汇通财经APP讯——【周五非农数据对汇市的影响——期权角度】
(1) 隐含波动率是实际波动率的代理，是外汇期权溢价的关键参数，隔夜到期是指纽约时间次日10点，目前隔夜到期的隐含波动率显示交易员预期周五美国月度就业数据将产生多大的实际波动率；
(2) 在美国总统特朗普宣布互惠关税后，所有货币对和到期日的隐含波动率大幅上升，但在这些波动之前，4月4日就业数据的隔夜到期隐含波动率已处于2025年最高水平；
(3) 尽管所有到期日的隐含波动率都有所下降，但在特朗普90天关税豁免的帮助下，仍远高于关税宣布前的水平，这突显了关税造成的经济不确定性以及更多外汇波动的高风险；
(4) 虽然隔夜到期隐含波动率自纳入周五美国就业数据以来有所上升，但其涨幅并不夸张，显示出交易员的谨慎，而非极端反应的潜在风险；
(5) 隔夜EUR/USD隐含波动率从13.5升至16.0，简单普通跨式期权的溢价/盈亏平衡点从64美元点差升至75美元点差，双向波动；
(6) 隔夜USD/JPY从18.0升至21.5，即107日元点差升至128日元点差，隔夜AUD/USD从16.0升至18.5，即42美元点差升至49美元点差，双向波动；
(7) 作为参考，4月4日就业数据发布时EUR/USD为104美元点差，USD/JPY为180日元点差，AUD/USD为57澳元点差，随后的交易日波动更大。