原油交易提醒:油价冲高回落,聚焦伊朗及钻井数变化

2018-01-12 13:34:16 天行 12884 汇通网版权所有
周五(1月12日)亚市早盘维持在63.6一线附近做窄幅震荡,日内高点与低点分别为63.72和63.46。而1月11日美盘时段,受美国可能制裁伊朗消息的影响,原油出现一波快速拉涨,创出新高于64.77美元一线,但随后迅速回落。目前油价交投于63.60美元/桶一线,日内波动26点。

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美制裁伊朗悬而未决市场趋于观望,油价先涨后跌重回震荡


周四(1月11日),由于特朗普可能会对伊朗实施与原油相关的制裁以及全球对于原油需求的不断上升,推动了油价的继续上涨,布伦特原油一度站上70美元一线。

油价在过去的7个交易日内上涨了近4%。12月中旬,输送北海油田40%原油产量的Forties输油管道突然关闭,市场此前给出的预估油价会先涨后跌。但是2018伊始,随着OPEC重要产油国伊朗发生政治动乱,油价维持着2017年末的涨势,并不断创出新高。

尽管原油产量并未受到影响,但是不断升级的抗议活动使得特朗普有足够的理由去指责伊朗政府违背了联合综合行动计划的原则,即联合国框架下的伊朗核协议,并决定在周五(1月12日)就是否对伊朗实施与原油相关的制裁做出决定,这将导致每天将有100万桶的伊朗原油处于滞销的状态

瑞士银行大宗商品分析师Giovanni Staunovo表示,随着美国以及亚洲原油存货的不断减少,推动着油价自2017年6月以来稳固的上升。特朗普即将公布其对伊朗制裁的决定以及对伊朗的原油出口适用何种手段,这使得地缘因素将成为今日行情的焦点。

不过周四美盘时段原油的波动比较剧烈,尽管布伦特原油一度升至70美元上方但是随后又出现了较大幅度的下跌,跌幅达0.13%至69.16美元,美原油指数由64.77美元跌至63.6美元一线附近。因市场担忧油价上涨可能激发美国页岩油商进一步扩大产能,同时技术层面油价触及强阻力位以及短线超买使得油价出现了回落。

另外知情人士表示,特朗普政府内部对是否恢复制裁“讨论激烈”,特朗普决定采纳幕僚的意见,即再维持120天现状,暂不恢复制裁,但同时宣布针对伊朗企业和个人的新制裁,以惩罚伊朗试射弹道导弹和“支持恐怖主义”。这也一定程度上缓解了市场对于伊朗原油出口的紧张情绪,使得油价有所回落。

市场人士表示,在特朗普正式就伊朗问题做出回应前,市场将偏向于观望。而现在油价已经到了一个关键价位,如果特朗在其表述中出现了影响伊朗原油出口的字眼,都或推动油价创出新高。

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北海油田原油产量将继续上升,或使油价承压


自从2017年12月末第一批原油从Catcher油田出产以来,Catcher油田的原油产量翻了一倍。

英国石油公司表示,自2016年起,英国的海上石油和天然气产量一直处于上升的状态,预估北海的Catcher油田产量2018年还会进一步增加,在2017年英国的石油总产量达到了近4万桶/日,较之2016年上涨了20%。

英国石油公司自2017年12月在北海的Burgman,Catcher以及Varadero油田进行原油的开采,Catcher油田初始产量为1万桶/日。但随着生产效率提高,Catcher油田原油日产量将有望在2018年上半年达到6万桶/日。

首席执行官Tony Durrant在一份声明中表示,在2018Catcher油田产量将达到每天6万桶,这将带来更高的产量和现金流,届时英国石油公司将继续进行债务削减计划。

目前Catcher油田原油产量已经达到2万桶/日。这个油田于2010年被发现,当时保守估计原油储量大约在2500万桶至5000万桶间。在12月开始进行原油生产作业时,英国石油公司表示Catcher油田的原油储量在9600万桶左右。

不过市场人士认为,随着北海油田的增产,国际市场的原油供给短缺或将得到一定的缓解,并进一步消化此前Forties管道所带来的影响,这可能会使得油价开始出现回落。

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警惕钻井数减少或与美页岩油产量减少不成正比


1月13日美国将会公布当周石油钻井总数。此前贝克休斯石油钻井数为减少了5口,短时间提振了油价。

但NatAlliance证券公司油市分析师Leo Mariani表示,随着勘探技术的升级,美国页岩油商的资本投入可能正在下降,但相应的效能却在上升。而这一情况也使得对于美国整体原油产量的跟踪变得更加复杂。交易员需要更多的数据和指标来解读美国的原油产量,从生产者支出调查到油田雇佣报告。

EIA此前报告中也指出,在2018年和2019年,预计全球原油总产量将略高于全球消费量,美国原油产量增幅高于其他任何国家。

换言之,投资者在关注钻井数变化的同时,更需要关注美国页岩油产量的变化。如果页岩油产量稳固提升的话,未来油价仍将面临回落的风险。有关人士指出,随着油价的不断攀升,页岩油生产商或增加钻井数,这将进一步提高美国的页岩油产量。

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技术分析


4小时图上,自2017年12月末以来,行情一直维持在20均线上方,因此短时间不跌破的话,行情还会再做进一步上冲,有机会试探65美元一线,这个位置如果能够突破将有机会到达关键压力位65.7美元一线。

至于下方支撑,20日均线63.2美元一线附近是最直接支撑。这个位置跌破了将会试探62一线。任何时候只要跌破了60日均线于61.6一线就意味多头上涨行情的终结,原油将会迎来一波较大幅度的回撤。

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行情

美元指数 95.69 -0.29 -0.3%
欧元美元 1.1511 0.0058 0.51%
英镑美元 1.3066 0.0048 0.37%
美元日元 112.50 0.29 0.26%
美元人民币 6.9290 -0.0086 -0.12%
现货黄金 1226.12 0.31 0.03%
现货白银 14.635 0.059 0.4%
美原油 69.41 0.70 1.02%
澳元美元 0.7125 0.0026 0.37%
美元加元 1.3119 0.0034 0.26%
上证指数 2550.47 64.05 2.58%
日经225 22532.08 -126.08 -0.56%
英国FT 7049.80 22.81 0.32%
德国DAX 11553.83 -35.38 -0.31%
纳斯达克 7479.31 -5.83 -0.08%