原油周评:薪资疯狂补血美元,油市焉能幸免扫荡?

2018-02-03 13:41:33 米末 47739
本周(1月29日-2月2日)国际原油价格收跌。尽管石油输出国组织(OPEC)执行减产协议和全球需求不断上升,油价盘中一度反弹走强,但美国原油产量接近历史高位,以及美元在强劲的美国薪资数据发布后急升,对以美元计价的大宗商品价格形成不同程度打压。
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美国原油本周收低1.78%至65.06美元/桶,盘中一度触及低点63.67美元/桶;布伦特原油大幅收跌2.93%至68.23美元/桶,并刷新近3周低点至67.81美元/桶。
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油价本周尾盘下跌,因美元上涨。1月份美国新增就业岗位急升,薪资进一步上涨,录得逾八年半以来最大同比涨幅。Tradition Energy市场研究部门经理Gene McGillian表示:“本周油市和美元有很强的关联。基本上,当美元反弹时,油市开始出现卖压。”

美国原油产量接近47年高位



贝克休斯称,截至2月2日该周,美国活跃钻机增加六座至去年8月来最高的765座,连增第二周。美国能源资料协会(EIA)周三(1月31日)发布的月报表示,美国11月原油产量突破1000万桶/日,创47年来最高水平,较1970年11月创下的纪录高位仅低6000桶/日。市场认为,这主要得益于页岩油生产繁荣。

最近几个月来,美国原油价格一路攀高,而活跃钻机数量也开始再度回升,这在2018年下半年可望进一步拉抬产量。尽管活跃钻机数量不到油价下跌前峰值的一半,但原油产量已超过之前的峰值。
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美国页岩油的价格和产量已从分别始于2014年和2015年的跌势中全面反弹。产油商已撤离边缘地区,转去产量最大的页岩油“核心”地区,例如德克萨斯西部和新墨西哥东部的二叠纪盆地。较小且较老的钻机已被闲置或被更大且更强效的新设备取代。后者能更快地钻透岩层,而且能钻得更深。

油价愈涨,页岩油钻探业者最终的反应就会愈大,这正是OPEC及其盟友为何需要在情势变得不利以前,开始规划退出减产策略的原因所在。

机构依然普遍看好油市



高盛目前认为,未来三个月布伦特原油的平均价格将达到每桶75美元,高于此前预测的每桶62美元。此外,高盛还将6个月和12个月的油价预测分别上调至每桶82.50美元和每桶75美元。 

摩根大通预测,2018年布伦特原油平均价格为每桶70美元,将在2018年上半年升至每桶78美元的高位。美银美林最近将2018年原油目标价上调至每桶64美元。

美国商品期货交易委员会(CFTC)数据显示,投机者所持的原油期货头寸减少,但投机者仍然持有531235口多头头寸,因近几周他们在油市上涨期间大量买进。

权威机构调查显示,石油输出国组织(OPEC)1月原油产量从八个月低位回升。俄罗斯数据显示,即便日产量达到1095万桶,该国仍严格执行减产协议。

特朗普若执意制裁伊朗,或推升油价



美国总统特朗普曾多次发誓要废除与联合国安理会五个常任理事国以及德国达成的伊朗核协议。这项协议在奥巴马执政期间实施,放松了对于伊朗制裁,使得数百万桶伊朗原油通过全球市场流动。 

在出席达沃斯经济论坛期间,特朗普与以色列总统会晤时表示,将会进一步遏制他所认为的邪恶势力。白宫的一份声明表示,两位领导人回顾了他们在一系列问题合作上所取得的进展,并强调他们的目标是打击伊朗在该地区的恶劣影响和威胁行为。

市场正密切关注着原油供需缺口的不断缩小,而美国对伊朗制裁将使得伊朗的石油难以进入欧洲市场,可能会会导致油价的继续上涨。
 
特朗普对主要产油国的立场一直备受市场质疑,尤其是在2017年其曾考虑对委内瑞拉实施更严厉的制裁。但是此举却间接会给美国带来麻烦,因为委内瑞拉是美国南方炼油厂原料最大的供应国,位于沙特之前。 

行情

美元指数 95.58 -0.21 -0.22%
欧元美元 1.1515 0.0033 0.29%
英镑美元 1.2849 0.0051 0.4%
美元日元 110.32 0.25 0.23%
美元人民币 6.8475 -0.0102 -0.15%
现货黄金 1191.33 0.85 0.07%
现货白银 14.77 0.01 0.05%
美原油 66.34 0.92 1.41%
澳元美元 0.7351 0.0011 0.15%
美元加元 1.3031 -0.0016 -0.12%
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