美元和欧元就能寻获支撑。预计俄罗斯政府有足够的国际储备为重要行业提供流动性。在这种情况，瑞士宝盛不会抛售政府相关债券。


(美元兑日元日线图，来源：汇通财经)

受避险情绪驱动，美元兑日元扩大跌幅至一个月新低115.55。技术面上看，美元兑日元已经触及上行通道线的下端，如果跌破上行通道线，汇价将打开进一步下行空间。

一位伦敦交易员表示，由于设在116.95以下的止损卖单被触发，美元/日元已跌至117日元以下，并一度下挫.86%，创下116.55的11月18日以来最低水平。美元兑日元在115.50之前不会再出现大规模买单。

据一位南欧交易员称，在淡出之前位于117.20/30附近的美元/日元卖盘后，投机者在116.50以下还有更多止损单。

欧元区方面，欧元区12月制造业PMI初值扩张至50.8，预期为50.5，前值为50.1；12月服务业PMI初值扩至51.9，预期为51.5，前值为51.1。意大利10月贸易帐盈余扩大至54亿欧元，前值修正为盈余20.2亿欧元。

德国12月ZEW经济景气指数好于预期，提振欧元兑美元至1.2500关口附近。德国12月ZEW经济景气指数为34.9，远好于市场预期的11.5；德国12月ZEW经济现况指数为10.0，好于预期的5；欧元区12月ZEW经济景气指数为31.8。


(欧元兑美元4小时图，来源：汇通财经)

受欧洲经济数据好于预期和美元指数疲软的支撑，欧元兑美元日内涨幅近1%。

国际知名投行高盛(Goldman Sachs)周二(12月16日)表示，欧元兑美元的行情符合经典的教科书形态——跌势将从终结楔形中结束。欧元兑美元自5月14日来的5浪下行趋势已经完成，汇价处于A/B/C三浪调整的初始阶段。

高盛称，欧元兑美元上周三(12月10日)收高在下降楔形上方，并且在上周四再次测试该楔形上边缘，汇价在此后逐步走高。


(欧元兑美元日线图，来源：高盛、汇通财经)

高盛还称，汇价在上破下降楔形后大幅上行，其目标将会是10月15日高点(4浪顶点)1.2888，距离38.2%回撤位1.2915不远。如果欧元兑美元向上突破55日移动均线切入位1.2552，上述观点则被证明成立，汇价自11月4日以来并没有完全收在该点位上方过。

高盛认为，欧元兑美元的技术面显示汇价的2014年低点可能已经出现，即12月8日低点1.2448。目前可以强调的是欧元兑美元已经筑底成功，底部正好位于6月10日下降支撑线的上方(切入位是1.2330)。汇价自5月14日来的5浪下行趋势已经完成，欧元兑美元处于A/B/C三浪调整的初始阶段。

现货黄金方面，随着市场避险情绪的升温，黄金从日内最低位1190美元/盎司附近最高攀升至1223.42美元/盎司，日内波动近25美元/盎司。


(黄金4小时图，来源：汇通财经)

市场人士认为，从技术面上看，黄金回测此前下行压力线后再度站上该趋势线。只要黄金站稳该支撑线(目前切入位1204美元/盎司)，金价就有进一步上行的动能。