欧银鸽声大振痛打欧元暴跌,黄金美元上演多空博弈

2018-06-15 01:51:31 拾斤 37553
周四(6月14日),欧洲央行公布货币新政,维持各项政策参数不变,并明确了今年底会结束量化宽松,同时也明确了当前利率水平将至少持续到明年夏天。

欧洲央行政策声明显示,一直到2019年12月份的政策会议,欧洲央行上调存款利率10个基点的概率都出现下降。欧洲央行称保持利率至少到2019年夏季。
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欧银鸽声嘹亮引发欧元暴跌


欧洲央行的鸽派基调导致欧元短线暴跌。欧元兑美元急跌逾200点,日内低点跌至1.1601,刷新自6月1日以来低位。截至当前,欧元兑美元报1.1610,日内跌幅1.52%。
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荷兰银行外汇策略师Georgette Boele表示,欧洲央行的政策决定比市场预期更鸽派,为未来几周欧元兑美元下探1.1510奠定了基础。

欧洲央行称将维持利率至明年夏天(可能包含7、8月份),而此前市场主流预期其在明年6月或第二季度加息,欧元区货币市场下调了对明年加息预期,这或是触发欧元短线急挫的重要原因。

欧洲经济增速预期下调


随后欧洲央行行长德拉基发表讲话,在上调年内通胀预期的同时,下调了年内经济增速预期。明确欧银没有讨论何时加息。
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欧银决策者本月是否明确退出宽松计划的时间点,这似乎已不是最为重要的,因为他们一直都在表示这项被称为量化宽松的计划应该结束,政策焦点转向预期的利率路径上。

当前欧洲央行释放出的信号是,市场不要期待其利率前瞻性指引在2019年第二季度前会出现进一步变化,该时间要晚于目前市场的预期。

Markets.com首席市场分析师Neil Wilson称:“欧洲央行新政作出了精妙的平衡,对待QE态度略显鹰派,但在利率方面又明显偏鸽。”

投行观点


德意志银行表示,欧洲央行至少在2019年夏季之前保持利率不变,这是对欧元的重大负面影响。

瑞穗证券利率策略师Antoine Bouvet认为,对于即将来临的紧缩周期,欧洲央行只会渐进式地向市场放料。他说:“给出结束QE的时间表已经相当令市场错愕了,我认为未来几次新的政策声明都不会比今天有更大的看点。”

金融博客零对冲称,欧洲央行决议鹰派结束QE的声明中夹杂鸽派色彩。欧洲央行在广泛预期情况下,保持了所有关键利率不变,并宣布将会在12月末结束QE,但声明中意外是,欧洲央行将至少到2019年夏天都将保持利率在当前水平。因此鹰派结束QE的声明中夹杂了一些温和的鸽派色彩。

荷兰国际集团首席经济学家表示,今天欧洲央行12月结束QE的决定是鹰派和鸽派之间充满智慧的妥协。鹰派终于得到了他们量化宽松的最后期限,而鸽派依然可以实施更多量化宽松,如果有必要的,因此这次欧洲央行的决定非常棒。

黄金多空持续博弈


由于欧洲央行释放鸽派声明,一时间德国国债收益率表现下挫,从而助长黄金多头。投资者开始大量抛售欧股,助推避险情绪升温。
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金价一度升至1309美元/盎司,刷新自5月16日以来高位。此外,由于欧元疲软,也提振了美元走强。

加上美国5月零售销售数据好于预期,美元走强对黄金多头有所抑制。截至当前,金价回落于千三关口上方,报1303.05美元/盎司,日内涨幅0.28%。
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技术面看,近期上方阻力位看向1314美元一线,上破后关注能否有效突破1320关口的压制性。

另一方面,下方支撑为先关注1300美元关口;若再度失守,金价或进一步回撤至1296美元一线,料空头触及1296支撑位后将止住跌势。

行情

美元指数 95.10 0.10 0.1%
欧元美元 1.1576 -0.0014 -0.12%
英镑美元 1.3159 -0.0015 -0.11%
美元日元 110.12 0.06 0.05%
美元人民币 6.4662 -0.0191 -0.29%
现货黄金 1274.38 -0.28 -0.02%
现货白银 16.35 0.05 0.29%
美原油 65.48 0.58 0.89%
澳元美元 0.7397 0.0016 0.22%
美元加元 1.3291 0.0005 0.04%
上证指数 2915.73 7.91 0.27%
日经225 22555.43 276.95 1.24%
英国FT 7673.62 69.77 0.92%
德国DAX 12755.74 77.77 0.61%
纳斯达克 7725.59 -21.44 -0.28%