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美指创逾一个月新高,多头能走多远美债收益率是关键

2018-04-23 19:58:32 17436 汇通网版权所有
汇通网讯——投资者们对地缘政局及中美贸易摩擦的忧虑持续降温,带动冒险情绪升温,近期美元的反弹伴随着美国10年期国债收益率的大幅上涨,西太平洋银行认为本周美元反弹行情能否续涨,关键在于10年期国债收益率能否维持在3%上方。
在此前四个交易日连续收涨后,周一(4月23日)美元指数延续上行势头,仍持稳于90关口上方,现已成功站上月度高点90.60,刷新逾一个月高位90.73,交投于90.70一线。

近期美元的反弹伴随着美国10年期国债收益率的大幅上涨,西太平洋银行认为本周美元反弹行情能否续涨,关键在于10年期国债收益率能否维持在3%上方。

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地缘局势及贸易摩擦忧虑持续降温,美元90上方续涨


投资者们对地缘政局及国际贸易摩擦的忧虑持续降温,带动冒险情绪升温,近期资本加速从避险资产日元流出,带动美元兑日元上行,助力美元展开反弹。

汇通网指出,美国财长努钦表示考虑访问中国商谈贸易问题,对美国和中国可以达成贸易协议持“谨慎乐观”的态度,但拒绝对最终协议的可能形式透露任何细节。

法国巴黎银行(BNPP)认为美元短线存进一步上行空间,不过中期内维持结构性看跌立场。汇价面临的仓位结清及空头对冲风险提升,可能在短线内提振美元收复部分失地。

不过该行认为美元空方面临的问题是,美国短期利率水平的提升导致做空成本昂贵,特别是兑诸如欧元等负收益率货币。

从仓位水平来看,美国商品期货交易委员会(CFTC)最新持仓报告显示,截止4月17日当周,美元净投机空头仓位扩大至2月13日以来最大。

本周美元涨势能否续命,美债收益率表现才是关键


上周美元指数自低点89.20强劲反弹,在此过程中伴随着美国10年期国债收益率的大幅上涨,目前距3.0%的关键关口只有咫尺之遥。

布朗兄弟哈里曼银行(BBH)表示,美国10年期国债收益率持稳于2.95%上方,不过并未涨至3.00%的四年高位。4月2日一度跌至近2.70%,美债收益率的上涨体现了美国通胀将上行的预期。4月截止目前,美国10年期盈亏平衡通胀率上涨15点左右至2.19%,略低于2014年高点约2.20%。

西太平洋银行(Westpac)指出,上周美元指数东山再起,兑其他所有G10货币均录得上涨,美债收益率大幅上涨为汇价提供支撑。美国10年期国债收益率从上周三(4月18日)的2.82%大涨,上周五(4月20日)收盘录得2.96%,略高于2月高点,为2014年1月来最高水平。

该行称,本周美国核心经济数据将等到周五(4月27日)才发布,包括一季度国内生产总值(GDP)初值和核心PCE物价指数年化季率,因此对于美元而言,关键在于美国10年期国债收益率能否维持在3%上方。

最近几个月美元与美债收益率间的关联极度不调和,长期来看该行仍预计美联储持续加息将支撑美元,不过短期料难给予提振,因此倾向于认为美元将回落。

经济数据方面,日内稍晚将出炉美国3月成屋销售年化总数和美国4月Markit制造业PMI初值,需密切关注。

美元指数上破下降三角形上轨,警惕回踩风险


据FX678观察,技术面来看,日线图显示美元指数已向上突破下降三角形上轨,并已站上4月6月高点90.60,短线存向上测试90.89的空间,为前期95.15跌至88.25的38.2%斐波那契回撤位,上破后或打开涨至90.89的空间,不过需警惕回踩上轨风险。

下行方面,初步支撑位于10日移动均线89.83,下方支撑位依次为4月17日低点89.23和3月27日低点88.94。
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汇通财经易汇通行情软件显示,北京时间18:55,美元指数报90.70/72。

行情

美元指数 97.28 -0.31 -0.31%
欧元美元 1.1161 0.0036 0.32%
英镑美元 1.2946 0.0055 0.43%
美元日元 108.42 -0.24 -0.22%
美元人民币 7.0817 0.0040 0.06%
现货黄金 1491.33 -0.37 -0.02%
现货白银 17.569 0.053 0.3%
美原油 53.69 -0.24 -0.45%
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美元加元 1.3121 -0.0016 -0.12%
上证指数 2938.14 -39.19 -1.32%
日经225 22492.68 40.82 0.18%
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德国DAX 12633.60 -21.35 -0.17%
纳斯达克 8111.12 -45.73 -0.56%
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